Опционы кредиторов

Опцион кредитора представляет собой пут, который дает его держателю право (но не обязательство) депонировать определенную условную сумму средств на установленный срок и под оговоренный процент. Опцион выписывают на процентную ставку, под которую могут быть приняты на депозит средства держателя.

Опцион кредитора во многих отношениях подобен опциону заемщика.

— Опцион выписывают на условную основную сумму и на определенный срок;

— Цену выполнения соотносят с текущей процентной ставкой;

— При выполнении опциона производят наличный расчет, выплачиваемый эмитентом опцио­на его держателю и основанный на разнице между рыночной процентной ставкой и ценой выполнения.

Опцион кредитора дает возможность держателю опциона обеспечить процентную ставку в "наи­худшем случае" для внесения денежного вклада в будущем.

Опцион кредитора представляет собой пут для "продажи" (предоставления ссуды) условной суммы на определенный срок и под установленный процент. Данная процентная ставка является ценой выполнения опциона.

Как и опционы заемщика, опционы кредитора используются для займов с плавающей процентной ставкой, чтобы зафиксировать минимальное возмещение к следующей дате пересмотра ставки.

Опцион кредитора может быть использован и для фиксирования минимальной ставки по вкладам (или ссуд потребителям) с плавающей процентной ставкой. Дата истечения срока опциона должна совпадать с будущей датой пересмотра ставок по вкладам (или ссудам).