Отражение потоков денежных средств

От операционной деятельности в соответствии

с МСБУ 7 "Отчет о движении денежных средств"

Денежные потоки от операционной деятельности могут быть представлены с использованием прямого либо косвенного метода.

Косвенный метод чаще используется в практической деятельности компаний, однако Совет по МСФО рекомендует использование прямого метода. Как указано в МСБУ 7, явное преимущество прямого метода заключается в том, что он обеспечивает предоставление информации, позволяющей оценить и прогнозировать будущие денежные потоки, что не может быть достигнуто при использовании косвенного метода.

При использовании прямого метода в отчете отражаются статьи, которые сформировали денежные потоки и величины этих потоков. В отчете отражаются денежные средства, полученные либо уплаченные конкретным категориям контрагентов (поставщики, покупатели), в отличие от косвенного метода, при использовании которого корректируется чистая прибыль или убыток. Компании, использующие прямой метод, должны в соответствии с МСБУ 7 отражать следующие основные составляющие поступлений и платежей:

- поступления от покупателей;

- проценты и дивиденды полученные (полученные проценты и дивиденды могут быть отражены как денежные потоки от инвестиционной деятельности, поскольку они являются поступлениями от инвестиций);

- выплаты персоналу и поставщикам;

- проценты уплаченные (МСБУ 7 разрешает отражать уплаченные проценты в составе потоков от финансовой деятельности, поскольку проценты являются расходами по привлечению финансирования);

- уплаченный налог на прибыль;

- прочие операционные поступления и выплаты.

Прямой метод позволяет пользователям отчетности оценить взаимосвязь между чистой прибылью или убытком компании и денежными потоками. Одной из причин, по которой составители отчетности предпочитают косвенный метод, является необходимость проведения дополнительных расчетов при подготовке отчета.

Косвенный метод является наиболее распространенным способом подготовки операционной части отчета о движении денежных средств в связи с несложностью его формирования. Метод основывается на определении разницы между чистой прибылью и чистым денежным потоком от операционной деятельности.

При его применении формирование и представление отчета начинается с показателя чистой прибыли или убытка непосредственно из отчета о прибыли и убытках. Для определения чистого денежного потока от операционной деятельности осуществляется корректировка статей доходов и расходов, не связанных с движением денежных средств. Например, сумма амортизационных отчислений должна быть восстановлена, поскольку является расходом и уменьшает доходы, но не связана с движением денежных средств.

Отчет о движении денежных средств, подготовленный косвенным методом, учитывает изменения большинства статей текущих активов и текущих обязательств. Расчет денежного потока от операционной деятельности учитывает изменение запасов, дебиторской задолженности и других аналогичных статей. Корректировки не представляют сложности, но некоторые требуют дополнительного анализа. Например, для расчета поступлений от продаж необходимо учесть изменения дебиторской задолженности, а также изменения резервов по сомнительным долгам.

При использовании косвенного метода поправки касаются сумм отложенных налогов, доли меньшинства, нереализованных курсовых разниц, а также доходов и убытков от инвестиций при учете по методу капитала. Например, продажа в кредит увеличит дебиторскую задолженность и доход по методу начисления, но не влияет на денежные средства. Следовательно, сумма прироста вычитается из дохода по методу начисления для расчета дохода по кассовому методу. Прирост стоимости текущих активов вычитается из дохода для расчета денежного потока. Прирост величины текущих обязательств увеличивает доход при расчете денежного потока. Например, начисленная заработная плата в отчете о прибыли и убытках представлена как расход, но она не повлекла оттока денежных средств.

Основной недостаток косвенного метода заключается в том, что понимание предоставленной информации затруднено для пользователя отчетности. Из отчета не видно, из какого источника деньги поступили и на какие цели они были израсходованы.

Данные о движении денежных средств от операционной, инвестиционной или финансовой деятельности могут представляться в отчетах по нетто-методу:

- денежные поступления и платежи от имени клиентов, когда движение денежных средств отражает скорее деятельность клиента, а не деятельность компании;

- поступления и выплаты по статьям, характеризующимся высокой оборачиваемостью, крупными суммами и короткими сроками погашения, например:

- акцептование (и выплата) по банковскому депозиту;

- арендная плата, собираемая от имени собственников объекта недвижимости (и выплачиваемая им);

- финансовые средства, предназначенные инвестиционной компанией для клиентов.

