Інвестиції - це довгострокові вкладення капіталу (грошей) у підприємницьку діяльність для одержання прибутку

Підприємство ТОВ «ЛІДЕР» інвестує свої кошти у розширення свого підприємства, шляхом будівництва нових цехів по виготовленню меблів, а також виконує технічне переозброєння на основі впровадження передової техніки та технології, механізації та автоматизації виробництва, модернізації та заміни застарілого і фізично зношеного устаткування новим.

Під капітальними вкладеннями розуміють сукупність одноразових витрат, що спрямовуються на просте і розширене і відтворення основних фондів та об'єктів соціальної інфраструктури підприємства.

До складу капіталовкладень включають витрати на будівництво, реконструкцію, розширення, технічне переозброєння і підтримку потужностей діючих підприємств, а також на придбання обладнання, транспортних засобів та інших об'єктів основних засобів виробничого і невиробничого призначення.

Розширення діючих підприємств передбачає будівництво додаткових виробництв на діючому підприємстві, а також будівництво нових і розширення існуючих окремих виробничих цехів та об'єктів основних фондів на території діючих підприємств та прилеглих до них майданчиках. Розширенням є також будівництво філій та виробництв, які після введення в експлуатацію не будуть знаходитись на самостійному балансі.

Під реконструкцією діючих підприємств розуміють перебудову існуючих цехів та об'єктів основних фондів, пов'язану з удосконаленням виробництва і підвищенням його техніко-економічного рівня на основі досягнень науки та техніки.

Технічне переозброєння діючих підприємств - це комплекс заходів з підвищення техніко-економічного рівня окремих виробництв, цехів та дільниць на основі впровадження передової техніки та технології, механізації та автоматизації виробництва, модернізації та заміни застарілого і фізично зношеного устаткування новим, продуктивнішим.

Джерела та методи інвестування, що використовуються на підприємстві

Джерела формування інвестиційних ресурсів поділяються на три основні групи: власні, залучені та позикові.

Власні інвестиційні джерела підприємства є основними. До них належать:

прибуток, що залишається у розпорядженні підприємства після сплати податків та інших обов'язкових платежів;

амортизаційні відрахування;

раніше виконані довгострокові фінансові вкладення, строк сплати яких закінчується в поточному періоді;

реінвестований прибуток шляхом продажу частини основних фондів;

страхова сума відшкодування збитків, викликаних втратою майна;

частка зайвих оборотних активів, що іммобілізується в інвестиції;

гранти.

Залежно від форми залучення інвестиційного капіталу існують такі методи фінансування інвестиційних проектів, як самофінансування; акціонування; кредитне фінансування; бюджетне фінансування; фінансування за рахунок безоплатних та благодійних внесків і пожертвувань; змішане фінансування

При самофінансуванні суб'єкт господарювання має право самостійно вирішувати, як розпорядитися чистим прибутком, які фінансові ресурси формувати та як їх використовувати. Крім того, він несе реальну економічну відповідальність за результати діяльності та своєчасне виконання своїх зобов'язань перед постачальниками, споживачами, державою, банками. За своїми зобов'язаннями підприємство відповідає власним майном і доходами. Свої втрати та збитки підприємство покриває за рахунок фінансових резервів, системи страхування та за рахунок власного прибутку.

Наступний метод фінансування інвестиційної діяльності - акціонування. Це метод, який використовується для фінансування великих інвестиційних проектів зі значними строками окупності витрат. При акціонуванні капітал залучається шляхом емісії простих та привілейованих акцій, що розміщуються серед юридичних та фізичних осіб, або через випуск варантів.

Інвестиційне кредитування як форма фінансування інвестиційних проектів застосовується при реалізації інвестиційних проектів з високою нормою прибутковості (яка перевищує ставку позичкового відсотку) та незначними строками окупності витрат.Необхідність інвестиційного кредиту об'єктивно випливає із наявності товарно-грошових відносин, обслуговування кредитними ресурсами кругообігу основних виробничих фондів що формуванню товарно-матеріальних запасів підприємств, що обумовлено недостатнім розміром наявних коштів потребам розширеного відтворення капіталу. У цьому випадку виникають кредитні відносини довготривалого характеру, що дає можливість позичальнику отримати гроші раніше, ніж можна їх вилучити з обігу після реалізації товару.

Державне (бюджетне) фінансування інвестиційних проектів мас державні інвестиції в основні об'єкти економічного і соціального розвитку. Держава втручається в процес фінансово-кредитного забезпечення капітальних вкладень державних підприємств. Поряд із бюджетними коштами, залучаються також іноземні джерела інвестиційного фінансування, як з боку іноземних держав, так і з боку міжнародних і приватних вітчизняних комерційних банків і кредитних установ.

Cубсидування - це неповернене фінансування. тобто надання грошових коштів та інших постійних та поточних активів на засадах неповернення.

До субсидій у вузькому значенні належать трансферти підприємствам з боку держави (у грошовій формі або у вигляді послуг, що мають грошову оцінку) на фінансування поточних витрат. До субсидій у широкому значенні належать всі форми втручання держави в економічну діяльність, унаслідок яких змінюються ціни на товари або фактор виробництва.

