Типы внешнеторговых кредитов. Формы кредитования экспортеров, импортеров. Факторинг и форфейтинг

Роль кредита во ВТД:

1. инструмент стимулирования экс-ров
2. исп-ние кредита ускоряет внешнеторг.сделки (ВТС), облегчает сбыт, т.к.на м\н р-ке сущ-ет острая конкур-ция, то кредитования ВТД актуально.

Кредит – предоставление ссуды в ден или тов форме на условиях возвратности с уплатой опр-го %-та.

Кредиторы: экс-ры, имп-ры, банки, др.фин-кредитные учреждения, страх.компании, гос.

На практике финансирование сделок обеспеч-ся коммерч.банками.

Коммерч.выгода кредитования ВТС:

1.для экс-ра: ускорение сбыта; степень увеличения объемов поставок товара; ст-ть экс-ных кредитов и возможность покрытия этих расходов за счет получения выручки.

2. для имп-ра: сочетание покупки на условиях наличных расчетов и кредитования.

Типы внешнеторговых кредитов:

1. по хар-ру отношения сторон в процессе кредитования

1) коммерческий:

- со стороны имп-ра – в виде аванса\задатка

-со стороны экс-ра – м.б.в товарной форме (чисто коммерческий, м.б.с бес%-ой рассрочкой и просто с рассрочкой платежа) и в денеж.форме (финансовый).

- со стороны посредника (брокерский)

2) банковский – выдача экс-рам\имп-рам ден.ср-в (ссуд) за счет банка

3) инвестиционный – получение ср-в к-либо орг-ции

4) гос-ный

2. по срокам выдачи\кредитования:

1) краткосрочный (до 1 года) – при экспорте массовых сырьевых тов с платежами по открытому счету; предоставляется на полную ст-ть экспорта с предоставлением авансового платежа; имеет высокий уровень ставок.

2) среднесрочный (до 5 лет)

3) долгосрочный (свыше 5 лет)

2 и 3 исп-ся при экспорте машин и оборудования, комплектного оборудования, при осущ-нии строительства за рубежом (осущ-ся в вексельной форме платежа)

3. формы кредитования импортеров:

1) фирменный – кредитует экспортер импортера, осущ-ся в 2-ух формах:

- в форме вексельного кредита (импортер акцептует тратту, выставленную на него экспортером, т.е.подтверждает оплату векселя в полном объеме и в срок, против передачи банком ему товарных док-тов, присланных по инкассо)

- по открытому счету (экс-р отгружает тов и отсылает д-ты имп-ру, записывает ст-ть товара на счет импортера, к-ый он открывает у себя в банке, а импортер погашает задолженность по открытому счету экс-ра или переводом, или посылкой тратты\чека.

2) банковский:

- в форме учета векселей

- в форме ссуд под залог купленного товара

- специфические формы:

- акцептное кредитование (распространено в силу фин.рисков коммерч.кредитования, след, платежеспособность имп-ра, трудности у экс-ра с учетом тратт) – экспортер выставляет тратту не на импортера, а на кредитующего импортера банк, а он акцептует тратту.

- акцептно-рамбурсный кредит (вернуть долг ч\з 3-ье лицо) – в расчетах участвуют банки (уполномоченные банки экс-ра, имп-ра и названный банк-гарант); тратты акцептуются первоклассным м\н банком, это им обеспечивает свободное обращение на денежном р-ке и легкий учет любым банком.

4. формы кредитования экспортера:

1) коммерческий

- покупательские авансы (30-50% ст-ти кредита)

- авансы в виде задатка (задаток не подлежит возврату при неисполнении дог-ра задаткодателем) – м.б.заменены банковской гарантией

2) банковский

- учет тратт, к-ые экспортер получает от импортера

- выдача подтоварных ссуд

- выдача кредитов по контокоррентным счетам (текущим)

Факторинг и форфейтинг (нетрадиционные формы экспортного финансирования) – универсальная с-ма обслуживания экспортера с предоставлением услуг информационного, бух-го, сбытового, юрид-го хар-ра.

Факторинг является разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента.

Цель факторинга состоит в незамедлительном получении поставщиком большей части платежа на определенную дату; предоставлении гарантии полного погашения задолженности, ведении учета реализации продукции.

Факторинговый договор.

Взаимоотношения факторинговой компании (фактор-фирмы) с экспортером строятся на основе заключения договора об экспортном факторинге, где предусматриваются условия возникновения и устранения кредитного и валютного риска.

При взаимном факторинге экспортер заключает юридическое соглашение только с обслуживающей его национальной факторинговой компанией.

Издержки взаимного факторинга выше, чем при прямом.

При прямом факторинге факторинговая компания заключает договор о переуступке платежных требований в рамках внутреннего рынка страны экспортера.

Выделяют также внешнеторговый факторинг, который может сочетать формы и прямого и взаимного но в любом случае он носит открытый характер: покупатели уведомляются об участии в сделке самой факторинговой компанией.

Форфейтинг, является операцией, подобной прямому экспортному факторингу, и представляет собой кредитование внешнеторговых сделок в форме покупки у экспортера векселей и других платежных требований, акцептованных импортером.

Т.е. все риски экспортера переходят к форфейтору, который обеспечивая защиту своих интересов, нуждается в получении гарантии или (вексельного поручительства) со стороны первоклассного банка страны импортера. В целях страхования от валютного риска большинство форфейторов приобретают требования только в наиболее устойчивых валютах.

Форфейтинг, в отличие от факторинга, - однократная операция, т.к. она связана со взиманием денежных средств только по одному конкретному виду документов.