Инвестиции в ассоциированные компании и совместную деятельность. При отражении в отчетности денежных потоков ассоциированной компании инвестор ограничивается движением денежных средств между ним и объектом инвестирования, например дивидендами и авансовыми платежами.

Компания, представляющая отчет о своей доле в совместно контролируемой организации с использованием метода пропорциональной консолидации, включает в консолидированную отчетность о движении денежных средств свою пропорциональную долю денежных поступлений и платежей совместно контролируемой организации.

Компания, отражающая инвестиции в совместную деятельность методом долевого участия, при представлении потоков денежных средств по совместной деятельности ограничивается движением денежных средств между ней и объектом инвестирования.

Неденежные операции. Инвестиционные и финансовые операции, не требующие использования денежных средств или их эквивалентов, должны исключаться из отчетов о движении денежных средств. Подобные операции должны раскрываться в финансовой отчетности таким образом, чтобы они обеспечивали всю значимую информацию о такой инвестиционной и финансовой деятельности.

Осуществление инвестиционной и финансовой деятельности может не оказывать непосредственного воздействия на текущее движение денежных средств, но влиять на структуру капитала и активов компании. Эти операции должны раскрываться в финансовой отчетности в целях обеспечения значимой информации о соответствующих видах деятельности. Примерами неденежных операций являются приобретение компаний посредством выпуска акций, конвертация долговых обязательств в акции.

Прочие требования к раскрытию информации. Компания должна раскрывать в примечаниях к финансовой отчетности суммы остатков денежных средств и эквивалентов денежных средств, не доступных для использования группой. Примером являются остатки на счетах дочерней компании, работающей в стране, порядок валютного контроля которой не позволяет материнской компании и другим компаниям, входящим в группу, использовать их.

Дополнительная информация является существенной для пользователей при определении финансового положения и ликвидности компании и может включать суммы невыбранных кредитов, денежные потоки, связанные с участием в совместной деятельности, а также в разрезе сегментов.

МСБУ 8 "УЧЕТНАЯ ПОЛИТИКА, ИЗМЕНЕНИЯ В БУХГАЛТЕРСКИХ

ОЦЕНКАХ И ОШИБКИ"

Цель и сфера применения МСБУ 8 "Учетная политика,

изменения в бухгалтерских оценках и ошибки"

Чтобы информация, представленная в финансовой отчетности компании, была полезной для ее пользователей, отчеты должны быть сравнимы между собой. Как акционеры, так и потенциальные инвесторы наряду с другими пользователями финансовой отчетности не только изучают финансовое состояние, денежные потоки и финансовые результаты компании в конкретном периоде, но и оценивают общие тенденции изменения финансовых показателей. Чтобы оценка этих тенденций была возможна, компания должна последовательно применять одни и те же принципы и правила учета, и любое отклонение от них необходимо совершенно четко отражать в пояснительной записке к финансовой отчетности.

Любой финансовый отчет представляет собой результат выбора определенных принципов и методик учета из целого спектра допустимых методов и принципов. Руководители, выбирая и принимая учетную политику, предполагают, что именно выбранные ими методы наилучшим образом отразят ту специфику бизнеса и те экономические реальности, которые характерны именно для их компании.

Тем не менее ожидания и цели компании, а также внешняя экономическая ситуация могут изменяться со временем. Кроме того, изменяются и совершенствуются сами методики и стандарты учета.

Бухгалтерский учет и отражение в отчетности подобных изменений всегда были предметом споров в среде специалистов. Практически весь финансовый анализ основывается на сравнимости и соответствии отчетности различных периодов. Любое изменение в учетной политике приводит к появлению несоответствия в отчетах и искажению результатов финансового анализа. Именно поэтому, прежде чем решиться на изменения принципов учета, необходимо взвесить и оценить эффект, который окажут эти изменения на сравнимость отчетов.