Розрізняють такі види субсидування, як: дотації, фанти, субвенції, спонсорська або донорська допомога.

Змішане фінансування - базується на комбінаціях різних методів фінансування інвестиційних проектів, і тому може бути використаним для фінансування будь-яких інвестиційних проектів.

На підприємстві ТОВ «ЛІДЕР» використовується такий метод фінансування інвестиційної діяльності, як змішане фінансування. Користь цього методу полягає у вільному виборі методу інвестування з огляду на реальний стан справ підприємства.

Лізингові операції та організація їх використання

Лізинг - це господарська операція фізичної або юридичної особи, яка передбачає, відповідно до договору фінансового лізингу (оренди), передання орендарю майна, придбаного або виготовленого орендодавцем, а також усіх ризиків та винагород, пов'язаних із правом користування та володіння об'єктом лізингу. Лізинг вважається фінансовим, якщо об'єкт лізингу передається на строк, протягом якого амортизується не менше 75 % його первісної вартості, за нормами амортизації, а орендар зобов'язаний придбати об'єкт лізингу у власність протягом строку дії лізингового договору або у момент його закінчення за ціною, визначеною у такому договорі.

Об'єктами рухомого майна лізингу є: транспортні засоби (вантажні та легкові автомобілі, літаки, гелікоптери, морські суди); будівельна техніка; верстати; обчислювальна техніка; інше виробниче обладнання, механізми та пристрої.

Об'єктами лізингу нерухомого майна є будівлі та споруди виробничого призначення.

Суб'єктами (учасниками) фінансового лізингу є:

)власник майна, що надає об'єкт лізингу в користування на умовах лізингової угоди (лізингодавець).

) користувач майна - лізингоодержувач, яким може бути будь-яка юридична особа незалежно від форм власності: державне, приватне чи колективне.

) продавець майна лізингодавцю (постачальник) - виробник обладнання, що передасться в лізинг, або підприємство торгівлі.

Використовуючи механізм фінансового лізингу, підприємства мають можливість заощадити значні оборотні кошти, необхідні для закупівлі основних засобів.

Фінансові аспекти бізнес планування

Втілення в життя кожної підприємницької ідеї, розробка нового проекту діяльності, адаптація до змін ринкового середовища вимагає застосування особливої форми планування - бізнес-плану. Це специфічний плановий документ, що містить опис усіх основних аспектів майбутнього комерційного проекту. Він дає можливість здійснити техніко-економічне обґрунтування конкурентоспроможності й ефективності діяльності підприємства при реалізації задумів підприємця. Бізнес-план сприяє зацікавленості осіб поза підприємством - банкірів, інвесторів, фінансових посередників.

Бізнес-план має містити аналіз проблем, з якими фірма може зіткнутися в майбутньому. Кожна з наведених проблем повинна мати запропоновані способи їх розв'язання. Складання бізнес-плану сприяє вивченню підприємцями місткості й перспектив розвитку майбутнього ринку збуту. Крім того, з'являється можливість перевірити конкурентоспроможність запропонованої продукції. Це досягається на основі оцінки витрат на виготовлення й реалізацію продукції, зіставлення їх з можливими цінами на ринках збуту. Визначення потенційної прибутковості підприємницької діяльності в поєднанні з виявленням очікуваних проблем від початку справи робить планування максимально реальним. Розробка системи оціночних показників ефективності власної діяльності дозволить звести до мінімуму ризик, пов'язаний з проведенням даного комерційного проекту.

Розділ 12.

Аналіз фінансової діяльності підприємства

Фінансові коефіцієнти обчислюються на основі балансу підприємства.

При аналізі динаміки фінансових коефіцієнтів, відносних показників, рентабельності і ділової активності з’ясовуються взаємо впливанням двох типів показників між собою, що відображають тісну взаємозалежність фінансового становища і фінансових результатів діяльності підприємства, досліджуються можливості зміцнення стійкості і підвищення ефективної діяльності.

Використовуємо дані актива і пасиву балансу(Додаток 1).

Таблиця 12.1 - Аналіз фінансової діяльності ТОВ «ЛІДЕР»

№ п\п	Показники	2011 рік (тис.грн.)	2012 рік (тис.грн.)	Зміни (тис.грн.)	Відхилення %
1	Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції	4444,3	15774,0	11329,7	3,5
2	Середній за рік підсумок балансу	11120,8	16192,5	5071,7	1,4
3	Середня за період величина ОЗ і інших необоротних активів	2947,4	5578,4	2631	1,9
4	Середня за період величина джерел власних коштів по балансу	9378,8	11444,7	2065,9	1,2

Як бачимо з таблиці 12,1 чистий дохід (виручка) від реалізації продукції у 2012 році збільшився на 11329,7 тис. грн. порівняно з 2011 роком; середній за рік підсумок балансу збільшився у 2012 році на 5071,7 тис. грн порівняно з 2011 роком; середня за період величина ОЗ і інших необоротних активів збільшилася у 2012 році на 2631 тис. грн порівняно з 2011 роком; середня за період величина джерел власних коштів по балансу у 2012 році збільшилася на 2065,9 тис. грн порівняно з 2011 роком. З цього ми бачимо, що за звітній рік підприємство ТОВ "ЛІДЕР" досягло помітних позитивних результатів фінансової діяльності.

