Система валютного фиксинга

Классификатор валют №2 и специфика его использования

Правила использования классификаторов валют №1. Мировая валюта

По стоянию на 2011 год - это крайнее ограниченное число национальных валют иностранных государств, которые свободно обращаются практически во всех странах мира, по первому предъявлению обмениваются на местную национальную валюту страны по курсу покупателя к межбанковскому валютному курсу, используются для абсолютно всех видов операций, включая капитальные валютные операции, инвестиционные валютные операции и сделки, связанные с движением инвестиционного капитала. (см текст закона 173 – ФЗ в новой редакции от 2007 года). Эти валюты подавляющем большинстве стран мира свободно используются как валютными резидентами, юр и физ лицами, так и валютными – нерезидентами юр и физ лицами. Для большинства из этих валют на 2011 год отсутствуют и не применяются какие – либо лимиты или ограничения на общую сумму реализуемых операций в этой валюте в их числе доллар США, английский фунт стерлингов JBP, швейцарский франк, валюта евро условно и японская Йена JPW только в крайне узком субрегиональном аспекте для стран дальнего востока.

Резервная валюта - крайне ограниченное число валют, которые автоматически скупают центральные эмиссионные банки других государств и постоянно хранят их в своих собственных государственных централизованных валютных резервов. Централизованных золотовалютных резервов.

Контрольный вопрос на гос экзамене – скажите, какие валюты мира ЦБРФ по состоянию на 2011 год официально признает резервными, накапливает и постоянно держит в официальных государственных резервах и объясните, какова структура валютных резервов ЦБРФ на 2011 год.

Ответ: доллар США, валюта евро, с 1944 года по требованию Сталина - английский фунт, швейцарский франк CHF, японская Йена JPW, с 2005 года сингапурский доллар (одна из самых устойчивых валют мира) на 2011 год: доллар США – 52%, валюта евро – 47-49%, английский фунт стерлингов менее 2%, японская Йена и швейцарский франк менее 2 %, сингапурский доллар -1%. Ни одна другая валюта, включая китайский ренминби ни в одной стране статуса резервной не имеет.

Мировые деньги. Крайне ограниченное число самых ликвидных ценных бумаг, которые накапливаются и хранятся в собственных резервах государств, центральных банков, коммерческих банков, торговых организаций, в т.ч. в качестве гарантийного и страхового фонда. В числе важнейших облигаций Ватикана, арабские облигации сукук, облигации американского казначейства, чеки американского казначейства, чеки американ - экспресс.

Контрольный вопрос – какая ценная бумага по состоянию на 2011 год официально считается самой надежной и самой обеспеченной на земном шаре. – арабские облигации сукук (1000, 10000, 100000 долларов).

Самая обеспеченная и самая гарантированная ценная бумага на земном шаре – облигации американского казначейства.

Общая коллективная валюта – базовый вид, чтобы валюта получила валюта особый статус обще коллективной валюты необходимо, чтобы одновременно были соблюдены 2 обязательных условия:

А) все стран, использующие общую единую коллективную валюту должны изъять из обращения, запретить хождение и уничтожить полностью свои собственные национальные денежные единицы

Б) эту валюту должен эмитировать и внедрять в активный оборот только общий единый коллективный центральный банк, например ЕЦБ со штаб квартирой в германии, являющийся полномочным эмитентом валюты евро

Региональная валюта особый вид валют, которые постоянно используются наряду с местной валютой в целом ряде близлежащий пограничных государств,

Региональная валюта постоянно используется во внутренних и внешних расчетах других государств, местные банки в этих странах свободно открывают и ведут вклады и депозиты в региональные валюты, как для валютных резидентов, так и валютных – нерезидентов юр и физ лиц в этих странах. В их числе австрийский доллар (пестро), франк КФП (6 стран), франк КФА (16 стран), индийская рупия (7 стан), китайский реминби (4 станы, не включаю Россию), ранд урар

Контрольный вопрос – в чем главное отличие единой коллективной валюты от региональной валюты.

