Формы и виды страхования финансовых рисков

II. Страхование финансовых рисков – защита имущественных интере-

сов фирмы при наступлении страхового события специальными страховыми компаниями за счёт денежных фондов, формируемых из стра-ховых взносов клиентов.

Прибегая к услугам страховщиков, фирма должна определить объект страхования – те виды финансовых рисков, по которым оно намерено обес-печить внешнюю страховую защиту.

Состав таких финансовых рисков определяется следующими условиями:

II.1 возможность страхования риска. Несмотря на то, что законодательство не препятствует страхованию любых видов финансовых рисков, рынок страхования по этим рискам в определённой мере ограничен. Эта ограниченность объясняется непрогнозируемостью вероятности наступ-ления страхового случая по отдельным финансовым рискам в условиях нестабильного экономического развития страны, высокой вероятностью возникновения страхового события по ряду финансовых рисков в про-цессе перехода к рыночным отношениям. Поэтому, определяя возмож-ности страхования своих финансовых рисков, финансовый менеджер должен выяснить осуществимость такого страхования с учётом того, что предлагает в области страхования рынок страховых услуг.

II.2 обязательность страхования финансовых рисков. Ряд финансовых рисков в соответствии с условиями государственного регулирования хозяйственной деятельности фирм подлежит обязательному страхованию. По таким финансовым рискам у фирм нет альтернатив при принятии управленческих решений по составу этих рисков.

II.3 наличие у фирмы страхового интереса. Этот интерес характеризуется финансовой заинтересованностью фирмы в страховании отдельных видов своих финансовых рисков. Такой интерес определяется возможностью их нейтрализации за счёт внутренних механизмов, уровнем вероятности возникновения рискового события, размером возможного ущерба по отдельным финансовым рискам и другими факторами.

Относительно фирм-страхователей финансовых рисков их страховой ин-терес подразделяется на полный и частичный.

Ü Полный страховой интерес фирмы определяет её потребность в возме-щении страховщиком полного объёма финансовых потерь, понесённых при наступлении страхового события.

Ü Частичный страховой интерес фирмы определяет её потребность в возмещении страховщиком лишь определённой доли финансовых потерь, понесённых при наступлении страхового события. Такая форма страхового интереса связана с возможностями использования фирмой внутренних меха-низмов нейтрализации отдельных финансовых рисков, эффект которых всё-таки не обеспечивает полной ликвидации их негативных финансовых по-следствий.

II.4 невозможность полностью восполнить финансовые потери по риску за счёт собственных финансовых ресурсов. В соответствии с этим условием в страховой защите в первую очередь нуждаются финансовые риски фирмы, относимые по размеру возможных финансовых потерь к числу катастрофических. В ряде случаев это определяет необходимость страхования и отдельных финансовых рисков критической группы, если в общем объёме осуществляемых фирмой финансовых операций их доста-точно много.

II.5 высокая степень вероятности возникновения финансового риска. Это условие определяет необходимость страховой защиты по отдельным фи-нансовым рискам допустимой и критической зон, если возможности их нейтрализации не обеспечиваются полностью за счёт внутренних ресур-сов фирмы. В этом случае у фирмы возникает, как правило, лишь час-тичный страховой интерес.

II.6 непрогнозируемость и нерегулируемость риска в рамках фирмы. Отсутствие опыта или достаточной информационной базы иногда не позволяют в рамках фирмы определить степень вероятности наступления рискового события по отдельным финансовым рискам или рассчитать возможный размер финансового ущербы по ним. Даже если финансовый риск чётко идентифицирован по виду, но его уровень не оценён, это лишает финансовых менеджеров возможности эффективного управления им посредством выбора альтернативных мер по его нейтрализации за счёт внутренних механизмов. В этих случаях предпочтительным управленчес-ким решением является передача финансового риска страховщику.

II.7 приемлемая стоимость страховой защиты по риску. Это условие является одним из основных в обеспечении эффективности страхования финансовых рисков. Если стоимость страховой защиты не соответствует уровню финансового риска или финансовым возможностям фирмы, от этой защиты следует отказаться, усилив соответствующие меры его нейт-рализации за счёт внутренних механизмов. Если же финансовый риск относится к катастрофическим, то вряд ли стоимость страховой защиты от него будет приемлемой даже для сильной фирмы.