При анализе вероятности банкротства предприятия коэффициентным способом необходимо оценить абсолютные значения и их соответствие нормальным ограничениям следующих показателей:
1 Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения;
2 Коэффициент абсолютной ликвидности
3 Динамика коэффициента рентабельности активов;
4 Динамика коэффициентов оборачиваемости активов.
Расчёт и оценку этих коэффициентов представим в виде следующих таблиц:
Таблица №12 «Оценка финансовых коэффициентов, характеризующих имущество предприятия»
Показатель | Значение | Нормальноезначение | Соответствие нормальному ограничению | Тенденцияизменения | ||
на начало периода | На конец периода | на начало периода | На конец периода | |||
Коэффициент абсолютной ликвидности | 188.3069 | 145.7682 | ≥0,2 | + | + | ухудшение |
Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назачения | 0.0111 | 0.0282 | ≥0,5 | - | - | улучшение |
Коэффициент абсолютной ликвидности на начало периода соответствует нормальному ограничению. К концу периода наблюдается незначительное снижение данного показателя, что свидетельствует о снижении наиболее ликвидных активов в структуре имущества предприятия. Несмотря на это снижение у предприятия пока наблюдается достаточность наиболее ликвидных активов.
Рост значения коэффициента реальной стоимости имущества производственного назначения свидетельствует о незначительном наращивании предприятием производственного потенциала. Значение коэффициента и на начало и на конец периода не соответствует нормальному ограничению (0,5).
Таблица №13 «Оценка коэффициентов финансовых результатов деятельности предприятия, характеризующих имущество предприятия»
Показатель | Значение | Тенденцияизменения | |
на начало периода | На конец периода | ||
1. коэффициент рентабельности всех активов предприятия | -0.012 | -0.070 | Ухудшение |
2.Коэффициент рентабельности внеоборотных активов | -1.540 | -7.111 | Ухудшение |
3. Коэффициент общей оборачиваемости активов | 1.173 | 2.293 | Улучшение |
4.Коэффициент оборачиваемости мобильных средств | 1.183 | 2.316 | Улучшение |
5.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств | 78.929 | 69.773 | Ухудшение |
6.Коэффициент оборачиваемости готовой продукции | 0.000 | 0.000 | |
7.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 16.451 | 49.604 | Улучшение |
8.Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности, дней | 0 | 0 | |
9.Коэффициент фондоотдачи внеоборотных активов | 146.327 | 233.574 | Улучшение |
Оценка капитала предприятия.
При анализе вероятности банкротства предприятия коэффициентным способом необходимо оценить абсолютные значения и их соответствие нормальным ограничениям следующих показателей:
1 Коэффициент автономии
2 Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств;
3 Коэффициент маневренности;
4 Динамика коэффициентов рентабельности пассивов;
5 Динамика коэффициентов оборачиваемости пассивов.
Расчёт и оценку этих коэффициентов представим в виде следующих таблиц:
Таблица №14 «Оценка финансовых коэффициентов, характеризующих капитал предприятия»
Показатель | Значение | Нормальноезначение | Соответствие нормальному ограничению | Тенденцияизменения | ||
на начало периода | На конец периода | на начало периода | На конец периода | |||
Коэффициент автономии | 0.9830 | 0.9813 | ≥0,5 | + | + | улучшение |
Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств | 0.0173 | 0.0191 | ≤1 | + | + | улучшение |
Коэффициент маневренности | 1.0042 | 1.0027 | ≥0 | + | + | улучшение |
Незначительное уменьшение коэффициента автономии свидетельствует о некотором ухудшении финансовой независимости предприятия, незначительном увеличении риска финансовых затруднений в будущем. Нормальное ограничение коэффициента как на начала, так и на конец периода выполняется.
Соответствие коэффициента соотношения собственных и заёмных средств на конец периода нормальному ограничению свидетельствует о достаточности собственных средств предприятия для покрытия его обязательств.
Коэффициент маневренности практически не изменился, что свидетельствует о стабильности величины собственных средств, находящейся в мобильной форме. Значение коэффициента соответствует нормальному ограничению
Оценка финансовых результатов деятельности предприятия.
При анализе вероятности банкротства предприятия коэффициентным способом необходимо оценить абсолютные значения и их соответствие нормальным ограничениям следующих показателей:
6 Динамика коэффициентов рентабельности предприятия;
7 Динамика коэффициентов оборачиваемости предприятия.
Расчёт и оценку этих коэффициентов представим в виде следующих таблицы:
Таблица № 16 «Оценка коэффициентов финансовых результатов деятельности предприятия».
Показатель | Значение | Тенденцияизменения | |
на начало периода | На конец периода | ||
1.Коэффициент рентабельности продаж | -0.011 | -0.030 | Ухудшение |
2 коэффициент рентабельности всего капитала предприятия | -0.012 | -0.070 | Ухудшение |
3.Коэффициент рентабельности внеоборотных активов | -1.540 | -7.111 | Ухудшение |
4.Коэффициент рентабельности собственного капитала | -0.013 | -0.071 | Ухудшение |
5.Коэффициент рентабельности перманентного капитала | -0.012 | -0.070 | Ухудшение |
6 Коэффициент общей оборачиваемости капитала | 1.173 | 2.293 | Улучшение |
7.Коэффициент оборачиваемости мобильных средств | 1.183 | 2.316 | Улучшение |
8.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств | 78.929 | 69.773 | Ухудшение |
9.Коэффициент оборачиваемости готовой продукции | 0.000 | 0.000 | |
10.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 16.451 | 49.604 | Улучшение |
11.Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности, дней | 0.000 | 0.000 | |
12.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 243.886 | 366.829 | Улучшение |
13.Коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности, дней. | 1.476 | 0.981 | Улучшение |
14.Коэффициент фондоотдачи внеоборотных активов | 146.327 | 233.574 | Улучшение |
15. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 1.193 | 2.337 | Улучшение |
Глава 4: «Обобщение выводов и выработка мер по улучшению финансового состояния предприятия»