Аналіз активу та пасиву балансу підприємства

Баланс підприємства можна вважати в цілому позитивним, якщо коефіцієнт платоспроможності більше 2,0; забезпеченість власними оборотними засобами більше 0,1; наявний приріст власного капіталу; немає різких змін в окремих статтях балансу; дебіторська заборгованість знаходиться в рівновазі з кредиторською; в балансі немає “негативних” статей; запаси та затрати не перевищують величини джерел їх покриття за рахунок власних оборотних засобів та позик.

Отже, ТОВ «ЛІДЕР» має позитивний баланс, тому що:

) валюта балансу в кінці звітного періоду збільшилась в порівнянні з початком;

) темпи приросту оборотних активів вищі, ніж темпи приросту необоротних активів;

) власний капітал підприємства перевищує позиковий і темпи його росту вищі, ніж темпи росту позикового капіталу;

) темпи приросту дебіторської та кредиторської заборгованості є приблизно однаковими;

) частка власних засобів в оборотних активах більше 10 %.

Аналіз структури майна та джерел його фінансування

В активі балансу відображається інформація про розміщення капіталу, про вкладення його в конкретне майно, матеріальні цінності, про витрати підприємства, готову продукцію, залишки вільної готівки. Кожному виду розміщеного капіталу відповідає певна стаття.

В активі балансу статті капіталу розміщені залежно від ступеня їх ліквідності (швидкості перетворення їх на готівку). За цією ознакою розрізняють:

іммобілізовані активи (статті розділу І активу балансу) -основний капітал;

мобільні активи (статті розділів ІІ та ІІІ активу балансу) - оборотний капітал, який може знаходитись у сфері виробництва (запаси, незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів) або у сфері обігу (готова продукція, засоби в розрахунках, короткострокові фінансові вкладення, грошові кошти).

Найбільш загально структуру активів характеризує коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів (коефіцієнт мобільності).

Для науково обґрунтованого планування відтворення основних фондів необхідні дані про їх стан, який характеризують коефіцієнти зносу і придатності засобів праці.

Коефіцієнт зносу характеризує ту частку вартості основних фондів, що її списано на витрати виробництва в попередніх періодах, а коефіцієнт придатності частку не перенесеної на створюваний продукт вартості.

Коефіцієнт зносу основних фондів розраховують на початок та на кінець звітного періоду, а також вивчають його динаміку за кілька років. Аналіз проводять на підставі даних першого розділу активу бухгалтерського балансу. Що нижчий коефіцієнт зносу (вищий коефіцієнт придатності), то ліпшим є технічний стан, основних фондів. Спрацьовані (застарілі) основні засоби зумовлюють і необхідність застосування застарілих технологічних процесів, що призводить до неконкурентоспроможності продукції підприємства. Так, на підставі даних табл. 12.2 можна розрахувати і коефіцієнт зносу, і коефіцієнт придатності ТОВ "ЛІДЕР".

Коефіцієнт зносу (К_зн):

К_зн=З/ОФ_п=700/1951=0,36

де 3 - сума зносу основних фондів; ОФ_П - первісна вартість основних фондів на початок періоду. Коефіцієнт придатності (К_прид):

К_прид=ОФ_з/ОФ_п=(1951-700)/1951=0,64

де ОФ₃ - залишкова вартість основних фондів;

ОФ_П - початкова вартість основних фондів.

Таблиця 12.2 - Аналіз зносу основних фондів ТОВ "Лідер"

Показник	Одиниця виміру	На початок періоду	На кінець періоду	Зміна (±)
1. Первісна вартість основних засобів	тис. грн.	1951	2081	+ 130
2. Знос основних засобів за час їх експлуатації	тис. грн.	700	762	+ 62
3. Рівень зносу основних засобів	%	35,88	36,62	+ 0,74
4. Рівень придатності основних засобів	%	64,12	63,38	-0,74

Якщо первісна вартість основних засобів зросла на 130 тис. грн., то знос їх за час експлуатації збільшився на 62 тис. грн. Це призвело до зростання рівня зносу (зменшення рівня придатності) основних засобів на 0,74%, що свідчить про погіршання їх технічного стану.

