2015-02-24
795
- Кредит по заявлению клиента, и составление кредитного договора.
- Кредитное восстановление (ревальвация) ссуды. Предоставление кредита определенного времени (не больше полу года), в пределах согласованного договора, выдача кредита производится поэтапно, или по мере срочности. Операция выдачи кредитов производится по согласованию сторон срок и размер суммы.
- Overdraft (овердрафт) – необеспеченный кредит, на лицевой счет электронной карты заемщика.
Порядок договорного погашения, производится единым платежом ежемесячно по заключенному индивидуальному договору. Обеих сторон.
- По процентной ставки (плавающей или фиксирующий).
- Способ процентной уплаты (в период погашения кредита, ежемесячное или в момент погашение кредита).
- Валютное погашения кредита (в национальной, иностранной или в нескольких видов валют).
- По числу кредита (синдицированные, один банк, а так же параллельные погашение кредита в нескольких одновременно).
Тип заемщика:
- Выдача ссуд торговым предприятием.
- Предприятий промышленных структур.
- Коммерческим банкам.
- Под залог недвижимости (ипотека).
- Выдача ссуд под ценные бумаги.
Рассмотрение услуги кредитный характер.
Банковский оплаты по чекам и векселям, банк производит оплату по обязательствам клиента. Предварительно получив от клиента средства.
Овальный кредит - осуществления платежа при условие банкротства должника.
Факторинг – производит инкассирование дебиторских счетов клиента, и получает причитающие в пользу платежей.
Лизинг – покупка имущества в последующие передачу аренды временного пользование.
Ипотечные ссуды даются или предоставляются на покупку производственных помещений, строительства, реконструкция жилых помещений.
|
|
|
Преимущества перечисленных типов кредита:
- При выдачи ссуд низкий риск.
- кредит несущий долгосрочный характер, и освобождает от КБ частных переговоров.
- стабильный клиент.
- Право отношение на вторичном рынке, что кстати позволяет КБ уменьшить риск, перепродав ипотеку после выдачи ссуды.
Отрицательные нюансы ипотеки для КБ:
- В штате необходимо иметь узких специалистов по оценки недвижимости.
- необходимо иметь отвлеченные финансовые средства на долгое время.
- тяжело прогнозировать динамику рыночных процентных ставок.
Тип ипотеки.
Фиксированный ставочный ежемесячный процент заемщика, уплачивается погашение ссуды. Размер погашение постоянный.
Процент погашения корректируется один раз в год, процентная ставка плавающая.
Страхование ссуды (гарантированные закладные).
Ссуды предоставляются физическим лицам в 2 формах:
- Предоставление персональных кредитов (ссуд) на анализ заемщика кредитоспособность, или восстановления кредита – овердрафт, кредитные карты.
- Кредит потребителя (приобретение товара на длительный срок).
Ссуды под ценные бумаги: Такие кредиты даются дилерам, брокерам работающим с ценными бумагами. Такой кредит называется «онкольными».
|
|
|
29. Какие финансовые институты и виды инвестиционных компаний вам известны.
В составе финансовых институтов - организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на финансовом рынке Республики Беларусь, можно выделить операторов (финансовых посредников) и инфраструктурные институты финансового рынка, а также в качестве институциональных инвесторов - инвестиционные фонды и страховые компании. В свою очередь, в составе финансовых посредников выделяются кредитные организации (включая небанковские кредитно-финансовые организации), операторы фондового рынка (брокеры/дилеры, доверительные управляющие), а в составе инфраструктурных институтов - учетные институты (регистраторы и депозитарии) и фондовые биржи.
Состав и численное соотношение профессиональных участников финансового рынка Республики Беларусь также имеют ряд особенностей (в сравнении с российской моделью). Характерной чертой профессионального сообщества Республики Беларусь является малочисленность составляющих его финансовых институтов. Так, по данным Национального банка Республики Беларусь (НБ РБ), на 01.09.2003 г. всего было 29 действующих банков, из них 23 банка - с иностранным участием, а на долю 6 государственных банков, являющихся проводниками государственной социально-экономической политики, в 2002 г. приходилось до 90% от общего объема активных банковских операций. Совокупный капитал банковской системы Республики Беларусь, по данным НБ РБ, на 01.04.2003 г. составил 1519,2 млрд бел. руб., а суммарные активы - 6984,8 млрд бел. руб., из них 4332,9 млрд бел. руб. - кредиты юридическим и физическим лицам (62% суммарных активов).
Суммарное количество профессиональных участников - операторов фондового рынка (включая кредитные организации), по оценке БВФБ, в 2002 г. составляло немногим более сотни организаций, а действующих в настоящее время учетных институтов (депозитариев и депозитариев эмитента, в которые трансформировались существовавшие ранее специализированные регистраторы и осуществляющих, таким образом, в одном лице функции как реестродержателя, так и депозитария), по данным КЦБ РБ, было около 60 (включая банки и некредитные организации - совместители). В качестве организатора торговли (фондовой биржи) в Республике Беларусь в настоящее время представлена единственная организация - Белорусская валютно-фондовая биржа, совмещающая в одном лице функции фондовой и валютной бирж.
По данным Министерства финансов Республики Беларусь, по состоянию на 01.07.2003 г. на страховом рынке республики действовали 34 страховые организации, из них 3 - государственные (Белгосстрах, Белэксимгарант, РДУСП <Стравита>), и 1 страховой брокер. Страхование жизни и дополнительной пенсии осуществляют 6 страховых организаций. Общая сумма страховых взносов по прямому страхованию и сострахованию по состоянию на 01.07.2003 г. составила 96,2 млрд бел. руб., за аналогичный период 2002 г. - 71,0 млрд бел. руб,. т.е. прирост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составил 25,2 млрд бел. руб., или 35,5%. Сумма поступивших страховых взносов с учетом принятых в перестрахование (2,2 млрд бел. руб.) и переданных в перестрахование (8,8 млрд бел. руб.) за первое полугодие 2003 г. составила 89,6 млрд бел. руб. По сравнению с прошлым годом прирост составил 23,3 млрд бел. руб., или 35,1%. Доля Белгосстраха в общей сумме страховых взносов, собранных страховщиками республики, составила 51,7 млрд бел. руб., или 57,7%.
|
|
|
Такие институциональные инвесторы, как оставшиеся со времен безвозмездной раздачи приватизационных чеков СИФы (всего осталось 5 из более 50), хотя и преобразовываются постепенно в классические инвестиционные фонды, находятся фактически в зачаточном состоянии вследствие указанных выше причин и вынуждены выполнять скорее декоративные функции (по крайней мере, до начала полномасштабной приватизации госсобственности и реального, а не государственного, акционирования).
