2014-02-13
1871
Экономическая сущность и характеристика денежного оборота
ТЕМА 10. ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ И ДЕНЕЖНАЯ МАССА
Характеристика современных форм денег
В своем развитии деньги выступали в двух основных формах: полноценные деньги и неполноценные деньги (рис. 9.1):
 |
Рис. 9.1. Эволюция форм денег
Полноценные деньги (товарные и металлические) – реальное содержание которых отвечает их номинальной стоимости.
Неполноценные деньги (заменители полноценных денег, кредитные деньги) – это деньги, номинальная стоимость которых выше реальной (приобретают свою стоимость исключительно в обращении), т.е. фактически потраченный на их производство общественный труд.
Выделяют бумажные и кредитные деньги.
Бумажные деньги – банкноты и казначейские билеты – обязательны к приему в качестве платежного средства на территории данного государства. Их стоимость определяется лишь количеством товаров и услуг, которые можно купить на эти деньги.
Кредитные деньги возникают с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Их возникновение связано с функцией денег как средства платежа.
Кредитные деньги прошли следующий путь своего развития: вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.
Вексель – это письменное, абстрактное (в векселе не указывают причину возникновения долга) и бесспорное обязательство заемщика об уплате (лицо, выдавшее вексель, не имеет права отказать в платеже).
Векселя бывают простые и переводные. Простой вексель – письменное обязательство, выданное должником кредитору об уплате по истечении срока. Переводной вексель – письменное обязательство, выданное должником кредитору об уплате по истечении срока кредитору или тому, кому он скажет.
Банкнота – кредитные деньги, которые выпускаются центральным (эмиссионным) банком страны. Банкнота отличается от векселя тем, что не выпускается только для какой-то конкретной сделки, и является бессрочным обязательством банка.
Чек – это вид кредитных денег, который выступает в качестве денежного документа, который содержит ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.
Существует несколько видов чеков:
– предъявительский – выписывается на предъявителя, его передача осуществляется простым вручением;
– именной – выписывается на определенное лицо;
– ордерный – чек на определенную сумму с правом передачи путем индоссамента на обороте документа.
Депозитные деньги – это разновидность кредитных денег, которая существует в виде определенных сумм, записанных на счетах экономических субъектов в банках. Они не имеют вещевого выражения и используются в безналичной форме. Движение их осуществляется по счетам в банках и не выходит за пределы банковской системы. Осуществляются с помощью технических инструментов – чеки, платежные поручения, пластиковые карточки и т.д.
Электронные деньги – это разновидность депозитных денег, которые осуществляют свое движение с помощью компьютерных сетей по распоряжению владельцев счетов. Носителем электронных денег является пластиковая карточка – именной денежный документ, который выдается банком владельцу карточного текущего счета.
Квазиденьги, или почти деньги – это специфические денежные формы, в которых денежная сущность существенно ослаблена и отклоняется от общепринятых, стандартных форм.
Использование квазиденег имеет позитивное влияние на экономику: дает возможность повысить ликвидность экономики за счет внедрения в оборот дополнительных платежных инструментов, прежде всего, векселей; делает управление денежной массой более эффективным.
В процессе купли-продажи товаров и предоставления услуг, а также выполнения различных видов обязательств в денежной форме осуществляются расчеты и платежи, которые происходят и во время распределения и перераспределения денежных средств. Совокупность всех денежных платежей осуществляет денежный оборот.
Денежный оборот – это процесс беспрерывного обращения денежных средств между субъектами экономических отношений в общественном воспроизводстве.
Денежный оборот, который обслуживает кругооборот всего совокупного капитала общества на всех стадиях общественного воспроизводства, называется совокупным денежным оборотом.
Основная задача денег при совокупном денежном обороте – доведение товаров до потребителя с целью обслуживания беспрерывности воссоздания ВВП.
Субъектами денежного оборота являются все юридические и физические лица, которые принимают участие в производстве, обмене и потреблении ВВП. Это все предприятия, все государственные, коммерческие учреждения и организации, банки и другие финансово-кредитные учреждения, все домохозяйства, которые самостоятельно получают и тратят денежные средства.
Отличия, которые существуют в характере экономических отношений между субъектами денежного оборота, дают основание подразделить его на четыре сектора: денежное обращение, финансовый оборот, кредитный оборот, фискально-бюджетный оборот (рис. 10.1):
 |
Рис. 10.1. Сектора денежного оборота
Сектор денежного обращения характеризуется эквивалентным односторонним движением денег от потребителя к производителю. Он обслуживает сферу товарного обмена (Т-Д-Т), т.к. именно обмен товаров является основой денежного обращения.
Фискально-бюджетный оборот охватывает финансовые отношения, которые определяют отчуждения определенной части доходов, субъектов хозяйствования в виде налогов, штрафов, отчислений и других платежей в пользу государства.
Кредитный оборот обслуживает перераспределительные кредитные отношения, движение денег имеет обратный характер (проценты, дивиденды).
Финансовый оборот представляет собой сектор денежного оборота, который обслуживает куплю-продажу ценных бумаг (акций, облигаций, векселей и др.).
Все секторы денежного оборота тесно взаимосвязаны и дополняют друг друга в процессе расширенного воспроизводства. В тоже время они являются самостоятельными явлениями со своим особенным механизмом регулирования денежных платежей.