12.4 Аналіз фінансової стійкості підприємства ТОВ "ЛІДЕР"

Таблиця 12.3 Аналіз показників фінансової стійкості підприємства

№ п/п	Показники	Індекс показника	Порядок розрахунку показника	Оптимальне значення	На початок року	На кінець року
1	Коефіцієнт автономії (фінансової незалежності)	К_авт	Власний капітал Підсумок балансу	> 0,5	10660,3/13323,7=0,8	12229,1/13323,7=0,9
2	Коефіцієнт фінансової стійкості	К_ф.с	Власний капітал Загальна сума зобов’язань	> 1,0	4	3,58
3	Коефіцієнт ефективності використання активів	К_еа	Чистий прибуток Середня величина активів	Зростання	81400/2947,4=27,6	30000/5578,4=0, 4
4	Коефіцієнт ефективності використання власного капіталу	К_ек	Чистий прибуток Середня величина власного капіталу	Зростання	81400/9378,8=8,7	30000/11444,7=2,6
6	Коефіцієнт відношення необоротних і оборотних активів	К_н/об	Необоротні активи Оборотні активи		4152,9/8932,8=0,5	7003,8/12057,6=0,6

Для характеристики фінансової стійкості підприємств доцільно використовувати, в першу чергу, шість таких показників:

. Коефіцієнт автономії (фінансової незалежності) - Кавт, що показує, яку частину у загальних вкладеннях у підприємство складає власний капітал. Він характеризує фінансову незалежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування його діяльності.

. Коефіцієнт фінансової стійкості - Кф.с - що показує співвідношення власних і залучених засобів, вкладених в діяльність підприємства. Характеризує здатність підприємства залучати зовнішні джерела фінансування.

. Коефіцієнт ефективності використання активів - Кеа - показує, скільки чистого прибутку має підприємство в середньому на кожну гривню загальних вкладень в його діяльність. характеризує прибутковість цього капіталу, яким володіє підприємство, незалежно від джерел його надходження.

. Коефіцієнт ефективності використання власного капіталу (коефіцієнт прибутковості власного капіталу) - Кевк - показує, скільки чистого прибутку має підприємство в середньому на кожну гривню власного капіталу, тобто характеризує ефективність власних інвестицій.

. Коефіцієнт співвідношення необоротних і оборотних активів - Кн/об - характеризує співвідношення необоротних і оборотних активів.Із таблиці видно, що більшість показників фінансової стійкості підприємства мають фактичні значення вищі за нормативні. Це характеризує підприємство як фінансово стійке.

Коефіцієнт автономії протягом року зріс з 0,8 до 0,9. Значення коефіцієнту свідчить, що на кінець року в кожних ста гривнях вкладених активів підприємства 90 грн. складають власні кошти (власний капітал).Коефіцієнт фінансової стійкості також дещо знизився протягом року (з 4 до 3,58). Однак в обох аналізованих періодах він мав значення, вищі за оптимальне. Значення цього коефіцієнту на кінець року свідчить про те, що на кожну гривню залучених коштів припадає 3,58 грн. власних коштів.Негативним в роботі аналізованого підприємства є зниження коефіцієнту ефективності використання активів з 27,6 до 0,4, коефіцієнту ефективності використання власного капіталу з 8,7 до 2,6. Та коефіцієнт відношення необоротних і оборотних активів виріс - з 0,5 до 0,6.Отже, у підприємства наявні реальні можливості підвищення фінансової стійкості та стабільності.

12.5 Оцінка ліквідності балансу

Ліквідність підприємства - це його спроможність швидко реалізувати активи й одержати гроші для оплати своїх зобов’язань, тобто це співвідношення величини його високоліквідних активів (кошти, ринкові цінні папери, дебіторська заборгованість) і короткострокової заборгованості.Аналізуючи ліквідність, доцільно оцінити не тільки поточні суми ліквідних активів, а й майбутні зміни ліквідності.Про незадовільний стан ліквідності підприємства свідчитиме той факт, що потреба підприємства в коштах перевищує їх реальні надходження.

Таблиця 12.3 Аналіз показників ліквідності та платоспроможності підприємств

Згідно таблиці 12.3 ми бачимо, що у ТОВ «ЛІДЕР» на початок року потреба в коштах була меншою, ніж на кінець року. Реальні надходження зменшились, але підприємство у двох перших показниках показує більший показник, ніж >1. Це свідчить про нормальний рівень ліквідності

Аналіз грошових потоків підпрємства ТОВ «ЛІДЕР»

При аналізі грошових потоків попереднього періоду виділяють таку

посслідовність проведення аналітичних досліджень.

На першому етапі дають оцінку динаміки позитивного грошового потоку за джерелами його утворення. Потрібно зіставити темпи приросту позитивного грошового потоку з темпами приросту активів підприємства, збільшення обсягу виробництва і реалізації продукції. Особливу увагу треба приділити дослідженню співвідношень залучення коштів за рахунок внутрішніх і зовнішніх джерел та оцінки ступеня залежності (від зовнішніх джерел фінансування). На другому етапі аналізу розглядається динаміка обсягу формування негативного грошового потоку підприємства, а також структури цього потоку за напрямами витрат коштів. На цьому етапі аналізу визначається наскільки змінилися за рахунок витрат коштів окремі види активів підприємства, що забезпечують приріст ного ринкової вартості та за якими напрямами використовувалися кошти, залучені із зовнішніх джерел. Варто виявити стан погашення кредитних зобов'язань.

