Виды операций встречной торговли

Понятие и значение встречной торговли.

Встречная торговля означает заключение встречных сделок, взаимоувязывающих экспортные и импортные операции. Непременным условием таких сделок является обязательство экспортера принять в качестве оплаты своей поставки (на полную ее стоимость или часть) определенные товары (услуги) покупателя или организовать их приобретение третьей стороной.

Широкое распространение международная встречная торговля получила с 70-х гг. XX в., что было вызвано, прежде всего, ростом цен на энергоносители. На современном этапе внешнеторговые встречные сделки являются одним из основных видов операций международного товарообмена.

Однако с точностью оценить масштабы встречной торговли практически невозможно т.к.:

1. Операции встречной торговли не регистрируются отдельной статьей в национальной статистике большинства стран (в некоторых случаях учитывается лишь бартер);

2. Фирмы, принимающие участие во встречной торговле, бывают не заинтересованы в распространении информации о заключаемых ими встречных сделках;

3. Потоки товаров, поступающие во встречных поставках, часто «переключаются» на третьи страны.

Развивающиеся страны прибегают к встречной торговле как к средству ускорения своего индустриального развития. В рамках таких сделок они поставляют сырье в обмен на западные средства производства и технологии, необходимые им для осуществления разработанных программ развития.

К использованию встречной торговли прибегают и в связи с установлением некоторыми странами протекционистских и валютных барьеров в отношении иностранных фирм. Встречные операции позволяют развивать внешнюю торговлю даже в условиях нехватки или отсутствия конвертируемой валюты, дефицита платежного баланса, инфляционных процессов. В таких странах, как Аргентина, Бразилия, Венесуэла, Мексика, Нигерия, Турция, к встречной торговле прибегают и по причине значительного внешнего долга и высоких коэффициентов его погашения. Встречная торговля выступает средством финансирования импорта и, в отличие от закупок в кредит, исключает для покупателя необходимость выплаты постоянно нарастающих процентных платежей. Кроме того, в отдельных странах проведение операций встречной торговли предполагает получение налоговых льгот.

По классификации ООН встречные сделки подразделяют на три основные группы:

1. Бартерные сделки;

2. Торговые компенсационные сделки;

3. Промышленные компенсационные сделки.

Бартерная сделка – это операция по обмену одного товара в согласованном количестве на другой без использования денежной формы расчетов.

Особенностями бартерных сделок являются:

1. Подписание сторонами одного контракта, в котором содержатся все условия как экспортной, так и импортной поставки;

1. Осуществление сделки полностью на основе встречных обязательств по поставкам товаров без использования денежных переводов;

3. Одновременное (или почти одновременное) выполнение встречных поставок.

Торговые компенсационные сделки подразделяются на следующие типы:

1. Краткосрочные компенсационные сделки;

1. Встречные закупки;

3. Авансовые закупки.

Краткосрочные компенсационные сделки осуществляются на основе либо одного контракта купли-продажи, либо контракта купли-продажи и прилагаемых к нему соглашений о встречных закупках. Как и бартерные сделки, они содержат обязательство экспортера закупить товары у импортера. Однако при компенсации, в отличие от бартера, поставки оплачиваются независимо друг от друга.

Компенсационные сделки могут быть полной или частичной компенсации. Полная компенсация предусматривает 100% обмен товарами. Частичная компенсация предполагает, что часть экспорта должна компенсисируется закупкой товаров в стране импортёре, а другая часть оплачивается в денежной форме.

Основными разновидностями встречных закупок являются параллельные сделки, сделки «оффсет», а также треугольные компенсации. Все они могут быть взаимосвязаны с соглашениями о передаче финансовых обязательств.

Параллельные сделки сопровождаются тремя контрактами:

1. На экспорт товаров и их оплату;

2. На контрзакупку и ее оплату;

3. Базовое соглашение, которое взаимоувязывает договорына экспорт и импорт, так как содержит обязательства экспортера закупать в течение определенного периода (2 – 5 лет) товары у импортера на сумму, полностью или частично эквивалентную стоимости экспортируемых им товаров.

Отличительная особенность сделок «оффсет» (от англ. offset – возмещать, компенсировать) заключается в том, что встречные обязательства юридически не оформляются. Они являются «джентльменским соглашением» в отношении встречной поставки, когда экспортер согласен закупить в стране импортера товары в неустановленном количестве, которое по стоимости часто значительно превышает экспортную поставку.

