Пример 5.1.
Таблица 5.1.
Категория | Начало | Конец | Среднее значение |
Запасы | 2 000 руб. | 3 000 руб. | 2 500 руб. |
Дебиторская задолженность | 1 600 | 2 000 | 1 800 |
Кредиторская задолженность | 1 000 |
Выручка от реализации - 11 500руб.
Себестоимость реализованной продукции - 8 200руб.
Решение:
Определим денежный цикл предприятия:
Операционный цикл = Период оборота запасов + Период оборота дебиторской задолженности. (5.12.)
Прежде всего, нам нужно узнать период оборота запасов.
, (5.13.)
Отсюда следует, что мы покупали и продавали наши запасы 3,28 раза за год. Это означает, что в среднем мы держали наши запасы:
(5.14.)
Итак, период оборота запасов составляет 111 дней. Другими словами, в среднем запасы находились у нас 111 дней, прежде чем были проданы.
Точно так же средняя сумма дебиторской задолженности 1,8 миллионов руб., а выручка от реализации составляет 11,5 миллионов руб. Допустим, что вся реализация была в кредит.
Рассчитаем следующие показатели:
· оборачиваемость дебиторской задолженности:
|
|
(5.15.)
Если мы обернули нашу дебиторскую задолженность 6,4 раза, то время ее оборота составит 57 дней.
· период оборачиваемости дебиторской задолженности:
(5.16.)
Период оборота дебиторской задолженности также называется средним количеством дней возврата задолженности. Любое из этих определений говорит нам о том, что наши покупатели оплачивают счета в среднем в течение 57 дней.
· операционный цикл:
Период оборота запасов + Период оборачиваемость дебиторской задолженности = 111 дней + 57 дней = 168 дней, (5.17.)
Это говорит нам о том, что в среднем проходит 168 дней с момента приобретения запасов, их переработки и продажи готовой продукции до получения за продукцию наличных денег.
· оборачиваемость кредиторской задолженности:
, (5.18.)
· период оборачиваемости кредиторской задолженности:
, (5.19.)
Таким образом, нам требуется в среднем 39 дней для оплаты векселей. Наконец, денежный цикл представляет собой разницу между продолжительностью операционного цикла и периодом оборачиваемости кредиторской задолженности:
Денежный цикл = Операционный цикл – Период оборачиваемости кредиторской задолженности = 168 дней – 39 дней = 129 дней (5.20.)
Итак, в среднем проходит 129 дней с момента покупки запасов до момента получения денег за выработанную продукцию.
- ЛЕКЦИЯ 6 -