На третьому етапі аналізу досліджується збалансованість позитивного та негативного грошових потоків у загальному обсязі, вивчається динаміка показника чистого грошового потоку. У процесі аналізу визначається роль грошового потоку. У процесі аналізу визначається роль і місце чистого прибутку підприємства у формуванні його чистого грошового потоку, виявляється ступінь достатності амортизаційних відрахувань з позицій необхідного відновлення основних засобів і нематеріальних активів.

Особливе місце на цьому етапі аналізу приділяють «якості чистого грошового потоку» - узагальненій характеристиці структури джерел формування цього показника. Висока якість чистого грошового потоку характеризується зростанням питомої ваги чистого прибутку, отриманого за рахунок зростання випуску продукції і зниження його собівартості, низька - за рахунок збільшення частки чистого прибутку, пов'язаного зі зростанням цій на продукцію, здійсненням позареалізаційних операцій тощо.

На четвертому етапі аналізу досліджують синхронність формування позитивного та негативного грошових потоків у розрізі окремих інтервалів звітного періоду, розглядають динаміку залишків грошових активів підприємства. Цим досягається рівень синхронності і забезпечується його абсолютна платоспроможність. Досліджуючи синхронності формування різних видів грошових потоків, розраховують динаміку коефіцієнта ліквідності грошового потоку підприємства в розрізі окремих інтервалів аналізованого періоду. Цей показник розраховують за такою формулою:

КЛгп = (ВПГП-(ГАк-ГАп))/ВНГП

де КЛгп - коефіцієнт ліквідності грошового потоку підприємства в аналізованому періоді; ВПГП - сума валового позитивного грошового потоку (надходження коштів), тис. гри.;

ГАК - сума залишку грошових активів підприємства на кінець аналізованого періоду, тис. гри.;

ГАп - сума залишку грошових активів підприємства на початок аналізованого періоду, тис. гри.;

ВНГП - сума валового негативного грошового потоку (витрати коштів), тис. грн.

На п'ятому етапі аналізу визначають ефективність грошових потоків підприємства. Узагальнюючим показником такої оцінки є коефіцієнт ефективності грошового потоку підприємства (КЕгі), який обчислюють за формулою:

КЕ гп = ЧГП/ВНГП

Розрахунок та оцінка показників ділової активності підприємства ТОВ «ЛІДЕР»

Для розрахунку коефіцієнтів ділової активності використані такі показники.

Коефіцієнт загальної оборотності капіталу відображає швидкість обігу усього капіталу товариства.

де N_p - чистий дохід (виручка) від реалізації продукції,

В_ср - середній за рік підсумок балансу

рік

де F_cp - середня за період величина основних коштів і інших необоротних активів по балансу.

рік

Коефіцієнт оборотності власного капіталу

де - середня за період величина джерел власних коштів підприємства по балансу.

рік

рік .

Дані розрахунку коефіцієнтів ділової активності відображено в таблиці 4.2.

Таблиця 12.3 - Аналіз ділової активності підприємства ТОВ "ЛІДЕР"

№ п\п	Коефіцієнт	Визначення	2011 рік	2012 рік	Зміни
1.	К1А	Загального обороту капіталу	0,39	0,97	+0,58
2.	К2А	Фондовіддача основних засобів і інших позаобігових активів	1,5	2,8	+1,3
3.	К3А	Обороту власного капіталу	0,47	1,38	+0,91

Висновок: з даної таблиці видно:

В 2012 році, в порівнянні з 2011 роком:

К_1А - відображає швидкість обороту капіталу підприємства. В даному випадку збільшення коефіцієнту на 0,58 означає ріст цін на реалізовану продукцію;

К_2А - характеризує ефективність використання основних засобів і інших позаобігових коштів, які вимірюються величиною продажу, що приходиться на одиницю вартості коштів, він збільшився на 1,3;

К_3А - показує швидкість обороту власного капіталу. В даному випадку на підприємстві в 2011 році в порівнянні з 2012 роком збільшення обороту власного капіталу на 0,91 пояснюється рухомістю власних капіталів.

Отже, зміни обсягу основних фондів ТОВ "ЛІДЕР" обумовлюються їх надходженням і їх вибуттям.

Розділ 13. Фінансові аспекти зовнішньоекономічної діяльності підприємства

При проведенні зовнішньоекономічної діяльності, зокрема при експорті-імпорті товарів (робіт, послуг), суб'єкти зовнішньоекономічної діяльності в якості розрахунків використовують валютні цінності.

Експортна операція знімається уповноваженим банком з контролю після зарахування виручки по такій операції (або її частини - у випадку здійснення обов'язкового продажу) на поточний рахунок резидента.Відлік законодавчо встановлених термінів розрахунків за імпортними операціями резидентів банк починає з наступного календарного дня після здійснення авансового платежу, виставлення векселя на користь постачальника імпортованих товарів, а в разі застосування акредитивної форми розрахунків - з моменту здійснення банком платежу на користь нерезидента. З контролю імпортна операція резидента знімається банком після пред'явлення ним акта або іншого документа, який свідчить про поставку нерезидентом продукції (виконання робіт, отримання послуг), яка раніше була оплачена резидентом. У разі отримання резидентом послуг від міжнародних інформаційних систем і міжнародних платіжних систем для підтвердження факту їх отримання використовуються відповідні договори, рахунки на оплату послуг, документи, які формує платіжна система після здійснення розрахунків.