Сделки «оффсет» используются в особой сфере. Как правило, они связаны с правительственными программами закупок военной техники, самолетов, оборудования для атомных электростанций и т.д.

Треугольная компенсация основана на переключении товарных потоков.

При треугольной компенсации встречная поставка организуется не в адрес экспортера, а в какую-либо третью страну. Последняя осуществляет платеж в пользу экспортера. При проведении подобного рода сделок часто прибегают к услугам посредников.

Соглашения с передачей финансовых обязательств получили название «свитч» (от англ. switch – переключать).

Схема проведения торговых операций при наличии соглашений «свитч» может совпадать со схемой треугольной компенсации, но при этом существует двустороннее клиринговое соглашение между импортёром и третьей стороной.

Клиринг – система безналичных расчётов за товары и услуги, которая основывается на взаимозачёте требований и обязательств. В практике международной торговли такие расчёты происходят на основе международных платёжных (клиринговых) соглашений. На сегодняшний день существенная часть клиринговых сделок приходится на страны развивающегося мира в виду нехватки или ограниченности свободно конвертируемой валюты (СКВ).

В данной схеме третья страна С должна переключить свою задолженность в клиринговой валюте за поставку товаров из страны В на платёж в твёрдой валюте экспортёру из страны А.

Разница в стоимости между клиринговой и твердой валютами именуется дизажио.

Сделки «свитч» – это не товарные сделки, а операции с иностранной валютой. Они предполагают изменение валюты платежа: клиринговой на свободно конвертируемую и наоборот.

При авансовых закупках экспортер приобретает товары у фирмы-импортера в обмен на ее обязательство закупить в будущем эквивалентный объем товаров экспортера. Данный тип закупок представляет собой параллельную встречную сделку, выполняемую в обратном порядке.

Промышленные компенсационные сделки предполагают поставки промышленного оборудования и его оплату встречными поставками товаров, произведенных с помощью этого оборудования, либо другими товарами или услугами.

Операции промышленной компенсации предполагают:

1. Заключение как минимум трех контрактов: на поставку оборудования и оказание технических услуг, на встречную поставку на основе долгосрочного контракта, банковского соглашения о финансировании поставки оборудования;

2. Длительные сроки выполнения (обязательства по встречным компенсационным закупкам могут охватывать период до 20 – 25 лет);

3. Широкое использование кредитования: предоставление правительственных кредитов в рамках межгосударственных соглашений, а также банковских кредитов;

4. Обратные закупки, которые могут значительно превышать стоимость предприятия;

5. Пересмотр цен на встречные поставки: до истечения срока договора о промышленном сотрудничестве, как правило, устанавливаются более низкие цены, в дальнейшем — на базе цен мирового рынка.

Операции промышленной компенсации весьма разнообразны. Наибольшее распространение получили промышленные проекты с обратной закупкой продукции на компенсационной основе – «бай-бэк» (buy-back). Такие сделки предусматривают поставку оборудования на условиях кредита, сооружение промышленных объектов, предоставление инжиниринговых услуг и в дальнейшем их оплату встречными поставками продукции этих предприятий.

При поставках оборудования экспортер может быть и не заинтересован во встречной закупке продукции, выпускаемой на (веденных в эксплуатацию с его участием предприятиях. В таких случаях он вынужден либо сам организовывать реализацию продукции встречной поставки, либо перепродавать ее третьей стороне (треугольная сделка). Условие о переуступке именуется цессией и включается экспортером в договор о встречной закупке.

Разновидностью промышленной компенсации являются сделки о разделе продукции. Они осуществляются, как правило, на основе соглашений о строительстве промышленных объектов «под ключ». В этом случае экспортер может передавать свою технологию, лицензии на изобретения и секреты производства, поставлять оборудование и материалы. Оплата строительства предприятия предусматривается поставками производимой на нем продукции в заранее установленной пропорции к объему выпуска. Доля экспортера обычно составляет от 20 до 40 %.

В последнее время получили развитие промышленные компенсационные сделки на основе формулы ВОТ (от англ. Build-Own-Operate-Transfer Schemes). Суть их заключается в том, что одна сторона обязуется не только осуществить строительство объекта и ввести его в эксплуатацию, но и продолжить послед нюю в течение нескольких лет после начала работы предприятия, обеспечивая покрытие своих расходов на строительство и получение прибыли. В дальнейшем промышленный объект передается главному заказчику.