Денежные платежи, которые обслуживают отдельный этап (сферу) денежного оборота, называются денежными потоками.
Денежные потоки могут осуществляться в виде наличных денежных потоков, в безналичной форме и путем перевода денежных средств из одной формы в другую.
Для выяснения механизма взаимодействия денежного оборота и денежных потоков разработана функциональная модель (рис. 10.2), в которой применен ряд предположений и обобщений.
Рис. 10.2. Модель совокупного денежного оборота
Все субъекты денежного оборота сгруппированы в четыре укрупненные группы:
1) фирмы– все те юридические и физические лица, которые принимают участие в создании и реализации ВВП;
2) домохозяйства – все семейные единицы, которые получают самостоятельные денежные доходы и несут расходы из семейного бюджета;
3) правительство– государственные управленческие и другие структуры, которые обеспечивают распределение и перераспределение национального дохода и национального продукта;
4) финансовые посредники – субъекты денежного рынка, которые действуют посредниками, аккумулируя и размещая свободные денежные средства на денежном рынке от своего имени и за свой счет (банки, страховые, инвестиционные, финансовые компании и т.д.).
Ведущими денежными потоками в данной модели совокупного денежного оборота является:
– Денежный поток (ДП) №. 1. С его помощью реализуются денежные платежи фирм для приобретения ресурсов (рабочая сила, земля, здания и другие средства производства).
– ДП № 2. Отражает совокупный объем производства и реализации национального дохода. В свою очередь распределение и перераспределение национального дохода создает еще три отдельных потока.
– ДП № 3. Отражает большую часть национального дохода, который идет на потребление семейных хозяйств и реализуется на рынке продуктов.
– ДП № 4. Отражает движение налоговых платежей для их использования правительством и не сопровождается встречным движением реальных ценностей
– ДП № 10. Означает движение денег для приобретения потребительских товаров на мировом рынке, то есть обеспечивает импорт товаров.
Остальные средства семейных хозяйств составляют их сбережения, которые размещаются на денежном рынке, в результате чего формируют ДП № 5.
– ДП № 6 образуют денежные средства, что означает обращение фирм к денежному рынку с целью расширения капитала через финансовых посредников. Он охватывает движение кредитных ресурсов и доходы от эмиссии ценных бумаг.
– ДП № 7 образуется в результате инвестиционных расходов фирм на расширение производства, то есть приобретение на рынке продуктов дополнительных средств производства.
– ДП № 8 составляет обращение правительства к финансовым посредникам для покрытия собственных расходов путем размещения облигаций, казначейских векселей и тому подобное.
– ДП № 9 обеспечивает государственные закупки средствами мобилизованных денежных ресурсов потока № 8.
– ДП № 11 охватывает платежи иностранных фирм за экспортные поставки средств производства и товаров на мировом рынке. Иностранные покупатели могут рассчитываться свободно конвертированной национальной валютой или иностранной, которую фирмы продадут на валютном рынке за национальные деньги, что увеличит их массу в обороте страны.
– ДП № 12 образуют платежи, поступающие фирмам за проданные товары на рынке продуктов.
– ДП № 13 составляют дополнительные иностранные инвестиции, которые мобилизуются на мировом рынке и направляются в ценные бумаги и финансовые активы на внутреннем денежном рынке.
– ДП № 14. Отражает экспортные денежные средства, которые направляются финансовыми посредниками в инвестиции на мировом рынке. Он характеризует процесс отлива денежного капитала за границу.
– ДП № 15 и № 16 отображают операции центрального банка для пополнения денежного оборота дополнительной массой денег путем кредитования коммерческих банков (поток № 15) или изъятия избытка денежных средств путем сокращения объемов кредитования (поток № 16).
Данная модель показывает, что если бы домашние хозяйства осуществляли все закупки на внутреннем рынке продуктов, то для реализации всего национального дохода было достаточно 3,7 и 9 денежных потоков. Но открытая экономика и ее связи с мировым рынком любой страны постоянно развиваются.
Вследствие этого формируются потоки:
– № 10 – оплата продуктов, поступающих в страну на основе импорта;
– № 11 – поступление в страну денег с мирового рынка как оплата экспорта;
– № 14 – чистый отлив капитала с внутреннего рынка на мировой;
– № 13 – чистый приток капитала с мирового рынка на внутренний.
Постоянное взаимодействие денежных потоков уравновешивает не только прилив и отлив денежных средств по чистому импорту и чистому экспорту, но и обеспечивает выравнивание двух ключевых потоков - национального дохода и реализацию национального продукта. Между ними действует внутренняя взаимосвязь, в основе которой лежит единство процесса общественного воспроизводства. В то же время между денежными потоками имеются отличия. Потоки, которые опосредуют движение реальных благ и принадлежат к сектору денежного обращения, обозначены двумя стрелками (потоки – 1, 2, 3, 7, 9, 10, 11, 12). Остальные потоки – 4, 5, 6, 8, 13, 14, 15, 16 – составляют финансово-кредитный сектор, в котором можно указать фискально-бюджетный поток (4) и кредитные потоки (5, 6, 8, 13, 14, 15, 16). В составе этих потоков имеются сугубо финансовые платежи, связанные с приобретением права собственности (акции, иностранная валюта).
