Задание 19

Компания «Андорра» делает заказ сырья ценой $4 за единицу партиями в объеме 200 ед. каждая. Потребность в сырье постоянна и равна 10 ед. в день в течение 250 рабочих дней. Стоимость исполнения одного заказа $25, затраты по хранению составляют 12,5 % стоимости сырья.

Вам необходимо:

- рассчитать оптимальный размер заказа (EOQ) и эффект от перехода от текущей политики заказа сырья к политике, основанной на EOQ;

- рассчитать EOQ, если поставщик соглашается снизить цену сырья при условии, что заказ будут делать большими партиями. Условия таковы: объем заказа от 0 до 599 ед. - скидка 0 %; объем заказа от 600 до 999 ед. – скидка 10 %; объем заказа более 1000 ед. – скидка 15 %.

Задание 20.

Оцените возможность предоставления:

- 5 % скидки при условии предоплаты за 5 дней до поставки товара (согласно маркетинговым исследованиям на этих условиях будет реализовано 15 % продукции);

- 6 % скидки при условии предоплаты за 20 дней до поставки товара (30% товара может быть реализовано на этих условиях);

- 3 % скидки при условии оплаты в течении 30 дней (около 20 % продукции будет реализовано на этих условиях);

- в совокупности а, b, c.

Если предоставление какой-либо из скидок невозможно, то разработайте свои предложения по управлению дебиторской задолженностью.

Покроет ли потери, связанные с инфляцией в размере 9 % в месяц, введение пени в размере 10 % за оплату продукции через 60 дней после ее поставки (доля такой задолженности 10 %). Объем реализации в прошлом году составил 68700 т. грн., при этом дебиторская задолженность на начало года составляла – 8750 т. грн., дебиторская задолженность на конец года – 9300 т. грн.

Контрольные вопросы

1. Перечислите основные характеристики оборотных активов предприятия.

2. Объясните, почему циркуляционная природа текущих активов имеет ключевое значение в управлении оборотным капиталом?

3. Какая трактовка понятия «постоянный оборотный капитал» наиболее распространена в теории финансового менеджмента?

4. В чем заключается политика управления оборотным капиталом? Объясните варианты такой политики.

5. Перечислите различные варианты воздействия на уровни левостороннего и правостороннего риска.

6. Докажите значимость денежных средств, как одного из видов текущих активов.

7. Назовите основные принципы управления денежными средствами.

8. Что такое финансовый цикл и как измеряется его длительность? О чем свидетельствует отрицательное значение длительности финансового цикла? О чем говорит возрастающее во времени значение длительности финансового цикла?

9. Какими факторами определяется продолжительность финансового цикла.

10. Объясните взаимосвязь между операционным и финансовым циклами.

11. Перечислите основные компоненты денежных средств.

12. В чем смысл понятия «денежные эквиваленты», и в каком виде они отражаются в балансе предприятия?

13. Что такое денежные потоки и по каким признакам производится их классификация?

14. Сформулируйте цель и задачи анализа денежных потоков.

15. Раскройте содержание основных этапов анализа денежных потоков предприятия.

16. В чем состоит основное назначение отчета о движении денежных средств?

17. Перечислите три основных раздела отчета о движении денежных средств. Какие типичные (входящие и исходящие) потоки отражаются в этом отчете.

18. Какие основные вопросы могут быть решены с помощью отчета о движении денежных средств?

19. Как различаются прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств?

20. В чем суть косвенного метода составления и анализа отчета о движении денежных средств?

21. Приведите модель пересчета чистой прибыли от операционной деятельности в чистый денежный поток

22. Почему амортизационные отчисления добавляются к чистой прибыли при расчете денежного потока от операционной деятельности при косвенном методе анализа?

23. Что такое коэффициентный анализ денежных потоков?

24. Приведите алгоритмы расчета коэффициентов эффективности денежных потоков

25. Как рассчитывается коэффициент ликвидности денежного потока?

26. Как рассчитывается и оценивается коэффициент корреляции положительных и отрицательных денежных потоков?

27. Приведите пример расчета коэффициента рентабельности денежного потока

28. Объясните экономический смысл моделей управления денежными средствами

29. Объясните принципиальное различие между моделями управления денежными средствами

30. Что такое «дебиторская задолженность» предприятия и по каким признакам она может быть классифицирована для оценки эффективности управления ею?

31. Какими показателями характеризуется эффективность управления дебиторской задолженностью?

32. Назовите факторы, влияющие на выбор кредитной политики предприятия по отношению к покупателям

33. Назовите компоненты управления дебиторской задолженностью (разработка кредитных стандартов, определение кредитных условий, коллекционная политика – меры по изъятию долгов)

34. Какие показатели оборачиваемости текущих активов наиболее распространены в финансовом анализе предприятия?

35. С помощью каких показателей оценивается оборачиваемость товарно-материальных запасов? О чем свидетельствует низкая оборачиваемость товарно-материальных запасов?

36. Какие приемы и методы используются при управлении запасами предприятия и как они позволяют экономить денежные средства?

37. В чем суть политики комплексного оперативного управления текущими активами и текущими обязательствами предприятия?

38. Поясните логику балансовых моделей управления источниками средств

39. Объясните различия в стратегиях финансирования текущих активов

40. Какую стратегию финансирования Вы предложили бы предприятию, чтобы оно минимизировало или избежало убытков?

5.6. Рекомендуемая литература 11, 12, 23, 24, 25, 27, 35, 57, 62, 64, 66, 68, 70, 75,77