С 2005 года в целом ряде стран помимо собственной национальной валюты по закону в качестве второй национальной валюты и законного платежного средства для всех внутренних расчетов стала использоваться национальная денежная единица совсем другой стран (см семинар)

Валюта СКВ – 156 валют мира, которые по своему статусу автоматически и немедленно обмениваются на доллар США по курсу продавца к межбанковскому валютному курсу только исключительно в пределах собственной территории страны –эмитента данной валюты, напр, российский RUB 643, в других странах за границей эту валюту можно обменять только в наличных банкнотах и по пластиковым картам. Не допускается использование этих валют в безналичных межбанковских торговых расчетах по их взаимным корреспондентским счетам ностро- и лоро- по обслуживанию экспортных и импортных контрактов корпоративных клиентов банка. Запрещено (за редким исключением) использовать валюты СКВ для международных межбанковских переводов по любым международным платежным системам. Фактический курс прямой конвертации этих валют обычно на 3- 5% отличается от официально курса данной валюты на данный операционный рабочий день.

Твердая валюта – 11 валют мира с установленным масштабом цен для каждой из этих валют

Чтобы любая валюта получила особый статус твердая валюта – всегда необходимо, чтобы она одновременно сразу отвечала как минимум 4 обязательным условиям:

А) должна автоматически конвертироваться на доллары США и валюту евро в подавляющем большинстве стран мира

Б) сводобно использоваться в других странах как валютными резидентами, так валютными нерезидентами юр и физ лицами. Должны отсутствовать количественные лимиты на общий объем любых операций в этих валютах в других странах за границей

Г) только эти валюты автоматически немедленно покупают центральные эмиссионные банки других государств по официальному курсу на дату предъявления этой валюты в банк.

Свободно – используемая валюта по текущим операциям и международным торговым расчетам

Текущая операция – базовый банковский, финансовый, биржевой и таможенный термин. Это все сделки и контракты, которые автоматически реализуются

А) автоматически немедленно реализуются по первому предъявлению документов

Б) автоматически немедленно реализуются по первому приказу (требованию) владельца счета в обслуживающем банке

Такой статус имеют следующие 4 валюты, которые входят в сложную составную валютную единицу мировой валюты СДР и на базе валютных курсов которых по специальной формуле рассчитывается фактическая цена СДР по отношению к доллару США на данной операционный рабочий день: доллар США 44% цена СДР, валюта евро 34% цены СДР, японская Йена 11% цены СДР и английский фунт стерлингов 11% цены СДР на март 2011 года

Свободно используемая валюта по капитальным и инвестиционным валютным операциям на 2011 год это валюты только 3 страны, где сейчас полностью сняты валютные ограничения и отсутствует какой – либо текущий валютный контроль и надзор. Это доллар США, японская Йена и канадский доллар.

Контрольный вопрос – в какую страну убежал Остап Бендер - в Финляндию

Мягкая валюта – более 10 валют мира, внутренняя цена которых постоянно падает, а темпы внутреннее инфляции в стране эмитенте превышают предельный уровень 8-10% (белорусский рубл, украинка гривна, молдавский лей, грузинский лари)

Замкнутая необратимая неконвертируемая валюта. В эту категорию по единому классификатору валют международного фонда и группы всемирного банка официально входят 2 базовые категории различных валют, которые учитываются обычно по различным субсчетам бухгалтерского учета и в учете как в коммерческой организации, так и в банке никогда не корреспондируют друг с другом по методу двойной записи, фактически такой особый статус сохраняют почти 20 валют мира, в их числе6

06.04.11

А) валюты первой группы

В первую категорию замкнутых, необратимых, неконвертируемых валют включаются более 20 валют мира, которые:

a) Свободно обмениваются на доллары США только исключительно в пределах собственной территории страны-эмитента данной валюты

b) Курс фактической конвертации этих валют обычно на 15-20% отличается от официального курса этих валют на конкретный операционный рабочий день

c) Категорически запрещено использовать эти валюты для любых видов безналичных межбанковских торговых расчетов и платежей по их взаимным корреспондентским счетам по обслуживанию экспортных и импортных контрактов корпоративных клиентов банка юридических лиц;

d) Не допускается нигде в мире использование этих валют для международных банковских переводов в их числе: белорусский рубл, молдавский лей, армянский драм, узбекский сумм, китайский ренминби, новый израильский шекель и др.

