Методы страхования кредитного риска

Основными методами защиты от кредитных рисков, кроме хеджирования, являются: гарантии (правительства или первоклассного банка) и специальная система страхования международных кредитов (в основном экспортных). Страхование международных кредитов ­ это разновидность имущественного страхования, направленного на уменьшение или устранение кредитного риска. Оно возникло в конце XIX — начале XX в. После Первой мировой войны были созданы специальные страховые компании. Мировой экономический кризис 1929-1933 гг. выявил неэффективность частного страхования. Необходимость стимулирования экспорта и увеличение рисков привели к развитию государственного страхования международных кредитных операций, особенно средне- и долгосрочных экспортных кредитов.

Сущность такого страхования состоит в том, что страховщик обязуется за определенную плату возмещать убытки страхователей — кредиторов экспорта и экспортеров, связанные с коммерческими, политическими, форс-мажорными рисками. Коммерческий риск связан с неплатежеспособностью заемщика. Объектом страхования международных кредитов являются также валютные риски, повышение стоимости товара в период его изготовления. Политические риски вызываются действиями государства (конфискация, национализация) или войнами, в результате которых нарушаются условия кредитного соглашения. Распространены риски, связанные с терроризмом, саботажем. В круг страхуемых объектов включены риски, обусловленные забастовками, восстаниями, гражданскими войнами. Форс-мажорные риски связаны со стихийными бедствиями (наводнениями, землетрясениями и др.).

Территориальная удаленность контрагентов внешнеэкономических операций, ограниченность информации об их финансово-экономическом положении увеличивают риски экспортеров и кредитующих их банков по сравнению с внутренней торговлей. Объектом страхования служит также строительство объектов в стране с помощью иностранного капитала или за рубежом при содействии данной страны.

Страхование экспортных кредитов. Данный вид страхования зародился в Европе после Первой мировой войны, но широкое распространение получил в 1950-х гг. в связи с активным развитием внешней торговли и процессами глобализации в экономике, в том числе финансовой и страховой сферах.

Объектом кредитного страхования выступает имущественный интерес, связанный с коммерческим или торговым кредитом покупателю, т.е. предоставлением рассрочки платежа по поставленным товарам или оказанным услугам. В ряде случаев страхуется интерес, связанный с банковским кредитом покупателю, что является разновидностью коммерческого кредита. Страхователем выступает продавец или экспортер, а при кредите покупателю — банк. Под термином «кредитный риск» понимается не только долгосрочная или краткосрочная (на несколько месяцев) рассрочка платежа, но и любой платеж, происходящий после отгрузки товаров, в том числе платеж «касса против документов» или «платеж наличными».

Для уяснения места и роли кредитного страхования необходимо оговориться, что это страховой продукт развитого, цивилизованного и стабильного рынка и один из инструментов конкурентной борьбы. При переполнении рынка товарами и услугами центр конкурентной стратегии переносится с качества товара на условия платежа. При прочих равных условиях возможность предоставить рассрочку платежа покупателю дает продавцу выигрышную позицию.

Как любой экономический механизм, страхование рисков неплатежа имеет свои альтернативы. Такими альтернативами служат безотзывный аккредитив или прямая банковская гарантия платежа, а также факторинг (скупка долговых обязательств) и авансовая форма оплаты. Чем менее развит и более нестабилен рынок, тем чаще в нем используются авансовые платежи.

После окончания Второй мировой войны в практике международного экономического сотрудничества и внешней торговли значительное место занимают поставки промышленного оборудования, компенсационные и другие экспортно-импортные сделки на базе долгосрочных и среднесрочных кредитов. С целью гарантии погашения кредитов в обусловленные сроки кредиторы во многих случаях производят страхование экспортных кредитов или риска неплатежа.

До последнего десятилетия XX в. страхование этого риска частные акционерные компании, как правило, не производили. Страхование экспортных кредитов осуществлялось преимущественно специализированными учреждениями и обществами, которые обычно принадлежат государству или в которых государство имеет контрольный пакет акций. В последние годы страхование экспортных кредитов все чаще осуществляют коммерческие страховщики.