Негосударственных пенсионных фондов (НПФ) в Республике Беларусь, по всей видимости, пока просто нет, ввиду только начавшегося в 2002 г. процесса реформирования существующей еще с советского времени системы пенсионного обеспечения.
Определение и н в е с т и ц и й содержится в ст. 1 ИК Республики Беларусь, под которыми понимается любое имущество, включая денежные средства, ценные бумаги, оборудование и результаты интеллектуальной деятельности, принадлежащие инвестору на праве собственности или ином вещном праве, и имущественные права, вкладываемые инвестором в объекты инвестиционной деятельности в целях получения прибыли (дохода) и (или) достижения иного значимого результата.
Наиболее удачной классификацией инвестиций и инвестиционной деятельности является следующая:
1) в зависимости от формы собственности:
– частные;
– государственные;
2) в зависимости от национальной принадлежности субъекта, осуществляющего инвестиционную деятельность:
– внутренние;
– иностранные;
3) в зависимости от объекта вложения:
– инвестиции в недвижимое имущество, в том числе в предприятие как имущественный комплекс;
– инвестиции в ценные бумаги;
– инвестиции в интеллектуальную собственность;
4) в зависимости от прав на объект вложений:
– инвестиции, направленные на приобретение вещных прав;
– инвестиции, направленные на приобретение обязательственных прав;
5) в зависимости от участия инвестора в инвестиционном процессе:
– прямые;
– косвенные;
6) в зависимости от периода осуществления инвестиционной деятельности:
|
|
|
– долгосрочные;
– среднесрочные;
– краткосрочные;
7) в зависимости от степени надежности:
– надежные;
– рисковые;
8) в зависимости от отраслевой направленности:
– в промышленность;
– сельское хозяйство;
– энергетику;
– и др.
Под и н в е с т и ц и о н н о й д е я т е л ь н о с т ь ю понимаются действия инвестора по вложению инвестиций в производство продукции (работ, услуг) или по их иному использованию для получения прибыли (дохода) и (или) достижения иного значимого результата (ст. 2 ИК Республики Беларусь).
В зависимости от содержания инвестиционных вложений инвестиционная деятельность может осуществляться в следующих формах (ст. 5 ИК Республики Беларусь):
1) создание юридического лица;
2) приобретение имущества или имущественных прав, а именно:
– доли в уставном фонде юридического лица, включая случаи увеличения уставного фонда юридического лица;
– недвижимости;
– ценных бумаг;
– прав на объекты интеллектуальной собственности;
– концессий;
– оборудования;
– других основных средств.
Субъектами инвестиционной деятельности являются и н в е с т о р ы, з а к а з ч и к и, и с п о л н и т е л и и п о л ь з о в а т е л и.
В статье 3 ИК Республики Беларусь дается определение инвестора. И н в е с т о р — лицо (юридические и физические лица, иностранные организации, не являющиеся юридическими лицами, государство в лице уполномоченных органов и его административно-территориальные единицы в лице уполномоченных органов), осуществляющее инвестиционную деятельность в формах, определенных ст. 5 ИК Республики Беларусь.
Инвесторы в зависимости от правового статуса и особенностей регулирования их деятельности рассматриваются как национальные либо иностранные инвесторы.
Иностранными инвесторами в Республике Беларусь признаются:
– иностранные государства и их административно-территориальные единицы в лице уполномоченных органов;
– международные организации;
– иностранные юридические лица;
– иностранные организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств;
– иностранные граждане;
– физические лица (граждане Республики Беларусь и лица без гражданства), постоянно проживающие за пределами Республики Беларусь.
З а к а з ч и к а м и в инвестиционном процессе являются субъекты хозяйствования, уполномоченные инвестором, осуществлять реализацию инвестиционного проекта. Заказчиками могут быть любые физические и (или) юридические лица.
И с п о л н и т е л и — это лица, наделенные инвестором определенными полномочиями по реализации инвестиционного проекта.
Исполнитель отличается от заказчика тем, что заказчик наделяется правом пользования и распоряжения имуществом, переданным ему инвестором, а исполнитель только осуществляет исполнение поставленной перед ним в договоре заказчиком задачи по реализации инвестиционного проекта.
П о л ь з о в а т е л и — субъекты, для которых создается объект инвестиционной деятельности. Ими могут быть физические, юридические лица, государство или его административно-территориальные образования.
Статья 4 ИК Республики Беларусь определяет объекты инвестиционных вложений, и к таковым относятся:
– недвижимое имущество, в том числе предприятие как имущественный комплекс;
– ценные бумаги;
– интеллектуальная собственность.
30. Назовите виды и источники инвестиций. Дайте их характеристику.
Инвестиции – это финансовые и иные вложения с целью получения прибыли или сохранения денежных средств, в том числе:
- денежные средства, паи, акции, облигации, иные ценные бумаги, а также целевые банковские вклады;
- движимое и недвижимое имущество, в том числе производственные здания, сооружения, оборудование, машины, транспортные средства, компьютеры и т. п.
- права пользования движимым и недвижимым имуществом – землей, природными ресурсами, зданиями и т. д.;
- объекты авторского права, в том числе патенты, лицензии ноу-хау, технологии, программные продукты и иные интеллектуальные ценности.
Инвестиции являются важнейшей движущей силой развития экономики. Как известно, для успешного развития бизнеса необходимы два фактора: идея и ресурсы. Под идеей в данном случае имеется в виду не только идея как такова, но и расчеты, доступность технологий и рынка сбыта и другие нематериальные блага. Ресурсы, в конечном счете, - это денежные и прочие вышеперечисленные средства. Но очень часто бывает, что у автора идеи нет ресурсов, а у владельца ресурсов – идей, поэтому обе стороны заинтересованы друг в друге.
Несмотря на то, что видов инвестиций достаточно много, можно выделить основные признаки инвестиций. Так, инвестиции:
- производятся самостоятельными инвесторами;
- способны приносить доход;
- осуществляются целенаправленно и на определенный срок;
- подразумевают использование различных инвестиционных ресурсов.
Итак, какие же бывают формы инвестиций. Инвестиции различаются, прежде всего, по объекту вложения. Самый древний способ сохранения денег – это откладывание их в «кубышку» или вложение в драгоценные металлы и камни, изделия из них, а позже люди начали приобретать и в предметы коллекционного спроса – картины, скульптуры, изделия и т. д. Такие вложения, получившие название тезаврационных инвестиций, со временем стали и методом получения прибыли – цена драгоценных камней и металлов постоянно растет, пусть и не очень быстро, а на коллекционные предметы – намного стремительнее. Поэтому инвестиции в золото, серебро, антиквариат и прочие ценности весьма надежны, хоть и не приносят моментальной прибыли.