ТОВ «ЛІДЕР» планує у середині 2014 року підписати контракт з закордонною фірмою про поставку своєї продукції. У данний час ведуться переговори по укладанню контракту, а також проводяться дії по реалізації виконання поставок продукції.

Розділ 14.

Для підприємств, які є в стадії банкрутства - визначення порядку проведення фінансової санації підприємств

Санація - система фінансово-економічних, виробничо-технічних, організаційно-правових і соціальних заходів, спрямованих на досягнення або поновлення платоспроможності, прибутковості і конкурентно-здатності підприємства-боржника в довгостроковому періоді.

Метою фінансової санації є покриття поточних збитків і усунення причин їхнього виникнення, поновлення або збереження ліквідності, платоспроможності, зменшення усіх видів заборгованості, поліпшення структури оборотного капіталу і формування фондів фінансових ресурсів, необхідних для проведення санації.

Етапи проведення санаційного аудиту:

. Збір і систематизація інформації про підприємство.

. Розрахунок та аналіз фактичних показників і тенденцій розвитку (оцінка стану фінансової кризи):

. Аналіз причин і симптомів фінансової кризи та виявлення слабких сторін діяльності.

. Ухвалення рішення про санацію або ліквідацію підприємства.

Складання програми і плану санації, виявлення найбільш ефективних механізмів її здійснення.

Головним критерієм прийняття рішення щодо санації чи ліквідації підприємства є його санаційна спроможність, а саме - наявність у підприємства фінансових, організаційно-технічних та правових можливостей для проведення фінансової санації. Слід пам'ятати, що санаційну спроможність можна визначити за трьома основними показниками, такими як:

- поточна платоспроможність;

коефіцієнт забезпечення власними засобами;

коефіцієнт покриття.

Розробка плану санації підприємства

Розробка тану санації може здійснюватися фінансовими і контролюю ними службами підприємства, представниками потенційного санатора, не залежними аудиторськими і консалтинговими фірмами.

План санації включає:

Вступ.

У вступі дається характеристика підприємства: зведення про правову форму організації бізнесу, формі власності, організаційній структурі, сфері діяльності і коротка історична довідка про розвиток підприємства.

1 розділ. Перший розділ включає підрозділи:

оцінка зовнішніх умов (політична, економічна, демографічна ситуація, що дозволяє оцінити можливість адаптації стратегії розвитку підприємства до зовнішнього середовища);

аналіз майнового та фінансово-господарського стану;

аналіз причин фінансової кризи і слабких місць (систематизація й оцінка причин кризи і його впливу на діяльність підприємства на основі виявлення слабких місць);

наявний потенціал (визначаються сильні сторони діяльності підприємства, можливі шанси і наявний потенціал у всіх сферах).

розділ. Розділ містить стратегічні цілі санації, цільові орієнтири і розробку стратегії санації.

розділ. Складові частини:

план маркетингу й оцінка ринку збуту продукції (визначаються фактори, що впливають на збут і місткість ринку, мотивація споживачів, галузеві ризики, кількісно оцінюється частка ринку);

план виробництва і капіталовкладень (містить дані про використання устаткування, його знос, витрати на придбання нового обладнання, ремонт і реконструкцію, можливості оренди і лізингу);

організаційний план (відображає організаційну структуру підприємства, можливість його реструктуризації, аналіз складу і якість менеджменту);

фінансовий план (включає прогноз обсягів випуску і реалізації продукції; баланс грошових надходжень і витрат; зведений баланс активів і пасивів; форми і джерела мобілізації фінансових ресурсів; графіки освоєння, окупності і повернення фінансових ресурсів).

розділ. У розділі розраховується ефективність санації, організаційні заходи- щодо її проведення і контроль за ходом реалізації.

Аналіз ймовірності банкрутства.

Головна мета санаційного аудиту - оцінка санаційної спроможності підприємства на підставі аналізу фінансово-господарської діяльності і наявного плану фінансового оздоровлення.

Аналіз причин і симптомів кризи включає визначення правильності в санаційній концепції причин і факторів кризи. На цьому етапі визначають вид і фазу фінансової кризи, систематизуються сильні і слабкі сторони діяльності підприємства.

У практиці санаційного аудиту часто використовують SWOFT-analysis: аналіз сильних (Strength) і слабких (Failure) сторін, шансів (Opportunite) і ризиків {Threat) (в економічній літературі зустрічається назва СВОТ-аналіз).

Цей вид аналізу може використовуватися для всього підприємства, по окремих підрозділах і в розрізі окремих видів продукції.

У результаті розробляються рекомендації з ефективного використання наявного потенціалу, по усуненню слабких позицій, по нейтралізації ризиків і використанню додаткових шансів.

Оскільки ТОВ «ЛІДЕР» перебуває у задовільному стані, то банкрутство йому не загрожує.

