Расчет срока платежа. Функция КПЕР

Определение срока платежа и процентной ставки

Функция ЧИСТНЗ

Функция ЧИСТНЗ позволяет рассчитывать чистую теку­щую стоимость нерегулярных переменных расходов и доходов. Для расчета используется формула:

Синтаксис ЧИСТНЗ{ставка, {сумма0;сумма1;...;суммаN},{дата0; дата1:...;датаN}).

Указанные даты операций должны соответствовать сум­мам выплат и поступлений. Расчет производится на дату, когда осуществляется первая операция, т.е. на дату дата0. Первая сумма (сумма0), таким образом, не дисконтируется. Если тре­буется сделать расчет на дату, предшествующую дач; первой операции, то следует задать аргумент сумма0 равным 0. Если предполагается несколько операций (ожидаемых поступлений и расходов), то можно указать ссылки па ячейки, содержащие даты и суммы операций в обычном формате.

Задача.

Рассмотрим инвестицию размером 10 млн. руб. 1 июля 1998 года, которая принесет доходы: 2750 тыс. руб. 15 сентяб­ря 1998 года, 4250 тыс. руб. 1 ноября 1998 года, 5250 тыс. руб. ] 1 января 1999 года. Норма дисконтирования 9%. Определим! чистую текущую стоимость инвестиции на 1 июля 1998 года и на 1 июля 1997 года.

Решение.

Поместим в ячейки В1:Е1 даты выплат и поступлений, а в ячейки В2:Е2 — суммы операций. Начальный платеж до­лжен быть включен в число apгументов со знаком «-» (ячейка В2 = -10000). В ячейку А1 поместим дату 1.07.1997, а в ячейку А2 нулевое значение. Чистая текущая стоимость инвестиции на 1июля 1998 года составит:

ЧИСТНЗ(9%, В2:Е2, В1:Е1) = 1856.25, а на 1 июля 1997 года: ЧИСТНЗ(9%, А2:Е2, А1:Е1) = 1702.99. При нулевых начальных затратах (ячейка В2 = 0) текущая. стоимость будущих доходов на 1.07.1998 составит 11856.25 тыс. руб.

Функции этой группы позволяют находить величины, рас­чет которых весьма затруднен, если ведется вручную. К ним относятся:

1) общее число периодов постоянных выплат, необхо­димых для достижения заданного будущего значения; число пе­риодов, через которое начальная сумма займа (вклада) достиг­нет заданного значения (функция КПЕР);

2) значение постоянной процентной ставки за один пе­риод для серии фиксированных периодических платежей; зна­чение ставки процента по вкладу или займу (функция НОРМА).

Эта функция вычисляет общее число периодов выплат как для единой суммы вклада (займа), так и для периодических постоянных выплат на основе постоянной процентной ставки. Если платежи производятся несколько раз в год, найденное зна­чение необходимо разлелить на число расчетных периодов в году, чтобы найти число лет выплат.

Синтаксис КПЕР(норма, выплата, нз, бс, тип).

Функция может применяться в следующих расчетах:

1. Если рассчитывается общее число периодов начисле­ния процентов, необходимых для того, чтобы начальная сумма размером нз достигла указанною будущего значения бс, то фор­мула примет вид

=КПЕР(норма,, нз, бс).

В этом случае вычисляется и из формулы.

2. Для расчета общего числа периодов, через которое совокупная величина фиксированных периодических выплат составит указанное значение бс. Соответствующий рас­чет в EXCEL имеет вид:

КПЕР(норма, выплата,, бс, 1) для выплат в начале периода, и

КПЕР(норма, выплата,, бс) для выплат в конце периода.

3. При погашении займа размером нз равномерными пос­тоянными платежами в конце каждого расчетного периода чис­ло периодов, через которое произойдет полное погашение, равно: