2015-03-27
628
ФК. №20. Планирование потребности в оборотном капитале. Финансовый цикл организации.
Оборотный капитал (ОК) – это ден ср-ва и др имущество, которое организация использует для осуществления своей текущей деятельности, непрерывно участвующие во всех стадиях кругооборота капитала одновременно. Оборотный капитал функционирует только в одном производственном цикле и полностью переносит свою стоимость на весь изготовленный продукт. Для обеспечения непрерывности необходимо соблюдение двух условий: 1) ОК должен принять в процессе кругооборота три формы – денежную, производственную, товарную. 2) в каждый данный момент ОК должен одновременно находиться в этих трех формах и на всех стадиях кругооборота.
В процессе своего движения ОК оказывается вложенным в оборотные активы предприятия (ОА).
ОА – совокупность имущественных ценностей, обслуживающих текущую операционную деятельность и полностью потребляемых в течение одного операционного цикла. К ОА относят: производственные запасы, ДЗ, ден ср-ва, краткосрочные фин вложения. Оборотные средства – денежные средства, вложенные в ОА.
Существуют след. методы планирования (нормирования) собственных оборотных средств:
1. Аналитический предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их среднефактических остатков. Он предполагает учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных средств, и используется в случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы и средства, вложенные в материальные запасы, имеют большой удельный вес.
2. Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на изменение объема продукции. При этом все запасы и затраты подразделяются на две группы:
-зависящие от объема производства (сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тара, незавершенное производство, гот. продукция. По этой группе норматив на плановый год определяют на основе норматива текущего года, с учетом планируемого роста выпуска продукции и ускорения оборачиваемости оборотных средств);
Норматив на план.год = Норматив тек.года (либо остатки на конец базисного периода) х темп роста товарной продукции – ускорение оборачиваемости оборотных средств
-не зависящие от объема производства (расходы буд. периодов, прочие запасы (напр. запчасти для ремонта).
Для определения норматива анализируют сложившееся за ряд лет соотношение между ростом этих запасов и увеличением выпуска товарной продукции. На основе выявленной закономерности определяют расчетное значение норматива, которое уменьшают на размер предполагаемого ускорения оборачиваемости запасов.
По зависящим от объема производства элементам потребность планируется исхо-дя из их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости. По остальным элементам запасов и затрат плановая потребность определяется на уровне их среднефактических остатков.
3. Метод прямого счета - позволяет с достаточной точностью рассчитать норматив, отражающий особенности работы каждого хозяйствующего субъекта. При использовании этого метода предварительно определяют норматив по каждому элементу, а затем путем их суммирования рассчитывают совокупную потребность в оборотных средствах (по запасам материалов и сырья; при планировании ОА, незавершенного производства; планирование расходов буд периодов; готовая продукция).
Основным методом является метод прямого счета, при нем процесс нормирования включает несколько этапов:
1 этап - разработка норм запаса по отдельным видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых средств.
Нормы оборотных средств - это объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимых предприятию для обеспечения нормальной работы. Нормы - это относительные величины, которые устанавливаются в днях запаса или в процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов) и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов. Нормы пересматриваются при кардинальных изменениях номенклатуры изделий, условий производства и др. Нормы устанавливаются по следующим элементам: производственным запасам; незавершенному производству и полуфабрикатам собственного изготовления; расходам будущих периодов; запасам готовой продукции на складе.
Основным является текущий складской запас - время нахождения запасов на складе между двумя очередными поставками. Его величина связана с равномерностью поставок (циклом снабжения) и периодичностью запуска сырья в производство.
Страховой запас необходим, когда происходят сбои в условиях и сроках поставки, поступают некомплектные партии, нарушается качество поставляемых материалов. Его величина - 1/2 складского запаса
В среднем таким же по длительности устанавливается и транспортный запас, образуемый при расхождении в сроках движения документооборота и оплаты по ним и времени нахождения материалов в пути.
Общая норма на сырье, материалы, покупные полуфабрикаты складывается из перечисленных видов запасов.
Нормы запаса по готовой продукции рассчитываются раздельно по готовой продукции на складе и по отгруженной, документы по которой сданы в банк.
2 этап - определение частных нормативов по каждому элементу оборотных средств. Норматив показывает минимально необходимую сумму денежных средств, обеспечивающих хозяйственную потребность предприятия, т.е. это денежное выражение планируемого запаса. В основном норматив по отдельному элементу рассчитывается как: Н = норма запаса (Нз), в днях * однодневный расход по данному элементу средств
Аналогично расчитываются нормативы по другим элементам оборотных средств.
Нр.бп = Рбп. н + Рбп.пл – Рбп.сп,
где Нр.бп - норматив по расходам будущих периодов;
Р бп.н - расходы будущих периодов на начало года;
Рбп.пл - расходы в плановом году;
Рбп.сп - расходы будущих периодов описываемые на затраты в плановом периоде.
3 этап - завершается процесс нормирования установлением совокупного норматива оборотных средств (Нос).
Нос = Нпз + Ннп + Нр.бп + Нгп,
где Нпз- норматив производственных запасов;
Ннп - норматив незавершенного производства;
Нр.бп - норматив расходов будущих периодов;
Нгп - норматив на готовую продукцию.