Висновки та рекомендації

Важливу роль ТОВ "ЛІДЕР" надає організації продажу товарів та засобам стимулювання збуту. Методи стимулювання включають діяльність фірми по розповсюдженню відомостей про переваги свого товару і переконанню цільових споживачів купляти його. Найважливішим засобом для реалізації цих задач є реклама.

По оптовому продажу товарів на ТОВ "ЛІДЕР" проходить виконання наступних операцій:

- встановлення господарських зв’язків з покупцями товарів;

- організація і технологія оптового продажу товарів;

- надання послуг роздрібній торгівлі;

- організація обліку і виконання договорів з покупцями;

- рекламно-інформаційна діяльність.

Щодо організації і стимулювання збуту на ТОВ "ЛІДЕР"" можна зробити висновок, що користуючись такими засобами стимулювання, як реклама на радіо і місцевому телебаченні підприємство досягло високого ефекту, також на мою думку потрібно сконцентрувати свою увагу на більш продуктивних джерелах реклами, а саме реклами в пресі та друку рекламних звернень, буклетів та прайс-листів, які необхідно частіше розповсюджувати в регіоні.

Аналітичні дослідження ТОВ "ЛІДЕР" привели до наступних результатів:

Комерційні угоди з покупцями уклалися досить ефективно, так як прибуток у 2012 році зріс порівняно з 2011 роком.

Стосовно формування товарних ресурсів згідно товарного асортименту ми можемо сказати, що найбільшим попитом користуються вино-горілчані вироби, кондитерські, тютюнові вироби та консервовані продукти, по цим групам товарів і рівень реалізації досить великий.

Щодо ефективності організації товароруху можна сказати, що ефективність комерційних угод бажає більших результатів, ефективність рекламної діяльності досить висока, але ще потребує ретельного перегляду витрат на рекламу і часткового їх зменшення для досягнення більш високих результатів в майбутньому періоді.

Для покращення діяльності підприємства в майбутньому на ТОВ "ЛІДЕР" на основі данних діяльності створено стратегічний план на 2013 рік, де визначено розмір запланованого товарообороту і валового доходу. В наступному році планується збільшити товарооборот на 20%, а валовий дохід на 18,6%, що дасть змогу досягти збільшення розміру прибутку. Для цього необхідно спрямувати маркетингову діяльність підприємства в таких основних напрямках як розширення цільового ринку, покращення позицій товару, збільшення асортименту, вдосконалення ціноутворення, розширення каналів розподілу, підвищення рівня обслуговування споживачів, а також належним чином організувати рекламну діяльність підприємства на майбутнє.

Таким чином при вдосконаленні маркетингової діяльності на підприємстві планується досягти вищого рівня ефективності показників комерційної діяльності, а отже і покращення його фінансового стану.

Використана література

1. Бойчук І.М. Економіка підприємства: Навч. посібник. - К.: Атіка, 2002.- 119-120с.

. Вихруща В.П., Харіва П.С. Економіка підприємств: Підручник.-Тернопіль, 1999. - 98-105с.

. Зінь Е.А., Турченюк М.О. Планування діяльності підприємства: Підручник.- К.: ВД "Професіонал", 2004.- 110-120 с.

. Мельник Л.Г, Корінцева О.І. Економіка підприємства: Конспект лекцій: Навч. посібник. - Суми: ВТД "Універсальна книга", 2002.- 84-86с.

5. Орлов О.О. Планування діяльності промислового підприємства. Підручник.- К.: Скарби, 2002.-336 с.

6. Петрович Й.М., Кіт А.Ф., Семенів О.М та ін. Економіка підприємства: Підручник.-Львів:"Новий Світ-2000", 2004.- 248-267с.

7. Поддєрьогін А.М. Фінанси підприємств: Підручник.-К.: КНЕУ,1998,-304-347с.

8. Покропивний С.Ф. Економіка підприємства: Підручник. - Вид.2-ге, перероб. та доп. - К.: КНЕУ,2001.- 240-245с.

9. Тарасюк Г.М., Шваб Л.І. Планування діяльності підприємства. Навч. посіб.- К.: "Каравела", 2003.- 101-104 с.

10. Хлопчан М.І., Харів П.С.,.Бойчик І.М, Лотиш О.Я. Організація і планування виробництва: теорія і практика. Навчальний посібник.- Тернопіль, 1996.- 162-168с.

1. Устав підприємства.

Додатки

Додаток 1

БАЛАНС

За 2012 рік

Форма № 1

Коды

Форма по ЕДРПОУ

0710001

Дата

Підприємство

ТОВ «ЛІДЕР»

За ЕДРПОУ

Ідентифікаційний номер 37276241

ИПН

Територія

Україна

За КВЭД

Форма власності Приватна

За КВФ

Галузь

За ЗКГНГ

Одиниця виміру: тис. грн..