Другой классический вид вложений – реальные инвестиции, направляемые в материальное производство. Такие инвестиции рассчитаны на длительную окупаемость, но все основные средства производства при этом принадлежат инвестору, как и будущая прибыль.
Реальные инвестиции можно разделить на две группы: вложения в основной капитал – приобретение новых основных средств – производственных зданий и оборудования, а также вложения в товарно-материальные запасы в виде сырья или нереализованных готовых товаров.
Также специалисты выделяют прямые инвестиции – вложения в доли участия в управление компаниями. Инвестиции относят к прямым, если инвестор приобретает не менее 10% долей или акций предприятия.
Близкими к реальным и прямым инвестициям по сути являются капиталообразующие инвестиции, то есть затраты на приобретение земельных участков под производство и капитальный ремонт основных средств.
Все вышеперечисленные виды инвестиций преимущественно являются долгосрочными – инвестор ждет отдачи в отдаленном будущем, а руководство предприятия – ресурсы и время для развития производства.
А вот финансовые или портфельные инвестиции не направлены на контроль над бизнесом, поскольку акции и ценные бумаги приобретаются инвестором в недостаточном для контроля количестве, а лишь для того, чтобы получать прибыль в виде дивидендов. Также объектом финансовых инвестиций могут выступать государственные долговые обязательства.
Такие инвестиции являются, скорее, кратко- или среднесрочными: хотя те же акции могут храниться у владельца многие десятилетия, но покупая их, инвестор ожидает дивидендов уже в ближайшем будущем. Однако финансовые инвестиции относительно неустойчивы именно потому, что инвестор не может контролировать производство, а стоимость ценных бумаг во многом зависит от других лиц – биржевых игроков и т. д.
Ну и совсем особым видом инвестиций являются интеллектуальные инвестиции, то есть вложение в повышение квалификации, подготовку и переподготовку кадров, приобретение патентов, лицензий, программного обеспечения, проведение научных разработок. Такие вложения приносят прибыль не напрямую, а косвенно, позволяя качественно улучшить продукцию, а, следовательно, и получить больший доход от ее реализации.
Кроме того, существуют многочисленные классификации инвестиций.
По срокам выделяют краткосрочные (на срок до одного года), среднесрочные (от года до трех) и долгосрочные инвестиции (более трех лет).
По объемам различают реальные и финансовые инвестиции.
По цели инвестирования – прямые и портфельные инвестиции.
По сфере вложений – производственные и непроизводственные инвестиции.
По рискам – агрессивные, умеренные и консервативные инвестиции.
Важнейший момент, характеризующий инвестиции и предопределяющий их отдачу, - это источники финансирования инвестиций. Здесь возможны два варианта – финансирование инвестиций из собственных ресурсов или из привлеченных средств. Однако в обоих случаях источником инвестиций является сбережение – либо самого инвестора, либо сторонних финансовых организаций, аккумулирующих денежные средства одних хозяйствующих субъектов и передающих их в виде ссуды другим. К таким организациям относятся банки, страховые компании, инвестиционные и пенсионные фонды.
Начиная инвестиционную деятельность, необходимо точно определиться со своими целями: просто сохранить деньги, иметь небольшой, но верный и постоянный доход, либо рисковать в надежде получить большую и быструю прибыль. В первом случае лучше совершать инвестиции в золото, драгоценные камни, антиквариат либо в акции проверенных десятилетиями компаний, во втором – вкладываться в производство (прямые и интеллектуальные инвестиции). Если же есть стремление получить «все и сразу», то здесь нужно думать о портфельных инвестициях. Но в любом случае начинать надо с приобретения необходимых знаний в таком непростом деле как инвестирование.
31. Какие показатели экономической эффективности используются в системе капитализации.
Капитализация:
1. преобразование средств (части чистой прибыли, дивидендов и др. или всей прибыли) в добавочный капитал, добавочные факторы производства (такие, как средства труда, предметы труда, рабочая сила и т. д.), в результате чего достигается увеличение размера собственных средств.
2. оценка стоимости фирмы на основе:
ежегодно получаемой прибыли,
её основного и оборотного капитала,
рыночной стоимости её акций и облигаций (см. Рыночная капитализация).
3. в банковской деятельности — присоединение к сумме действующего капитала нормы прибыли процента, выпуск акций и другие способы наращивания их капитальной базы. См. также Капитализация процентов
4. капитализация фондового рынка — показатель, характеризующий масштабы операций на фондовом рынке. Определяется как суммарная рыночная стоимость обращающихся ценных бумаг.
32. Какие показатели экономической эффективности нашли применение в системе дисконтирования.
Дисконтирование — это определение стоимости денежного потока путём приведения стоимости всех выплат к определённому моменту времени. Дисконтирование является базой для расчётов стоимости денег с учётом фактора времени.
Дисконтирование выполняется путём умножения будущих денежных потоков (потоков платежей) на коэффициент дисконтирования:
^ Норма дисконтирования (норма дисконта) - конечная отдача на капитал, вложенный в объект недвижимости или иной инвестиционный проект, с учетом всех рисков такого вложения, но без учета нормы возмещения суммы вложенного капитала.
Норма дисконта в общем случае отражает скорректированую с учетом
инфляции минимально приемлемую для инвестора доходность вложенного капитала
при альтернативных и доступных на рынке безрисковых направлениях вложений.
Различаются след. нормы дисконта: коммерческая, норма участника проекта,
социальная, бюджетная.
Финансовый менеджмент направлен на привлечение капитала (финансовых ресурсов). Он контролирует их вложение, то есть инвестирование в активы предприятия.
Следовательно требуется обладать системой экономических и финансовых критериев и показателей оценки эффективности применения капитала. В рамках формирования таковой системы выделяют финансовые и экономические методы оценки. В свой черед экономические методы оценки содержат в себе простые и динамические (статические) методы. Адекватность и объективность оценки во многом зависит от дополнительных составляющих – как то эффективность менеджмента, наличие электронного документооборота и отлаженной системы отчетности.
Статические (простые) способы основаны на учетно-аналитических оценках деятельности компании. Динамические способы базируются на дисконтированных оценках затрат и результатах деятельности предприятия. Простые методы, которые включают расчет простого срока окупаемости и простой нормы рентабельности, характеризуют «точечные», отдельные данные показателей эффективности. Динамические способы дают возможность учесть неравномерность платежей или поступлений, которые относятся к различным периодам реализации инвестпроекта.
Это достигается дисконтированием, то есть приведением поступлений и потоков платежей за различные промежутки к сопоставимому виду. Дисконтирование дает возможность найти текущий эквивалент денег, которые ожидаются к получению в конкретный момент времени. Дисконтированная цена будущего денежного потока является текущей стоимостью. Ставка по процентам, которая используется, чтобы определить текущую стоимость будущих потоков денег, называется нормой дисконта или ставкой дисконтирования.
Расчет элементарной нормы рентабельности подразумевает определение показателей финансовой и экономической рентабельности. Показатели рентабельности показывают эффективность взаимодействия организации с внешней средой, то есть с рынком. Следовательно, данные показатели зачастую именуют показателями рентабельности продаж. Критерии рентабельности продаж рассчитываются за счет соотнесения чистой выручки (величины прибыли и величины ЧВ).
33. В чем состоит сущность предпринимательского риска как экономической категории.
-“риск – это вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом”;
-“под “риском” принято понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате определенной производственной и финансовой деятельности”;
В явлении “риск” выделяются следующие элементы, взаимосвязь которых и составляет его сущность:
-возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива;
-вероятность достижения желаемого результата;
-отсутствие уверенности в достижении поставленной цели;
-возможность материальных и др. потерь, связанных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы.
Важным элементом риска является наличие вероятности отклонения от выбранной цели. При этом возможны отклонения как отрицательного, так и положительного свойства.
Указанные элементы, их взаимосвязь и взаимодействие отражают содержание риска.
В литературе существуют не только различия в понимании содержания понятия “риск”, но и разные точки зрения по поводу объективной и субъективной природы риска. При этом преобладает последняя – о субъективно-объективной природе риска.
Риск связан с выбором определенных альтернатив, расчетом вероятностей их исхода – в этом его субъективная сторона. Помимо этого, она проявляется и в том, что люди неодинаково воспринимают одну и ту же величину экономического риска в силу различия психологических, нравственных, идеологических ориентаций, принципов, установок и т.д.
Объективное существование риска обусловливает вероятностная сущность многих природных, социальных и технологических процессов, многовариантность материальных и идеологических отношений, в которые вступают субъекты социально-экономической жизни.
Объективность риска проявляется в том, что это понятие отражает реально существующие в жизни явления, процессы, стороны деятельности. Причем риск существует независимо от того, осознают ли его наличие или нет, учитывают или игнорируют его.
Субъективно-объективная природа риска определяется тем, что он порождается процессами как субъективного характера, так и такими, существование которых в конечном счете не зависит от воли и сознания человека.
Существование риска непосредственно связано с наличием неопределенности, которая неоднородна по форме проявления и по содержанию.
Основными причинами неопределенности и источниками риска являются:
1. Спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия. Проявления стихийных сил природы – землетрясения, наводнения, бури, ураганы, а также отдельные неприятные природные явления – мороз, гололед, град, гроза и др. могут оказать серьезное отрицательное влияние на результаты предпринимательской (производственной) деятельности, стать источником непредвиденных затрат.
2. Случайность. Вероятностная сущность многих социально-экономических и технологических процессов, многовариантность материальных отношений, в которые вступают субъекты производственной деятельности, приводят к тому, что в сходных условиях одно и то же событие происходит неодинаково, т.е. имеет место элемент случайности. Это предопределяет невозможность однозначного предвидения наступления предполагаемого результата.
Весьма заметное и не всегда предсказуемое влияние на результаты производственной деятельности оказывают:
-различного рода аварии – пожары, взрывы, и т.п.;
-выход из строя оборудования;
-несчастные случаи на транспорте, производстве и многое другое.
Как показывает практика, несмотря на принимаемые меры, направленные на уменьшение вероятности их появления и снижение величины причиняемого ими ущерба, указанные выше случайные события остаются возможными, их не могут исключить самые дорогостоящие инженерно-технические меры;
3. Наличие противоборствующих тенденций, столкновение противоречивых интересов. Проявление этого источника риска весьма многообразно - от войн и межнациональных конфликтов, до конкуренции и простого несовпадения интересов.
Так, в результате военных действий предприятие может столкнуться с запретом на экспорт или импорт, конфискацией изделий, лимитированием иностранных инвестиций замораживанием или экспроприацией активов или доходов за рубежом и др.
Конкуренты могут увеличить номенклатуру выпускаемой продукции, улучшить ее качество, уменьшить цену и т.п. Существует недобросовестная конкуренция, при которой один из конкурентов усложняет другому осуществление предпринимательской (производственной) деятельности незаконными, нечестными действиями, включая подкуп должностных лиц, опорочивание конкурента, нанесение ему прямого ущерба.
Наряду с элементами противодействия может иметь место простое несовпадение интересов, которое также способно оказывать негативное воздействие.
Таким образом наличие противодействующих и противоборствующих тенденций в общественно-экономическом развитии вносит в социально-экономическую жизнь элементы неопределенности, создает ситуации риска;
4. На процесс воспроизводства неопределенности и риска оказывает воздействие вероятностный характер научно-технического прогресса. Технический прогресс неосуществим без риска, что обусловлено его вероятностной природой, поскольку затраты и особенно результаты отдалены во времени;
5. Существование неопределенности связано также с неполнотой, недостаточностью информации об объекте, процессе, явлении, по отношению к которому принимается решение, с ограниченностью человека в сборе и переработке информации, с постоянной изменчивостью этой информации;
6. К источникам, способствующим возникновению неопределенности и риска, относятся также:
-ограниченность, недостаточность материальных, финансовых, трудовых и др. ресурсов при принятии и реализации решений;
-невозможность однозначного познания объекта при сложившихся в данных условиях уровне и методах научного познания;
-относительная ограниченность сознательной деятельности человека, существующие различия в социально-психологических установках, идеалах, намерениях, оценках, стереотипах поведения.
В процессе своей деятельности хозяйствующие субъекты сталкиваются с различными видами рисков, которые отличаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, и, следовательно, по способу их анализа и методам их описания.
Как правило, все виды рисков взаимосвязаны. Эти обстоятельства затрудняют принятие решение по оптимизации риска и требуют углубленного анализа состава конкретных рисков, а также причин и факторов их возникновения.
34. По каким признакам классифицируются предпринимательские риски.
Риск в предпринимательстве — это вероятность того, что предприятие понесет убытки или потери, если намеченное мероприятие (управленческое решение) не осуществится, а также, если были допущены просчеты или ошибки при принятии управленческих решений. Предпринимательский риск можно подразделить на производственный, финансовый и инвестиционный.
Производственный риск связан непосредственно с хозяйственной деятельностью предприятия. Под производственным риском обычно понимают вероятность (возможность) невыполнения предприятием своих обязательств по контракту или договору с заказчиком, риски в реализации товаров и услуг, ошибки в ценовой политике, риск банкротства.
В производственной деятельности промышленного предприятия можно выделить следующие риски:
риск полной остановки предприятия из-за невозможности заключения договоров на поставку необходимых при данной технологии материалов, комплектующих деталей и других исходных продуктов;
риск недополучения исходных материалов из-за срыва заключенных договоров о поставке, а также риск невозврата денежных средств, перечисленных поставщику в виде предоплат;
риск незаключения договоров на реализацию произведенной продукции, работ или услуг, т. е. риск полной или частичной нереализации;
риск неполучения или несвоевременного получения денежных средств за отгруженную на реализацию продукцию;
риск отказа покупателя от полученной и оплаченной продукции или риск возврата;
риск срыва заключенных соглашений о предоставлении займов, инвестиций или кредитов;
ценовой риск, связанный с определением цены на реализуемую предприятием продукцию и услуги, а также риск в определении цены на необходимые средства производства, используемое сырье, материалы, топливо, энергию, рабочую силу и капитал (в виде процентных ставок по кредитам). По некоторым расчетам, ошибка в размере цены на реализуемую продукцию на 1% приводит к потерям, составляющим не менее 1% выручки от реализации. Если спрос на данный товар эластичен, то потери могут составить 2-3%. При рентабельности продукции, составляющей 10-12%, ошибка в цене на 1% может означать потери в прибыли на 5-10%. Ценовой риск существенно возрастает в условиях инфляции;
риск банкротства как деловых партнеров (контрагентов, реализаторов, поставщиков и т.п.), так и самого предприятия.
Финансовый риск — это вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с ценными бумагами, т.е. риск, который следует из природы финансовых операций. К финансовым рискам относятся кредитный риск, процентный риск, валютный риск, риск упущенной финансовой выгоды.
Кредитный риск связан с неуплатой заемщиком основного долга и процентов, начисленных за кредит. Процентный риск — опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными фондами в результате повышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. Валютные риски отражают опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, в том числе национальной валюты при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций. Риск, упущенной финансовой выгоды определяется вероятностью финансового ущерба, который может возникнуть в результате неосуществления какого-либо мероприятия или остановки хозяйственной деятельности. В инвестиционной деятельности предприятия можно выделить риск инвестирования в ценные бумаги, или «портфельный риск», который характеризует степень риска снижения доходности конкретных ценных бумаг и сформированного портфеля ценных бумаг, а также риск новаторства. Новые проекты содержат три вида рисков:
риск, связанный с техническими нововведениями;
риск, связанный с экономической или организационной стороной производства;
риск, определяемый «молодостью предприятия». Риски могут быть классифицированы и по иным признакам. Так, например, выделяют риски чистые и спекулятивные, динамические и статические, абсолютные и относительные. Чистые.риски означают возможность получения убытков или нулевого результата. Обычно к ним относят производственные и инвестиционные риски. Спекулятивные риски выражаются в вероятности получения как положительного, так и отрицательного результата. Финансовые риски, например, считаются спекулятивными рисками-
Динамический риск — это риск непредвиденных изменений вследствие принятия управленческих решений или изменений, произошедших в экономической, политической и других сферах общественной жизни. Такие изменения могут привести как к потерям, так и к дополнительным доходам. Статический риск — это риск потерь вследствие нанесения ущерба собственности, а также потерь дохода из-за недееспособности организации. Этот риск может привести только к потерям.
Абсолютный риск оценивается в денежных единицах (рублях долларах и т.д.); относительный риск — в долях единицы или в процентах. Например, риск в предпринимательстве можно измерить абсолютной величиной — суммой убытков и потерь и относительной величиной — степенью риска, т.е. мерой вероятности неосуществления намеченного мероприятия или недостижения намеченного уровня прибыли, дохода, цены. Оба показателя необходимы и несут соответствующую информацию — абсолютного и относительного риска.
Классификация видов предпринимательского риска
Классифицировать хозяйственные риски возможно на основе множества признаков. Подобные попытки уже предпринимались представителями фундаментальной науки. Дж. Кейнс в своей классификации рассматривал риск через призму отношений «заемщик-кредитор».
Кейнс полагал, что целесообразно выделить три основных вида риска:
риск предпринимателя;
риск кредитора;
денежный риск.
Риск предпринимателя возникает ввиду сомнения относительно того, удастся ли действительно приобрести ту перспективную выгоду, которую он прогнозирует. Этот вид риска возникает тогда, когда предприниматель пускает в ход только свои деньги.
Риск кредитора связан с сомнением относительно обоснованности оказанного доверия, т.е. с опасностью намеренного банкротства или других попыток должника уклониться от выполнения обязательств; а также с возможной опасностью невольного банкротства из-за того, что ожидания заемщика на получение дохода не оправдались. Этот вид риска возникает там, где практикуются кредитные операции, под которыми Дж. Кейнс понимал предоставление ссуд.
Денежный риск связан с уменьшением ценности денежной единицы. Исходя из этого Дж. Кейнс полагал, что денежный заем, в известной мере, менее надежен, нежели материальные активы.
Следует отметить, что факторами неопределенности и риска в условиях современной экономики являются все стадии воспроизводства — от закупки сырья до поставки готовой продукции потребителям. При этом, следует выделить взаимосвязь между риском и прибылью. Один из примеров проявления прямой зависимости между риском и объемом потенциальной прибыли, скоростью роста капитала — краткосрочные облигации: риск у этого вида ценных бумаг наименьший, и рост капитала самый медленный, напротив, у обычной акции с минимальной степенью безопасностью, наблюдается самый быстрый рост капитала.
35. Какие существуют способы снижения предпринимательского риска.
Важным элементом системы управления рисками является разработка мероприятий по их снижению. Выделяют следующие мероприятия по снижению рисков компании:
нормативный метод;
создание страховых (резервных) фондов;
страхование риска;
страхование процентного риска;
хеджирование;
диверсификация.
Нормативный метод - это установление определенных нормативов, лимитов, ограничений на проведение определенных действий, а именно: установление предельного объема выпуска продукции, предельного объема отгрузки продукции в кредит (с учетом финансового положения потребителей), лимитов на привлечение заемных средств, лимитов на объем инвестиций в определенную сферу деятельности (по конкретным структурным подразделениям, уровням ответственности и т. д.) и др.
