Порядок выполнения работы. Предположим, что инвесторнамерен приобрести сроком на 1 год один из 4 видов ценных бумаг

Пример

Предположим, что инвесторнамерен приобрести сроком на 1 год один из 4 видов ценных бумаг:

ГО – государственные облигации с купонной ставкой 8 % годовых,

ГФ – корпоративные ценные бумаги (голубые фишки) с купонной ставкой 9 % годовых,

инвестиционные проекты 1 и 2, все доходы которых поступят в конце года.

В последней строке указаны вероятности соответствующих состояний экономики в конце года.

Задание 1. Вычисления характеристик ценных бумаг. Для каждой ценной бумаги матрицы доходностей вычислить:

· ожидаемую доходность,

· дисперсию,

· риск.

Задание 2. Вычисление характеристик портфелей. Вычислить:

· ожидаемую доходность,

· дисперсию,

· риск следующих четырех портфелей, доли капитала которых заданы в табл. 7.1

Таблица 7.1

Задание 3. Вычисление характеристик оптимального портфеля c нижней границей ожидаемой доходности m_ниж = 10. Найти доли капитала x ₁, x ₂, x ₃, x ₄,которые минимизируют квадрат риска портфеля

при условиях

х ₁ ³ 0, х ₂ ³ 0, х ₃ ³ 0, х ₄ ³ 0.