Б) Во вторую категорию замкнутых необратимых, неконвертируемых валют сейчас входит более 10 валют мира, которые на деле вообще свободно не обмениваются и не конвертируются на доллар США, как для валютных резидентов юридических и физических лиц так и для валютных нерезидентов юридических и физических лиц. Чтобы проконвертировать имеющиеся средства в этих валютах, как в наличной, так и в безналичной формах (на банковских текущих счетах и счетах до востребования)

Необходимо:

a) Получить специальное отдельное разрешение на валюто - обменную опе6рацию от центрального банка и от министерства финансов страны эмитента данной валюты в т.ч. для валютных нерезидентов

b) При фактическом осуществлении валюто - обменной операции после получения соответствующего разрешения надо в местный уполномоченный коммерческий банк представить полный комплект подтвердительных документов, удостоверяющих абсолютную законность валюто – обменной операции, ее обоснованность и верность расчета ее суммы в иностранной твердой валюте. В их числе: албанский лекк, новый афганский авгани, новый суданский динар, замбийская квача, зимбабвийский доллар и многие другие. во всех этих странах, включая Китай очень эффективно применяются та система валютного контроля и валютного надзора, которые действовала в советском союзе с 1944 года по 1992 год. И когда в советском союзе, как и сейчас в целом ряде стран применялась расстрельная статья за валютные операции в иностранной твердой валюте, валютных нерезидентов. Многие валюты, официально провозглашенные СКВ на самом деле имеют статус замкнутых, необратимых, неконвертируемых валют, прежде всего замкнутых валют первой категории

Клиринговая валюта – это базовый тип валюты, который используется только исключительно в форме записи по счетам бухгалтерской валютной проводки и применяется для взаимозачета и сальдирования требований и обязательств экспортеров и импортеров товаров по отношению друг к другу, как на двусторонней, так и на многосторонней коллективной основе. В числе важнейших: клиринговая евро (27 стран, РФ не допущена), клиринговый доллар, клиринговый фунт, исламский динар (57 стран – участниц организации исламская конференция ОИК и исламского банка развития город джита (САУДОСКАЯ АРАВИЯ))

Клиринговая валюта может использоваться только в том случае, если заключено межгосударственное соглашение между двумя различными странами об использовании клиринговой валюты.

Главное правило использования любой клиринговой валюты состоит в том, что любую кредиторскую задолженность коммерческой организации в том числе банку кредитору в иностранной твердой валюте никогда и ни при каких условиях нельзя погасить за счет средств в клиринговой валюте даже в том случае, если на счете коммерческой организации в обслуживающем банке имеется достаточный остаток средств (баланс) в клиринговой валюте для погашения кредиторской задолженности коммерческой организации, которой принадлежит данный клиринговый счет

Фактически клиринговую валюту можно использовать только для оплаты импорта товаров из другой страны. Например, в РФ средства на счетах в клиринговых индийских рупиях, которые российские организации получают за свой экспорт самолетов, оружия, боеприпасов, они могут использовать только для оплаты импорта традиционных видов товаров из Индии (продовольствия, сырье), а современные новейшие технологии за счет этих средств оплатить невозможно. Для каждого отдельного соглашения, для конкретной клиринговой валюты устанавливается свой собственный валютный курс, который применяется только для данного торгового соглашения по межгосударственным договорам.

Жестко привязанная валюта – по валютному справочнику на 2010 год 52 валюты мира имеют подобный статус. Жестко привязанная валюта каждый операционный рабочий день автоматически изменяется в своей собственной стране и в других странах по отношению к их собственным национальным валютам точно на такой же %, как в этот день изменился валютный курс одной из главных ведущих валют мира на основных мировых валютных биржах. Те главные валюты мира, к которым привязываются курсы национальных валют других стран по всем документам именуются сейчас только как якорные валюты. В их числе – валюта евро, доллар США, мировая валюта СДР. В результате валютный курс жестко привязанной валюты каждый день изменяется в том же направлении и точно на такой же процент, как в этот операционный рабочий день изменилась цена якорной валюты на главных валютных биржах мира.

Сейчас различают:

a) Жестко привязанные валюты с нулевым отклонением (китайский ренминби, франк КФА и др), их цена не может отклоняться от первично зафиксированного курса жесткой привязки валюты

b) Жестко привязанные валюты, которые могут отклоняться от первично зафиксированного курса их жесткой привязки (франк КФП, реал саудовской аравии, польские злоты и др)

В РФ система жесткой привязки рубля ни к одной валюте мира никогда не применялась в настоящее время не используется и руководства ЦБ РФ вообще даже не рассматривает вопрос о возможности применения подобного режима для валютного курса рубля.

