Погашение кредита равными платежами
Оценки инвестиционных проектов
РАЗДЕЛ 3. НЕКОТОРЫЕ СХЕМЫ ПОГАШЕНИЯ КРЕДИТОВ
Кредит означает предоставление денег или товаров в долг при условии возвращения долга и процентов. Сам кредит называют основным долгом, а проценты – процентными деньгами.Проценты начисляются на всю основную сумму долга и присоединяются к ней. Полученная величина составляет размер задолженности по кредиту. Обозначим через
P – основной долг;
I –процентные деньги;
Z –задолженность по кредиту;
i –процентная ставка по кредиту.
Изучаемые вопросы:
Ø Определение размера платежа.
Ø Разделение платежей на части.
После изучения этого материала необходимо ответить на вопросы для самопроверки и вопросы теста № 3.
Пусть ссуда размера P взята в кредит на n лет под i процентов годовых. В случае начисления сложных процентов размер задолженности (сумма долга с процентами) будет равен
Z = P (1+ i) n. (3.1.1)
Допустим, что погашение кредита производится в конце каждого года равными долями. Процесс погашения кредита является годовой рентой постнумерандо.
|
|
Предположим, что выплачивая кредитору платеж R в конце года k, заемщик погашает сумму, которая равна этой величине с начисленными до конца срока кредита процентами,т.е. погашает задолженность
. (3.1.2)
Сумма всех задолженностей Yk должна быть равна общей задолженности Z
P (1 +i) n= R (1+ i) n -1 +...+R.
Отсюда следует равенство
=.
Таким образом, основной долг P равен сумме современных стоимостей всех погашающих платежей. Ежегодно заемщик выплачивает кредитору сумму
.