Условия страхования риска неплатежа. Согласно применяемым типовым правилам страхования риска неплатежа предметом страхования служит вытекающее из договора купли-продажи обязательство покупателя уплатить в указанный в договоре срок обусловленную сумму за полученные в кредит товары, которые являются предметом сделки.

Для заключения договора страхования необходимы следующие документы: надлежащим образом оформленный договор купли-продажи; экспортно-импортные лицензии; официальное разрешение на перевод средств за границу и другие документы, предусмотренные в таких случаях законодательствами стран-экспортеров и импортеров.

В письменном заявлении на страхование риска неплатежа страхователь также обязан указать все известные ему сведения, которые могут быть существенными для суждения о степени риска, включая сведения, которые страхователь считает недостаточно обоснованными и достоверными.

Условия страхования предусматривают, что из объема ответственности исключаются случаи неоплаты или задержек в платеже, если они явились следствием следующих причин:

• поставка или оказанная услуга произведена с нарушением условий договора (поставка с отклонением от обусловленных сроков, несоответствие качества, количественная недостача и т.п.);

• условия договора продажи или оказания услуг не соответствуют законодательным и другим требованиям страны-отправителя, получателя или транзита;

• отсутствует комплект товарораспорядительных документов (фактуры, лицензии, транспортные документы и т.п.);

• оплата не произведена или не может быть произведена по мотивам, зависящим от страны-экспортера, к которым относятся, например, соответствующие распоряжения властей;

• товары не приняты или приняты, но возвращаются.

Страховой суммой по страхованию риска неплатежа считается цена, указанная в договоре продажи или договоре об оказании услуг. Страхованию подлежит полная сумма сделки. Вместе с тем страховая сумма не может быть выше суммы, обусловленной в договоре купли-продажи и согласованной со страховщиком.

Страховщик резервирует за собой право не предоставлять страхователю покрытие в полной сумме его обязательств по договору купли-продажи или по договору об оказании услуг, оставляя часть риска (10-20 %) на ответственности страхователя. Данное условие призвано побудить страхователя к принятию зависящих от него мер по безусловному выполнению договорных обязательств и оказанию страховщику всестороннего содействия при наступлении страхового случая или по его предотвращению.

Курсовая разница, проценты за просрочку платежей, штрафы, вытекающие из договорных обязательств, суммы неустойки и прочие подобные расходы не могут быть объектом страхования и, следовательно, приплюсовываться к страховой сумме. Однако по договоренности между страхователем и страховщиком расходы по фрахту могут быть включены в страховую сумму.

Важным условием договора страхования выступает так называемый срок ожидания платежа. Согласно этому условию ответственность страховщика наступает не сразу после того, как по торговому договору или договору оказания услуг не произведен платеж в обусловленное время или на оговоренную дату, а по истечении определенного срока, обычно 60 дней. Этот срок необходим, чтобы выяснить причины неплатежа и принять меры по их устранению.

В течение времени действия договора страхования страхователь обязан немедленно сообщать страховщику обо всех случаях увеличения риска и передачи прав по полису третьим лицам.

Датой начала ответственности считается дата коносамента или железнодорожной (авиационной) накладной. Если отправки осуществляются отдельными партиями, то датой начала ответственности считается дата первоначального транспортного документа.

Условиями страхования предусматривается, что страховщик вследствие увеличения опасности или других причин может расторгнуть договор страхования в отношении последующих поставок путем официального извещения об этом страхователя. Имеется в виду, что договор страхования не будет распространяться на все поставки, которые будут производиться по истечении 48 ч с момента вручения страхователю уведомления о расторжении договора страхования. По соглашению сторон вместо 48 ч в договоре страхования может быть обусловлен и другой, более длительный срок.

Если в договоре страхования не предусмотрено иного, он вступает в силу только после оплаты премии. Валютой страхования считается валюта, в которой оплачена премия.

Страхователь обязан информировать о каждой сумме, поступившей в счет платежей по контракту, покрываемому договором страхования.

