Денежную систему можно рассматривать в двух аспектах: функциональном и институциональном

С точки зрения функционального аспекта денежная система – это упорядоченная совокупность денежных отношений, форм, методов и принципов организации денежного обращения.

С точки зрения институционального аспекта – это совокупность институтов, создающих и регулирующих денежное обращение.

На практике оба эти аспекта формируют единую денежную систему, выполняющую следующие функции:

¨ Эмиссионную (порядок эмиссии и обращения денег…);

¨ Регулирующую (регулирование денежной массы…);

¨ Контрольную (за соблюдением нормативных основ и денежной дисциплины…).

Выполнение данных функций способствует обеспечению стабильности и эластичности денежной системы.

Денежные системы сформировались во многих странах в 16-17вв. с возникновением и утверждением капиталистического производства, а также централизованного государства и национального рынка. Однако отдельные ее элементы появились в более ранний исторический период.

В зависимости от вида денег (в каком виде функционируют деньги - как товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента, или - как знак стоимости) различают денежные системы двух типов:

1. система металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах (серебряных, золотых), выполняющих все пять функций, при этом обращающиеся банкноты беспрепятственно обмениваются на действительные деньги;

2. система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные (казначейские векселя) либо кредитные деньги.

При системе металлического денежного обращения выделяются два типа денежных систем: биметаллизм и монометаллизм, в зависимости от того, сколько видов металла принято в качестве всеобщего эквивалента и базы денежного обращения.

Биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами (серебром и золотом). Эта система существовала в 16-17вв., а в ряде стран Западной Европы действовала и в 19в. Она не обеспечивала устойчивости денежного обращения, поскольку изменение стоимости одного из денежных металлов приводило к колебанию цен на все товары.

Существовали три разновидности биметаллизма:

1. система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно на рынке;

2. система двойной валюты, когда это соотношение устанавливалось государством;

3. система «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монеты служат законными платежными средствами, но не в равных основаниях.

При биметаллизме один металл оказывается оцениваемым выше его рыночной стоимости, а другой ниже. Это является подтверждением закона Гришема который гласит: монеты из обесценивающегося металла вытесняют из обращения монеты из другого металла, то есть худшие деньги вытесняют лучшие. Угроза полного вытеснения из обращения золотых монет явилась причиной введения золотого монометаллизма.

В условиях монометаллизма излишек монет уходит из обращения и превращается в сокровища. А в случае потребности дополнительных денег для обслуживания оборота, в обращение поступает часть денег из сокровищ. В этом и состоит закон металлического денежного обращения - при постоянном перемещение денег из сферы обращения в сокровища и наоборот, количество денег находящихся в обращение равно количеству денег необходимых для обращения.

Монометаллизм – денежная система, при которой один металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом. При этой системе функционируют монеты из одного благородного металла - и знаки стоимости и разменные монеты.

Различают три разновидности золото монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный (золотовалютный) стандарты.

Золотомонетный стандарт, соответствующий периоду свободной конкуренции и развития производства, кредитной системы и торговли, характеризовался золотым обращением, свободной чеканкой монет, беспрепятственным обменом банкнот на золото, незапрещенным движением золота между странами. Первая мировая война, потребовавшая больших военных затрат, вызвала рост дефицита бюджетов воюющих государств и привела к отмене золотомонетного стандарта в большинстве стран.

После окончания первой мировой войны вводятся урезанные формы золотого монометаллизма: золотослитковый стандарт (Великобритания, Франция), при котором банкноты обменивались на золотые слитки, и золотодевизный стандарт (Германия, Австрия, Дания, Норвегия и др.), при котором банкноты обменивались на девизы (платежные средства в иностранной валюте), разменные на золото.

В результате мирового экономического кризиса (1929 – 1933гг.) были ликвидированы все формы золотого монометаллизма, и утвердилась система обращения бумажно-кредитных денег, не размениваемых на действительные деньги.

Система бумажно-кредитных денег предусматривает господствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионным центром страны. В 1944г. международная денежная система капитализма сформировалась в рамках мировой валютной системы на валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США). По форме Бреттон-Вудская денежная система представляет собой своеобразный межгосударственный золотодевизный стандарт.

На смену Бреттон-Вудской денежной системе в 1976г. пришла Ямайская денежная система, оформленная соглашением стран - членов Международного валютного фонда (МВФ) в Кингстоне (о. Ямайка). Она отказалась от золота как всеобщего эквивалента и перешла к методу определения средневзвешенного курса корзины ведущих валют. После ратификации странами этого соглашения в апреле 1978г. были внесены изменения в устав МВФ.

Для всех денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков характерны:

- вытеснение золота из внутреннего и внешнего оборотов, и оседание его в золотых резервах. Золото при этом по-прежнему выполняет функцию сокровищ;

- выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков;

- развитие безналичного денежного оборота и сокращение налично-денежного оборота;

- создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирования денежного оборота со стороны государства.

Классификация денежных систем может проводиться в зависимости от типа экономической системы: командно-административной экономики – ее особенности: сосредоточение наличного и безналичного денежного оборота в едином государственном банке; прямое директивное управление денежным оборотом; выпуск денег в оборот в соответствии с выполнением Госплана экономического развития и др. И денежная система рыночной экономики – ее черты: децентрализация денежного оборота между различными банками; централизованное управление денежной системой в основном экономическими методами; прогнозное планирование денежного оборота и др.