Замороженная валюта – по валютному справочнику гос департамента США на 2010 год – специально разъясняется, что валюта называется замороженной, если она будучи замкнутой необратимой неконвертируемой валютой жестко, намертво привязана по своей внешней цене к доллару США.

В число замороженных валют включены сейчас все валюты тех стран, которые постоянно продают на внешние рынки нефть, газ, жидкое топливо, редкие и цветные металлы, но эти страны близко не допущены в ОПЕК – организацию – экспортеров нефти и не могут обеспечить полную конвертируемость их собственных национальных валют

Замороженные валюты автоматически- резко повышаются в цене, если валюта евро и другие ведущие валюты мира падают в свое цене по отношению к доллару США и наоборот эти замороженные валюты резко автоматически обесцениваются сейчас, если валюта евро и другие ведущие валюты мира устойчиво возрастают в цене по отношению к доллару США. В их числе: нигерийская найра, валюты Алжира, Марокко, Мавритании и ряда других стран)

Конец раздела

Сальдировать, сальдирование - это базовый термин бухгалтерского учета означает расчет конечного сальдо, итога между обязательствами на продажу поставку товара и требованиями на покупку прием товара по межгосударственному торговому соглашению все конечные расчеты по которому ведутся только в клиринговой валюте.

Понятие валютного фиксинга.

Фиксинг валютный – это особый порядок вводимой ЦБ страны, который определяет строгую и неизменную очередность в установлении рыночного биржевого курса, межбанковского курса и официального курса национальной валюты в конкретной стране.

Система валютного фиксинга в индустриально – развитых странах

По состоянию на 2011 год практически во всех индустриально развитых странах применяется унифицированная система валютного фиксинга:

· Первоначально на торгах на бирже устанавливается и публикуется рыночный биржевой курс национальной валюты к 10 ведущим твердым валютам мира

· Затем все коммерческие банки на основе рыночного биржевого курса автоматически устанавливают и публикуют свой собственный межбанковский и внутри банковский валютные курсы

· Центральные эмиссионные банки либо коллективные эмиссионные банки на основе межбанковского курса сразу определяют и публикуют официальный курс национальной валюты, обычно к 50 валютам мира

Система валютного фиксинага в РФ

По состоянию на 2011 год система валютного фиксинга в РФ по сути отличается от аналогичной системы в индустриально развитых странах

В РФ:

· На 11 часов дня на единой курсо - образующей сессии на ММВБ публикуется фактический рыночный биржевой курс рубля к доллару США

· Затем на 12 часов дня ЦБ РФ рассчитывает и публикует свой собственный официальный валютный курс на основе рыночного биржевого для рубля по отношению к доллару США и особый расчетный официальный курс рубля к валюте Евро

· Затем на 13 часов дня все (менее 180 уполномоченных коммерческих банков) только на основе официального курса рубля, установленного ЦБ РФ сами рассчитывают и публикуют свой собственный межбанковский и внутри банковский валютные курсы по отношению к 4-5 ведущим валютам мира

При этом очень четко определены и регламентированы сферы обязательного использования официального курса рубля к доллару США, который устанавливает ЦБРФ. В их числе

a) Все инвалютные расчеты коммерческих организаций и банков с государством, с государственными министерствами, государственными корпорациями и предприятиями

b) По закону весь бухгалтерский учет как в коммерческих организациях, так и в банках ведется исключительно по официальному курсу рубля в т.ч. только этот курс применяется для расчетов курсовых разниц по счетам бухгалтерского учета, а применявшиеся ранее суммовые разницы на 2011 год запрещены и больше не применяются

c) Все расчеты в погашении внешнего валютного долга как кредиторам государственного так и частного секторов за границей ведутся только по официальному курсу

d) Все операции таможни по таможенной очистке товара ведутся исключительно по официальному курсу рубля к евро

e) ЦБ РФ обязан по закону пересчитывать свои централизованные золотые резервы и инвалютные резервы в доллары США, а затем в российские рубли только исключительно по официальному курсу рубля.

Использовать в выпускной квалифицированной работе