Квалификационная оценка диссертации

Диссертация является научной квалификационной работой, отвечающей требованиям, предъявляемым к диссертационным работам на соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.10 – «Финансы, денежное обращение и кредит».

Диссертация соответствует требованиям п. 14 Положения и содержит: научно обоснованные экономические решения вопросов, связанных с развитием системы депозитарного учета, обеспечивающие решение важных прикладных задач в области депозитарного учета прав на ценные бумаги в Российской Федерации.

Классификационные признаки по диссертации:

1. Характер результатов диссертации.

1.2 Научно обоснованные технические, экономические и технологические разработки, обеспечивающие решение важных прикладных задач.

2. Уровень новизны результатов диссертации.

2.2 Отдельные результаты не новы;

3. Ценность результатов диссертации.

3.2 Высокая;

4. Связь темы диссертации с плановыми исследованиями.

4.2 Тема входит в отраслевую программу, планы академий наук, планы научных организаций или научно-производственных учреждений;

5. Уровень внедрения (использования) результатов диссертации, имеющей прикладное значение.

5.2 На межотраслевом уровне;

6. Рекомендации по расширенному использованию результатов диссертации, имеющей прикладное значение.

6.2 Не требует расширенного использования.»

(Классификационные признаки принимаются единогласно.)

Заседание объявляется закрытым.

 

Председатель диссертационного совета                                             Ю.Б. РУБИН

Ученый секретарь диссертационного совета                         Т.М. Костерина

15. Образец заключения диссертационного совета

Заключение

диссертационного совета Д 212.151.03 по диссертации Петрова Валерия Станиславовича «Совершенствование депозитарного учета прав на ценные бумаги в Российской Федерации», представленной на соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.10 – «Финансы, денежное обращение и кредит»

 

Диссертация Петрова В.С. представляет собой законченное, самостоятельное исследование. Работа содержит анализ и решение актуальных теоретических и практических вопросов, связанных с совершенствованием депозитарного учета прав на ценные бумаги в Российской Федерации.

Научная ценность диссертации обусловлена недостаточностью исследовательских работ российского рынка депозитарных услуг вообще и в части совершенствования депозитарного учета прав на ценные бумаги в частности.

Наиболее существенные результаты, полученные соискателем, определяющие научную новизну исследования

1. 1. Впервые для условий развивающейся экономики России определены факторы, от которых зависит эффективность депозитарного учета прав на ценные бумаги, что позволило формализовать основные направления его совершенствования. В качестве определяющих были выделены:

· · степень централизации системы депозитарного учета,

· · уровень риска при осуществлении депозитарных операций,

· · качество и оперативность документооборота,

· · преобладание кастодиальных или расчетных функций в деятельности депозитария (стр. 57-69).

2. 2. Автором предложена новая структура депозитария, позволяющая повысить надежность проведения депозитарных операций в российских условиях. Отмеченный результат достигается за счет использования централизованно-распределенного принципа построения в качестве ее технологической основы и единого пространства счетов депо в качестве ее функциональной основы. (стр. 73-83).

3. 3. На основе результатов обработки фактологического материала определены типы рисков, оказывающие наибольшее влияние на надежность депозитарного учета прав на ценные бумаги в условиях России. Автор показал, что к ним относятся: риск несовершенства клиринговых и расчетных систем, риск несбалансированного бюджета, операционный и технический риск (стр. 89-115).

4. 4. Впервые показано, что надежность депозитарного учета прав на ценные бумаги в условиях переходной экономики повышается при выполнении расчетных функций депозитарием, не являющимся кредитной организацией, и понижается при выполнении расчетных функций депозитарием, относящимся к этой категории юридических лиц. Доказано, что для депозитариев выполняющих кастодиальные функции, данная зависимость носит обратный характер. Основой для полученных заключений послужили результаты исследования порядка взыскания денежных средств по обязательствам депозитариев и возможностей доступа к инсайдерской информации в депозитариях различных видов (стр. 116-128).

 

Оценка достоверности результатов исследования

Достоверность и аргументированность результатов исследования определяются тем, что основные его положения подтверждены анализом и обобщением научных результатов российских и зарубежных специалистов, занимающихся проблемами депозитарного учета прав на ценные бумаги, вопросами инфраструктуры рынка ценных бумаг и практической деятельности автора.

Весьма убедительна фактологическая база работы - статистический материал, характеризующий деятельность по депозитарному учету прав на ценные бумаги за последние 8 лет, положения законодательных и нормативно-правовых документов Российской Федерации и зарубежных стран. В совокупности это повышает достоверность выводов и повышает практическую значимость результатов исследования.