Контрольна сума

384 (385)

Місцезнаходження (адреса) м. Кривий Ріг, вул. Карла Маркса 23б

АКТИВ	Код рядка	На початок року	На кінець звітного періоду
І. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	010	1,5	0
первісна вартість	011	1,8	1,8
знос	012	(0,3)	(1,8)
Незавершене будівництво	020	104,2	104,2
Основні засоби:
залишкова вартість	030	3938,2	4754,7
первісна вартість	031	7329,8	8633,7
знос	032	(3391,6)	(3879)
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040
інші фінансові інвестиції	045	105	2114,7
Довгострокова дебіторська заборгованість	050
Відстрочені податкові активи	060		23,9
Інші необоротні активи	070	4	6,3
Гудвіл при консолідації	075
Усього за розділом І	080	4152,9	7003,8
ІІ. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100	1275,4	1319,7
тварини на вирощуванні та відгодівлі	110
незавершене виробництво	120
готова продукція	130
товари	140
Векселі одержані	150
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	2815,3	7548,2
первісна вартість	161	2815,3	7548,2
резерв сумнівних боргів	162	(0)	(0)
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170
за виданими авансами	180
з нарахованих доходів	190
із внутрішніх розрахунків	200
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	392,5	94,6
Поточні фінансові інвестиції	220	2311,5	2685,2
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	2053,9	287,7
в іноземній валюті	240	84,2	122,2
Інші оборотні активи	250
Усього за розділом ІІ	260	8932,8	12057,6
ІІІ. Витрати майбутніх періодів	270	238
Баланс	280	13323,7	19061,4
ПАСИВ	Код рядка	На початок року	На кінець звітного періоду
І. Власний капітал
Статутний капітал	300	74,7	74,7
Пайовий капітал	310
Додатковий вкладений капітал	320
Інший додатковий капітал	330	3621,4	4008,9
Резервний капітал	340
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	6964,2	8145,5
Неоплачений капітал	360
Вилучений капітал	370
Усього за розділом І	380	10660,3	12229,1
Частка меншості	385
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400
Інші забезпечення	410
	415
	416	()	()
Цільове фінансування	420
Усього за розділом ІІ	430
ІІІ. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	440
Інші довгострокові фінансові зобов'язання	450
Відстрочені податкові зобов'язання	460
Інші довгострокові зобов'язання	470
Усього за розділом ІІІ	480
ІV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	510
Векселі видані	520
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	1645	4768,2
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540
з бюджетом	550	487	18,5
з позабюджетних платежів	560	122,8
зі страхування	570	32,3	52,4
з оплати праці	580	93,5	94,1
з учасниками	590	204,5	802,1
із внутрішніх розрахунків	600
Інші поточні зобов'язання	610	78,3	1097
Усього за розділом ІV	620	2663,4	6832,3
V. Доходи майбутніх періодів	630
Баланс	640	13323,7	19061,4

Головний бухгалтер

Керівник

Додаток 2

ЗВІТ ПРО РУХ ФІНАНСОВИХ КАПІТАЛІВ

За 2012 рік

Форма №2

Коды

Форма по ЕДРПОУ

0710001

Дата

Підприємство

ТОВ «ЛІДЕР»

за ЕДРПОУ

Ідентифікаційний номер 37276241

за ИПН

Територія

Україна

за КВЭД

Форма власності Приватна

за КВФ

Галузь

за ЗКГНГ

Одиниця виміру: грн..

Контрольна сума

384 (385)

Місцезнаходження (адреса) м. Кривий Ріг, вул. Карла Маркса 23б

I. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

Стаття	Код рядка	За звітний період	За попередній період
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	18928,0	5333,0
Податок на додану вартість	015	3154,0	888,7
Акцизний збір	020
	025
Інші вирахування з доходу	030
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	15774,0	4444,3
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	040	15554,0	4384,0
Валовий прибуток	050	220,0	60,3
збиток	055
Інші операційні доходи	060	840,0	620,0
Адміністративні витрати	070	695,5	462,9
Витрати на збут	080	104,5	17,4
Інші операційні витрати	090	143,6	157,1
Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток	100	116,4	42,9
збиток	105
Дохід від участі в капіталі	110
Інші фінансові доходи	120
Інші доходи	130
Фінансові витрати	140
Втрати від участі в капіталі	150
Інші витрати	160
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: прибуток	170	116,4	42,9
збиток	175
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	35,0	12,9
Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток	190	81,4	30,0
збиток	195
Надзвичайні: доходи:	200
витрати	205
Податки з надзвичайного прибутку	210
Чистий прибуток:	220	81,4	30,0
збиток	225

ІI. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ

Найменування показника	Код рядка	За звітний період	За попередній період
Матеріальні затрати	230	12686,0	2328,8
Витрати на оплату праці	240	1600,0	980,0
Відрахування на соціальні заходи	250	608,0	382,2
Амортизація	260	549,0	549,0
Інші операційні витрати	270	157,0	160,0
Разом	280	15600,0	4400,0

ІІІ. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ

Назва статті	Код рядка	За звітний період		За попередній період
Середньорічна кількість простих акцій	300
Скоригована середньорічна кількість простих акцій	310
Чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію	320
Скоригований чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію	330
Дивіденди на одну просту акцію	340
					КОДИ
Дата (рік, місяць, число)
Підприємство Тов «Лідер»			за ЄДРПОУ