Оценка финансового положения предприятий

Финансовое состояние предприятия характеризует его финансовые возможности для ведения непрерывной хозяйственной деятельности и функционирования в условиях рынка.

Благополучное финансовое состояние способствует своевременному покрытию финансовых обязательств, а также стратегическому развитию. Предприятия, которые не могут вовремя рассчитаться со своими работниками, банками, бюджетом, партнерами, не в состоянии функционировать нормально. В такой ситуации затрудняется приобретение новых ценностей для ритмичного производства, увеличиваются потери, непроизводственные затраты (штрафы, пени и т.д.). Затянувшееся тяжелое финансовое положение становится одной из важнейших причин банкротства и прекращения деятельности субъекта.

Оценка финансового положения предприятия, уровень финансовой возможности в реализации текущих и инвестиционных решений предполагает осуществление многостороннего финансового анализа следующих групп показателей:

• финансовые результаты деятельности предприятия;

• объем и структура имущества;

• платежеспособность (финансовая устойчивость, независимость, ликвидность баланса);

• эффективность использования основных и оборотных средств.

Анализ финансовых результатов заключается:

• в оценке общих финансовых результатов в исследуемом времени в сравнении с планом и предыдущим периодом;

• оценке финансовых результатов по основным видам деятельности предприятия и влияния отдельных факторов на уровень прибыли или убытков;

• оценке уровня рентабельности хозяйственной деятельности и основных показателей, исходя из объема реализации, имущества и капитала.

Оценка финансовых результатов осуществляется на основе Отчета о прибылях и убытках, который отражает все поступления, затраты, связанные с их получением, налоги и, соответственно, объем прибыли или убытков. Сравнение этих данных с планом, позволяет оценить фактическое выполнение плановых заданий, а сравнение с прошлым периодом — определить динамику конечных результатов за соответствующий год.

Однако абсолютные финансовые результаты не отражают эффективности деятельности предприятия, поскольку не учитывается величина используемого имущества или капитала. Для оценки финансового состояния предприятия применяется система показателей:

Рентабельность отражает степень результативности различных участков и в целом деятельности предприятия. Исчисляется данный показатель как процентное отношение прибыли к величине капитала, имущества, объема реализации продукции или затрат, связанных с данной реализацией.

Рентабельность капитала (Р_к) характеризует эффективность использования собственного капитала. Высокое значение данного коэффициента говорит об успешной деятельности предприятия и его способности к привлечению новых капиталов.

Чистая прибыль

Рк = ----------------------------х 100%.

Собственный капитал

Рентабельность имущества (активов) (Р_и) отражает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение данного показателя говорит о нерациональном использовании имущества или уменьшении величины прибыли.

Чистая прибыль

Р_и = ---------------------- * 100%

Стоимость имущества

Рентабельность реализации (Рр) показывает какой удельный вес занимает прибыль в общем объеме доходов от реализации продукции.

Прибыль от реализации

Рр = ---------------------------------------- * 100%

Выручка от реализации

Рентабельность продукции (Р_пр) отражает пропорцию между размером прибыли и издержками производства и обращения.

Прибыль от реализации

Рпр = ---------------------------- * 100%.

Себестоимость реализованной

продукции

Конечные итоги хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, как и его платежеспособность, во многом зависят от объема, структуры и использования имущества, а также методов его финансирования.