Снижение рисков путем страхования
Создание страховых (резервных) фондов включает, в частности, формирование резервных фондов запасов сырья, материалов и готовой продукции, резервного остатка денежных средств на расчетном счете предприятия, резервного фонда для выплаты процентов по облигациям и дивидендов по привилегированным акциям и др. Однако нужно иметь в виду, что создание резервных фондов замедляет оборачиваемость капитала, а следовательно, ведет к снижению эффективности производства.
Основными формами страхования риска является страхование работников от несчастных случаев, имущественное страхование (грузов, транспорта, имущества и т.д.), страхование финансовых рисков, страхование ответственности. Конечно, неплохо бы застраховать все риски, но где найти предприятию свободные финансовые средства.
Для страховании процентного риска, который возникает при выпуске компанией купонных облигаций и связан с возможностью убытков от снижения процентных ставок, используется досрочное погашение облигаций, установление переменного (плавающего) купона и т. п.
Снижение рисков путем хеджирования и диверсификации
Хеджирование связано с возможным изменением цен на сырье, материалы готовую продукцию, колебаниями валютного курса и т. п. Процедуры хеджирования сводятся к заключению срочных контрактов на покупку (продажу) продукции или валютных ценностей по фиксированным иенам в будущем. Основными видами хеджирования являются форвардные контракты, предусматривающие взаимные обязательства сторон по купле-продаже продукции в будущем по ценам, указанным в контракте, а также форвардные контракты на валюту и валютные опционы.
Диверсификация - расширение технологически разнородных сфер деятельности предприятия. Она включает диверсификацию выпускаемой продукции, когда предприятие выпускает разнообразные виды продукции, отдельные из которых не связаны со специализацией производства и требуют часто разработки новой технологии; диверсификацию капитальных вложений по регионам и видам производства; диверсификацию финансовых активов — приобретение различных видов ценных бумаг.
Диверсификация — важный фактор снижения риска и вероятности банкротства предприятий, однако она требует гибкости производства и больших затрат.
На практике компании используют совокупность способов снижения рисков, а менеджеры на основе предыдущего опыта формулируют правила рискового менеджмента:
нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;
нужно думать о последствиях риска;
нельзя рисковать многим ради малого;
решение об инвестициях принимается лишь при отсутствии сомнений;
при наличии сомнений такое решение не принимается;
не следует исходить из того, что всегда присутствует только одно решение. Возможно, есть и другие варианты решений.
Предпринимательство, как следует из его определения, невозможно без риска. Поэтому важно научиться управлять рисками, т. е. анализировать, планировать и оценивать их.
36. Какие показатели используются для оценки предпринимательского риска.
Риск есть вероятностная категория, и в этом смысле наиболее обоснованно с научных позиций характеризовать и измерять его как вероятность возникновения определенного уровня потерь. Таким образом, строго говоря, при обстоятельной всесторонней оценке риска следовало бы устанавливать для каждого абсолютного или относительного значения величины возможных потерь соответствующую вероятность возникновения такой величины. Построение подобной таблицы или кривой вероятностей потерь является исходной стадией оценки риска. Но применительно к предпринимательству это чаще всего чрезвычайно сложная задача. Поэтому практически приходится ограничиваться упрощенными подходами, оценивая риск по одному или нескольким главным показателям, критериям, величинам, представляющим обобщенные характеристики, наиболее важные для суждения о приемлемости риска. С этой целью первоначально выделим определенные области, или зоны, риска в зависимости от величины потерь.
Область, в которой потери не ожидаются, назовем безрисковой областью, ей соответствуют нулевые потери или отрицательные (превышение прибыли).
Под зоной допустимого риска понимается область, в пределах которой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, т. е. потери есть, но они меньше ожидаемой прибыли. Границы зоны допустимого риска соответствуют уровню потерь, равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности.
Следующая, более опасная область называется зоной критического риска. Это область, характеризуемая возможностью потерь в размере свыше величины ожидаемой прибыли и вплоть до величины полной расчетной, ожидаемой выручки от предпринимательства. Иначе говоря, зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в пределе могут привести к невозмещенной утере всех средств, вложенных предпринимателем в дело. В последнем случае предприниматель не только не получает от сделки никакого дохода, но и несет убытки в сумме всех бесплодных затрат.
Кроме критического целесообразно рассматривать еще более устрашающий — катастрофический риск. Зона катастрофического риска представляет собой область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень и в пределе могут достигать величины, равной имущественному состоянию предпринимателя. Катастрофический риск способен привести к краху, банкротству, полному крушению предприятия, его закрытию и распродаже имущества. К категории катастрофического следует относить (вне зависимости от имущественного или денежного ущерба) риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или с возникновением экологических катастроф. Потери, превышающие имущественное состояние предпринимателя, не рассматриваются, так как их невозможно взыскать.
Вероятности определенных уровней потерь являются важными показателями, позволяющими высказать суждение об ожидаемом риске и его приемлемости. Построенную кривую распределения вероятностей потерь прибыли можно назвать кривой риска. Так, скажем, если вероятность катастрофической потери выражается показателем, свидетельствующим об ощутимой угрозе потери всего состояния (например, при его значении, равном 0,2), то здравомыслящий осторожный предприниматель заведомо откажется от такого дела, не пойдет на подобный риск.
Таким образом, если при оценке риска предпринимательской деятельности удается построить не всю кривую вероятностей риска, а только установить характерные точки — вероятность нулевых потерь, наиболее вероятный уровень риска и вероятности допустимой критической, катастрофической потери, — задачу оценки можно считать успешно решенной. Значения этих показателей, в принципе, достаточно, чтобы в подавляющем большинстве случаев идти с открытыми глазами на обоснованный риск.
В числе прикладных способов оценки риска выделим статистический, экспертный, расчетно-аналитический.
Суть статистического способа состоит в том, что изучается статистика потерь, имевших место в аналогичных видах предпринимательской деятельности, устанавливается частота появления определенных уровней потерь. Если статистический массив достаточно богат и представителен, то частоту возникновения данного уровня потерь можно в первом приближении приравнять к вероятности их возникновения и на этой основе построить кривую вероятностей потерь, которая и есть искомая кривая риска.
Отметим одно важное обстоятельство. Определяя частоту возникновения некоторого уровня потерь путем деления числа соответствующих случаев на их общее число, следует включать в общее число случаев и те предпринимательские сделки, в которых потерь не было, а имел место выигрыш, т. е. превышение расчетной прибыли. Иначе показатели вероятностей потерь и угрозы риска окажутся завышенными.
