Финансовые ресурсы предприятий

Финансы предприятия

Тема 19. Финансы коммерческих организаций

Финансы предприятия – это совокупность финансовых отношений, функционирующих в рамках предприятия как субъекта хозяйствования и направленных на удовлетворение его потребностей в финансовых ресурсах для:

· возмещения затрат, понесенных в процессе производственно-хозяйственной деятельности;

· выполнения внешних и внутренних финансовых обязательств;

· обеспечения дальнейшего развития (процесса расширенного воспроизводства).

Одно из базовых направлений деятельности предприятия – финансовое направление, связанное с организацией, управлением и обеспечением развития его финансовой системы.

Управление финансами предприятия – формализованная совокупность приемов и методов, направленных на обеспечение развития финансовой системы субъекта хозяйствования, в соответствии с заданными количественными и качественными параметрами.

Базовые инструменты управления финансами предприятия:

· финансовое планирование;

· оперативное управление финансами;

· финансовый контроль.

Долгосрочные цели управления финансами и развитие финансовой системы предприятия в целом определяются финансовой политикой.

Финансовые ресурсы предприятия – совокупность приобретенных им на различных основаниях денежных средств, используемых в процессе осуществления уставной деятельности.

Источники формирования финансовых ресурсов предприятия:

а) Источники собственных и приравненных к ним средств:

· средства, переданные предприятию учредителями в момент его формирования как субъекта хозяйствования;

· средства, полученные по результатам первой и последующих эмиссий акций и других долевых ценных бумаг предприятия;

· средства, полученные по результатам собственной хозяйственной деятельности предприятия, направляемые на возмещение затрат и инвестированные в его собственное развитие;

· средства, полученные от государства в форме прямых бюджетных дотаций или субвенций;

· средства, полученные от сторонних юридических лиц в безвозвратное пользование на любых основаниях, не запрещенных действующим законодательством.

б) Источники заемных средств предприятия:

· банковские ссуды на любые цели;

· средства, полученные предприятием от эмиссии долговых ценных бумаг;

· средства, полученные от собственников предприятия на возвратной основе.

Источники финансирования капитальных вложений

Процесс простого и расширенного воспроизводства производственных фондов осуществляется с помощью долгосрочных инвестиций. Прямые инвестиции – это вложения средств в другие предприятия, при этом не обязательно с образованием юридического лица. Портфельные – это вложения в ценные бумаги.

Инвестиции подразделяются на:

1) производственные (новое строительство, реконструкция, модернизация, строительство объектов социального назначения). Производственные капитальные вложения называют вложениями в основной капитал;

2) финансовые, в том числе прямые и портфельные.

Источники долгосрочных инвестиций можно представить в следующем виде:

· собственные средства хозяйствующего субъекта;

· привлеченные средства;

· заемные средства;

· поступающие в порядке перераспределения.

К собственным относятся:

· уставный капитал (то есть взносы учредителей);

· резервные фонды;

· фонды накопления (амортизационный фонд);

· прибыль, в том числе от основной деятельности.

Привлеченные средства: