Источник информации: форма №1.
Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Для хозяйствующего субъекта более важным является наличие денежных средств, нежели прибыли. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к кризисному финансовому состоянию.
Для осуществления анализа ликвидности баланса активы и пассивы баланса классифицируются по признакам:
-активы баланса по степени убывания ликвидности;
-пассивы баланса по степени срочности оплаты обязательств.
Условия абсолютной ликвидности следующие:
А1 ≥ П1,
А2 ≥ П2,
А3 ≥ П3,
А4 £ П4.
Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Сравнение А1 с П1 и А1 + А2 с П2 позволяет установить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о его платежеспособности на ближайшее время. Сравнение А3 с П3 выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности.
|
|
Анализ ликвидности баланса проводится в аналитической табл. 1.7.
Таблица 1.7 Анализ ликвидности баланса
Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный излишек (+), недостаток (–) | |
на начало года | на конец года | ||||||
А | 1 | 2 | Б | 3 | 4 | 5 | 6 |
1. Наиболее ликвидные активы (А1) | 44079 | 71570 | 1. Наиболее срочные обязательства (П1) | 2528618 | 2462409 | -2484539 | -2390839 |
2. Быстрореализуемые активы (А2) | 1451375 | 1039035 | 2. краткосрочные обязательства (П2) | 706903 | 767583 | 744472 | 271452 |
3. Медленно реализуемые активы (А3) | 2152914 | 2399774 | 3. Долгосрочные обязательства (П3) | 927649 | 888086 | 1225265 | 1511688 |
4. Труднореализуемые активы (А4) | 636052 | 736540 | 4. Постоянные пассивы (П4) | 121250 | 128841 | 514802 | 607699 |
Баланс (1+2+3+4) | 4284420 | 4246919 | Баланс (1+2+3+4) | 4284420 | 4246919 | - | - |
Актив:
Наиболее ликвидные активы (А): стр. 260 + стр. 250
Быстрореализуемые активы (А): стр. 230 + стр. 240
Медленнореализуемые активы (А): стр. 210 + стр. 220
Труднореализуемые активы (А): стр. 190
Пассив:
Наиболее срочные обязательства (П): стр. 620
Краткосрочные обязательства (П): стр. 690 – стр. 620
Долгосрочные обязательства (П): стр. 590
Постоянные пассивы (П): стр. 490
Платежный излишек:
Гр. 5= гр. 1 – гр. 3
Гр. 6= гр. 2 – гр. 4
Анализируя ликвидность баланса, можно сделать вывод, что первое соотношение не соответствует установленному ограничению. Наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают наиболее срочные обязательства (П1) на конец периода. Таким образом, предприятие неспособно погасить наиболее срочную кредиторскую задолженность.
|
|
В отношении второго соотношения можно отметить, что краткосрочные обязательства не превышают быстро реализуемые активы, что свидетельствует о способности предприятия расплатиться по текущим обязательствам.
Следует отметить, что у предприятия отсутствует долгосрочная задолженность, следовательно, третье неравенство выполняется, и предприятие способно покрыть обязательства перед кредиторами. Однако с труднореализуемыми активами дела обстоят хуже, т. к. не выполняется соотношение А4>П4 (величина капитала и резервов не превышают величину внеоборотных активов).
Расчёты в таблице 1.7 показывают, что на предприятии соотношение между активами и пассивами следующее:
А1<П2;
А2>П2;
А3>П3;
А4>П4.
Таким образом, можно охарактеризовать ликвидность баланса ОАО «ВАСО» как недостаточную, поскольку текущая ликвидность у предприятия плохая, но перспективная ликвидность достаточно хорошая, что является достаточной базой для долгосрочной платежеспособности предприятия.