Экспертный способ, известный под названием метода экспертных оценок, применительно к предпринимательскому риску может быть реализован путем обработки мнений опытных предпринимателей или специалистов. Наиболее желательно, чтобы эксперты дали свои оценки вероятностей возникновения определенных уровней потерь, по которым затем можно было бы найти средние значения экспертных оценок и с их помощью построить кривую распределения вероятностей.
Можно даже ограничиться получением экспертных оценок, вероятностей возникновения определенного уровня потерь в четырех характерных точках, т. е. установить экспертным образом показатели наиболее вероятных, допустимых, критических и катастрофических потерь, имея в виду как их уровни, так и вероятности. По этим четырем характерным точкам несложно воспроизвести ориентировочно всю кривую распределения вероятностей потерь. Конечно, при небольшом массиве экспертных оценок график частот недостаточно представителен, а кривую вероятностей исходя из такого графика можно построить лишь сугубо приблизительно. Но все же определенное представление о риске и характеризующих его показателях можно получить, а это уже значительно лучше, чем не знать ничего.
Расчетно-аналитические методы построения кривой распределения вероятностей потерь и оценки на этой основе показателей предпринимательского риска базируются на теоретических представлениях. К сожалению, прикладная теория риска хорошо разработана только применительно к страховому и игровому риску. Элементы теории игр, в принципе, применимы ко всем видам предпринимательского риска, но прикладные математические методы оценочных расчетов производственного, коммерческого, финансового риска на основе теории игр пока не созданы.
Кроме предложенных методов определения степени риска, в практике деятельности предпринимателей часто используются следующие способы его оценки:
1. В ряде случаев мера риска (как степень ожидаемой неудачи при неуспехе в процессе достижения цели) определяется через соотношение вероятности неуспеха и степени неблагоприятных последствий, которые могут наступить в этом случае.
2. Степень риска иногда определяется как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что ущерб произойдет. В связи с установлением взаимосвязи между величиной риска выбираемого решения, а также возможным ущербом, наносимым этим решением, и очевидностью, с которой ущерб причиняется, предполагается, что наилучшим является решение с минимальным риском. Другими словами, подвергаясь минимальному риску, человек в данной ситуации поступает оптимально.
Вероятность технического и коммерческого успеха, т. е. учет риска и оценка его степени, определяется в зависимости от характера продукции, которую предполагается получить в результате реализации и других факторов. Каждый из них может быть определен по таблице, помогающей вычислить вероятность успеха проектов. 3. В ряде случаев для определения степени риска и выбора оптимальных решений применяется методика «дерево решений», Она предполагает графическое построение различных вариантов, которые могут быть приняты, По «ветвям дерева» соотносят субъективные и объективные оценки данных событий (экспертные оценки, размеры потерь и доходов и т.д.). Следуя вдоль построенных «ветвей деревам, используя специальные методики расчета вероятностей, оценивают каждый вариант пути. Это позволяет достаточно обоснованно подойти к определению степени риска и выбору оптимального решения. Риск определяется как сумма ущерба, нанесенного вследствие неверного решения, и расходов, связанных с реализацией данного решения.
37. Какие методы применяются для оценки предпринимательского риска.
Для оценки предпринимательского риска используются статистический, экспертный, расчетно-аналитический методы.
Суть статистического метода состоит в том, что анализируется статистика потерь, имевших место в аналогичных видах предпринимательской деятельности, устанавливается частота определенных уровней потерь и по этой частоте прогнозируется вероятность потерь. Статистический метод оценки риска требует наличия значительного массива исходной информации. При отсутствии такой информации применяют другие методы.
Экспертный метод оценки предпринимательского риска может быть реализован путем изучения мнений опытных предпринимателей или специалистов. Однако получить путем опроса весь спектр желаемых экспертных оценок (уровень и вероятность допустимых, критических и катастрофических потерь) практически невозможно. Проще поставить перед экспертом один вопрос: «Каковы наиболее вероятные потери в данном виде предпринимательской деятельности?» На основании экспертных данных определяют частоты оценок как частное от деления числа экспертов, высказавших данную оценку, на общее число экспертных оценок.
Расчетно-аналитический метод построения кривой вероятности потерь и оценки на этой основе показателей предпринимательского риска базируется на элементах теории игр, в принципе применимой ко всем видам предпринимательского риска. Для оценки рисков при осуществлении предпринимательских проектов могут широко использоваться прикладные математические методы.
38. Какие критерии количественной оценки риска вам известны.
. Прежде всего, решение, принимаемое в ситуации риска, должно оцениваться с точки зрения вероятности достижения предполагаемого результата и возможного отклонения от него. Лучшим считается решение, риск осуществления которого меньший по сравнению с другими вариантами.
2. Рисковое решение также должно оцениваться с точки зрения затрат, необходимых на его осуществление. Лучшим будет решение, требующее меньших затрат на свое осуществление.
3. И, наконец, рисковое решение должно оцениваться с точки зрения продолжительности времени, необходимого на реализацию решения. Лучшим будет решение, которое при данных условиях требует меньшего времени на его осуществление.
Риски на макроэкономическом уровне:
- общегосударственные:
Возникновение:
- разработка стратегии развития экономики;
- выработка концепции экономических преобразований;
- выбор и реализация вариантов, обеспечивающих приоритеты в экономическом развитии;
- локальные:
Проявление:
- на отраслевом уровне управления;
- на региональном уровне управления.
Количественный анализ направлен на то, чтобы количественно оценить риски, провести их анализ и сравнение. Могут использоваться следующие методы количественного анализа:
- статистические;
- аналитические;
- метод экспертных оценок;
- метод аналогий;
- метод оценки платежеспособности и финансовой устойчивости;
- метод целесообразности затрат.
Например, Статистический метод заключается в изучении статистики потерь, прибылей с целью определения вероятности события, установления величины риска. Для оценки величины (степени) риска используют критерии:
1. Среднее ожидаемое значение. Представляет собой обобщенную количественную характеристику и не позволяет принять решение в пользу какого-либо варианта вложения капитала, так как для этого необходимо измерить размах или изменчивость показателей – степень отклонения от ожидаемого значения.
2. Среднее квадратическое отклонение показывает на сколько каждый вариант отличается от средней величины
3. Дисперсия характеризует разбросанность возможных значений критериев проекта вокруг средней ожидаемой величины и представляет собой сумму квадратов отклонений значений от средней величины
4. Коэффициент вариации. Уровень существенности ошибок характеризуется значением коэффициента вариации. Он характеризует изменение количественной оценки при переходе от одного варианта к другому. Коэффициент вариации – это относительная величина, представляющая соотношение среднего квадратического отклонения к средневзвешенному значению событий.
