Аналіз рівня збалансованості та ефективності грошових потоків

 

Для аналізу рівня ефективності використання грошових потоків підприємства. застосовують певні методичні підходи, а для підвищення ефективності - відповідні конкретні заходи.

Основними показниками для оцінки ефективності є:

коефіцієнт оборотності;

коефіцієнт завантаження;

тривалість одного обороту;

рентабельність.

Оборотність активів (Nа) - це показник кількості оборотів активів підприємства за певний період (переважно за рік), тобто

 

Nа =В/Кa

 

де В - виручка від усіх видів діяльності підприємства за певний період;

Ка - середня величина активів за той самий період.

За цих умов середня тривалість одного обороту (ta) становитиме

 

ta = Дк \ na,

 

де Дк - кількість календарних днів у періоді.

Оборотність товарно-матеріальних запасів (Nтмз) виражається кількістю оборотів за певний період:

 

Nтмз = Сp/Мз

 

де Ср - повна собівартість реалізованої продукції за певний період;

Мз - середня величина запасів у грошовому виразі.

Активність підприємства у сфері розрахунків з партнерами характеризується середніми термінами оплати дебіторської та кредиторської заборгованості.

Середній термін оплати кредиторської заборгованості постачальникам (tодз) визначається співвідношенням:

 

tокз = Зк•Дк \ М

 

де Зк - кредиторська заборгованість

Дк - кількість календарних днів у періоді, за який обчислюється показник

М - обсяг запасів

Розрахуємо оборотність активів підприємства.

 

Таблиця 2.6.Розрахунок показника оборотності активів

Показник, тис. грн.	2006	2007	2008
Виручка від усіх видів діяльності	400721	540368,8	655180,2
Середня величина активів	264205,8	301914,5	340248,95
Оборотність активів	1,52	1,80	1,93
Середня тривалість одного обороту (д)	236,9	200	187

 

Оборотність активів даного підприємства є нормальною і із зростаючою тенденцією. Це говорить про те, що підприємство отримує значні прибутки, а його активи є ліквідними. Отже, ми бачимо, що за 2008 рік підприємство може повернути вкладені у активи кошти всього за 187 днів. Для такого великого підприємств це є досить хорошим показником.

Для розрахунку середньої величина запасів доцільно буде підсумувати величину виробничих запасів підприємства та готової продукції.

 

Таблиця 2.7.Розрахунок показника оборотності товарно-матеріальних запасів

Показник, тис. грн.	2006	2007	2008
Повна собівартість реалізованої продукції	346096,4	411916	469804,4
Середня величина запасів у грошовому виразі	35245,05	43925,3	56700
Оборотність товарно-матеріальних цінностей	9,82	9,38	8,29
Середня тривалість одного обороту (д)	36,6	38,4	43,4

 

Оборотність товарів підприємства є досить високою для даного підприємства. З його темпами виробництва, обсяг реалізації є досить високим.

Розрахуємо активність підприємства у сфері розрахунків з партнерами. Для цього розрахуємо середній термін оплати кредиторської заборгованості постачальниками.

 

Таблиця 2.8.Розрахунок середній термін оплати кредиторської заборгованості

Показник, тис. грн.	2006	2007	2008
Кредиторська заборгованість (середня)	33825,35	60461,15	62838,8
Кількість календарних днів	360	360	360
Середня величина запасів у грошовому виразі	35245,05	43925,3	56700
Середній термін оплати кредиторської заборгованості	345,4	495,5	398,97

 

Хоча ми бачимо, що кредиторська заборгованість погашається більше року, проте дані борги є довгостроковими і кредитори розраховують на їх погашення від 2 до 5 років.