Управление инвестиционным портфелем

Инвестиционный портфель - это целенаправленно сформированная совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенных дня осуществления инвестиционной деятельности в соответствии с разработанной инвестиционной стратегией предприятия, управляемая как единое целое, как самостоятельный инвестиционный объект.

Эффективный портфель - обеспечивающий в зависимости от целей инвестирования, максимальную ожидаемую доходность при некотором заданном уровне рисков или минимальный риск при некотором заданном уровне доходности.

Оптимальный портфель портфель, удовлетворяющий предпочтениям инвестора.

Целями формир портфелей инвестиций м.б: 1) получение дохода; 2) сохранение капитала; 3) обеспечение прироста капитала.

Типы портфелей:

1)портфель роста - формируется из акций компаний и активов, курсовая стоимость которых растет. Цель даНlЮI'О тина портфеля - рост капитальной стоимости портфеля вместе с получением дивидендов. 2)портфель дохода - ориентирован на получение высокого текущего дохода - процентных и дивидендных выплат. Особенностью этого типа портфеля является то, что цель его создания - получение соответствующего уровня дохода, величина которого соответствовала бы минимальной степени риска. 3)портфель роста и дохода - его формирование осущ во избежание возможных потерь па фондовом рынке как от падения курсовой стоимости. Одна часть финансовых активов, входящих в состав данного портфеля, приносит владельцу рост капитальной стоимости, а другая - доход. Потеря одной части может компенсироваться возрастанием другой.

Характер инвестиционных портфелей может быть:

консервативный - портфель формируется из хорошо известных ценных бумаг и инвестиций с четко определенными положительными характеристиками и наименьшей степенью риска, гарантирующими возврат вложенных средств. Цель инвестирования - сохранить капитал;

агрессивный - портфель формируется из наиболее рискованных, но и самых доходных бумаг и инвестиций. Цель-получ дохода;

бессистемный - портфель формируется по воле случая, без всякой системы.

Типы инвесторов и стратегия инвестирования: Консервативные инвесторы - те, для которых главной задачей выступает надежность вложений, минимизация вложенного риска, пусть даже ценой скромной отдачи на авансированные средства.

Умеренно-агрессивные инвесторы - более склонны к риску, хотя также предпочитают его ограничивать. Их целью явл как защита инвестиций, обеспечение их безопасности, так и высоокая доходность (проценты, дивиденды) ценных бумаг.

Агрессивный тип инвесторов характеризуется лояльным отношением к риску, включением его в свою инвестиционную стратегию, предполагающую как высокую доходность вложений, так и перспективный рост курса ценных бумаг, входящих в портфель инвестора. Опытные инвесторы облад богатой практикой.

Игроки или изощренные инвесторы – не боящиеся пожертвовать своим капиталом ради получения максимальной выгоды.