Аналитический метод Применяется в тех случаях, когда для количественного анализа информация ограничена. Наиболее часто применим метод анализа чувствительности. Рассчитывается чувствительность проекта к изменению каждого показателя-фактора, устанавливаются показатели-факторы риска (инфляция, издержки, стоимость заемного капитала). Метод анализа сценариев является развитием метода анализа чувствительности и предусматривает наиболее точный результат при одновременном изменении факторных переменных. Полученные значения сравниваются с базисными и даются рекомендации о возможностях принятия проекта.
Метод экспертных оценок основан на обобщении мнений специалистов-экспертов о вероятности риска. Основан на анкетировании специалистов-э6кспертов. Разновидность метода – «мозговой атаки» заключается в творческом споре специалистов; «метод мозгового штурма» когда участвует 2 группы экспертов, среди которых одна выдвигает идеи, другая их анализирует.
Метод оценки платежеспособности и финансовой устойчивости – позволяет предусмотреть вероятность банкротства. Анализу подвергаются сведения, содержащиеся в годовой бухгалтерской отчетности. Основными критериями, характеризующими структуру баланса являются: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. На основании системы показателей можно оценить вероятность наступления неплатежеспособности предприятия.
Метод целесообразности затрат Позволяет определить критический объем производства, продаж, те. нижний предельный уровень выпуска продукции, при котором прибыль равна нулю. Это необходимо оценивать при освоении новой продукции. Для проведения соответствующих расчетов все затраты на производство и реализацию продукции подразделяют на переменные (материалы, комплектующие, инструменты, з/п, расходы на транспорт) и постоянные (амортизационные отчисления, управленческие расходы, арендная плата).
Риски на микроэкономическом уровне – риски, затрагивающие отдельные предприятия-производители, учреждения, организации или физические лица. Основные проявления рисков у физических лиц заключаются:
- при производственных рисках – потеря трудоспособности;
- при финансовых – невыполнение обязательств;
- при товарных – безработица.
Основными проявлениями рисков для прочих юридических лиц являются финансовый валютный риск, товарный риск спроса на общественные услуги, комплексный риск реакции фирм и потребителей на правительственные мероприятия в экономической сфере. Товарные риски проявляются для предприятий-производителей главным образом в рисках дефицита товара или отсутствия спроса на него.
39. В чем заключается экономическая сущность страхования.
Страхование – одна из древнейших категорий, отражающих особую сферу экономических отношений общества. Главный побудительный мотив страхования – это рисковый характер производства и жизни человека. На любой стадии общественно-экономического развития существует вероятность риска разрушительного воздействия стихийных сил природы и нерациональной деятельности самого человека на процесс воспроизводства. Такие явления, как засуха, наводнение, градобитие, а также ошибки в результате неосторожного обращения с источником опасности, могут привести к пожару, взрыву, транспортным авариям и причинить крупный ущерб, нарушить производственный процесс и привести к человеческим жертвам.
Мировая практика не выработала более экономического, рационального и доступного способа защиты экономических интересов товаропроизводителей, чем страхование.
Сущность страхования как экономической категории раскрывается в системе экономических перераспределительных отношений, включающих замкнутую солидарную раскладку ущерба между участниками страховых отношений и возмещение его из специальных целевых фондов, сформированных за счет взносов страхователей, при наступлении чрезвычайных неблагоприятных событий.
Перераспределение средств страховых фондов имеет строго целевое назначение – возместить материальных ущерб, наносимый стихийными бедствиями и различного рода случайностями, для обеспечения непрерывности и бесперебойности расширенного воспроизводства, поддержания необходимого уровня страхователей при наступлении непредвиденных неблагоприятных обстоятельств в их жизни.
Перераспределительный характер страховых отношений связан с образованием специального фонда денежных средств, что позволяет рассматривать страхование как особую сферу финансовых перераспределительных отношений. Однако страхованию присущ ряд специфических признаков, отличающих его от других финансово-кредитных отношений.
При страховании возникают денежные перераспределительные отношения, обусловленные наличием страхового риска как вероятности наступления страхового случая, способного нанести материальный или иной ущерб и порождающего необходимость возмещения этого ущерба.
Для страхования характерны замкнутые перераспределительные отношения между участниками по поводу раскладки суммы ущерба. Подобные перераспределительные отношения основаны на том, что количество пострадавших субъектов от непредсказуемого события всегда меньше числа участников страхования.
Страхование предусматривает перераспределение ущерба как в пространстве, так и во времени. Долгосрочность перераспределительных отношений между страхователями порождает необходимость создания страховых резервов как регуляторов раскладки ущерба во времени.
Выплата страховых возмещений носит вероятностный характер, так как обусловлена случайностью и неравномерностью наступления страховых событий.
Страховые взносы мобилизированные в страховой фонд, – возвратны.
40. Какие функции выполняет страхование.
Страхование выполняет следующие функции:
1. Рисковая функция состоит в том, что страхователь перекладывает на страховщика финансовые последствия определенных рисков, уплачивая ему страховую премию.
2. Накопительная (сберегательная) функция состоит в том, что существует накопительное страхование, позволяющее клиентам накапливать средства к определенному периоду времени через договор страхования (долгосрочное страхование жизни).
3. Превентивная (предупредительная) функция заключается в том, что после заключения договора страхования, страховщик может проводить мероприятия по снижению риска на застрахованном объекте (установка сигнализации; сопровождение грузов и др.)
4. Контрольная функция страхования выражается в наблюдении за строго целевым формированием и использованием средств страхового фонда.
5. Обеспечение непрерывности общественного воспроизводства состоит в том, что страхование создает финансовые условия для быстрого восстановления и возобновления деятельности предприятий, пострадавших в результате наступления застрахованных событий.
6. Освобождение государства от дополнительных расходов обеспечивается наличием страховых фондов. Без страховых компаний все расходы, связанные с ликвидацией аварий, взрывов или стихийных бедствий ложатся на государство, которое имеет в своем распоряжении ограниченные средства государственного бюджета.
7. Стимулирование научно-технического прогресса проявляется двояким образом. Во-первых, страховые компании обращают внимание своих клиентов на существующие риски, стимулируя их устранение. Во-вторых, страховые компании, осуществляя предупредительные мероприятия, повышают общую степень безопасности общества.
8. Защита интересов пострадавших лиц в системе отношений гражданской ответственности обеспечивается через страхование гражданской ответственности физических и юридических лиц за ущерб, причиненный, третьим лицам. При страховании ответственности пострадавшее лицо получает выплату от страховой компании, т. е. не требуется общаться в суд.
9. Концентрация инвестиционных ресурсов для народного хозяйства обеспечивается страхованием благодаря тому, что создаваемые им страховые резервы инвестируются в го