В случае неоплаты счета поставщика или оплаты его не в полной сумме страхователь должен немедленно информировать об этом страховщика и воздержаться от отгрузки очередной партии товара.

При наступлении страхового случая в подтверждение убытка страхователь должен документально доказать, что он со своей стороны выполнил все обязательства, вытекающие из договора купли-продажи или договора оказания услуг, и имеет юридическое право на истребование с другой стороны соответствующих сумм. В связи с этим ' страхователь обязан предоставить страховщику копии всех документов, имеющих отношение к сделке и страховому случаю, включая переписку с плательщиком по вопросам сделки.

После выплаты суммы страхового возмещения к страховщику в пределах выплаченной суммы переходит право регресса к плательщику или другой стороне, виновной в неплатеже.

Условия страхования предусматривают, что страхователь должен оказать страховщику необходимое содействие в реализации прав регресса. По предложению страховщика страхователь должен от своего имени вести переговоры в целях реализации прав регресса и в случае необходимости вчинять иск через судебные органы. Подразумевается, что страховщик должен возместить страхователю возникшие в связи с этим расходы. При реализации прав регресса судебное разбирательство может иметь место в стране покупателя или продавца, а в ряде случаев не исключено обращение и в международный суд.

Тарификация страхования риска неплатежа требует индивидуального подхода к каждому конкретному случаю. При установлении ставок премии учитываются следующие основные факторы:

• общий срок и сумма кредита;

• размер первоначального платежа;

• сроки частичного погашения кредита (поквартальные, полугодовые или ежегодные платежи на определенную дату);

• объект поставок в кредит или вид оказываемых услуг.

При решении вопроса о приеме того или иного риска на страхование не может не учитываться общая сумма задолженности соответствующих стран отдельным странам по сделкам в кредит, которые уже являются объектом страхования (кумуляция риска).

Страхование и гарантирование международных кредитов. Страхование и гарантирование международных кредитов осуществляют

специальные организации (государственные или полугосударственные, а также частные).

Государственное страхование распространено на наиболее рискованные операции, что в максимальной степени освобождает частных предпринимателей от рисков (табл. 1). Рынок кредитного страхования отличается высокой степенью монополизации. Страхованием экспортных кредитов в Великобритании занимаются частные компании (корпорация «Lloyd») и государственное страховое общество — Департамент гарантии экспортных кредитов, созданное в 1919 г. и реорганизованное в 1949 г.

По английскому образцу созданы государственные страховые агентства в Норвегии, Швеции, Канаде и т.д. Во Франции страхование экспортных кредитов осуществляют полугосударственная французская компания страхования внешней торговли Соmpagnie Fransaise D'Assurance pour le Commerce Exterieur и частные страховые компании. В Италии страхование экспортных кредитов производят 20 страховых компаний, в том числе государственная компания Instituto Nazionale della Assicurazoni, и созданная в 1977 г. SАСЕ. В США гарантии по экспортным кредитам предоставляют Ехроrt Import Ваnk и Ассоциация страхования иностранных кредитов (Foreign Credit Insurance Association), полисы которой обеспечивают погашение кредита в случае невыполнения иностранным импортером обязательств и могут использоваться как обеспечение банковских ссуд американским экспортером. В Германии страхование экспортных кредитов осуществляют несколько страховых компаний, в первую очередь Негтез, действующий от имени и за счет государства. В Нидерландах и Ирландии страхованием кредитных рисков во внешней торговле занимаются только государственные страховые общества, в России — «Ингосстрах» и акционерные страховые компании, в Украине – акционерные страховые компании.

Страховые компании, гарантирующие международный кредит, готовят документацию, ведут расчет страховых премий, выявляют размер ущерба, т.е. проводят все технические операции. Эти компании опираются на банк данных о большинстве экспортеров и импортеров всего мира, их финансовом положении и платежеспособности. Однако решения о выдаче гарантий принимают государственные комитеты и комиссии, которые действуют совместно с фирмами и банками.

Таблица 1