Валютные кредиты

Еще одним направлением банковской деятельности, где применяется иностранная валюта, является кредитование. По данным банковской статистики, валютные кредиты составляют примерно 10 - 15 % от общего объема кредитов, выдаваемых банками. При выдаче валютных кредитов банки, как правило, применяют те же принципы кредитования, оценки кредитоспособности заемщика, минимизации и управления кредитным риском, что и при выдаче рублевых кредитов. Специфические особенности валютных кредитов могут проявляться в зависимости от того, кто выступает по ним заемщиком и на какие цели они берутся.

Заемщиками по валютным кредитам могут выступать как юридические, так и физические лица.

Юридические лица, берущие валютные кредиты, преследуют цели либо финансирование своей текущей деятельности, которая связана с постоянными валютными оборотами (предприятия, осуществляющие регулярную внешнеэкономическую деятельность), либо для закрытия разовой потребности в иностранной валюте (закупка сырья или оборудования за рубежом и т.п.). В первом случае, при оценке кредитоспособности заемщика и величины кредитного риска по нему банк помимо прочего анализирует обороты по валютным счетам заемщика, где проходит его валютная выручка, которая в данном случае будет выступать одним из основных источников погашения валютного кредита.

Валютные кредиты юридическим лицам могут носить как краткосрочный (пополнение оборотных средств), так и долгосрочный характер (финансирование различных проектов и внешнеторговых контрактов). При этом юридические лица при определении налоговой базы по налогу на прибыль могут относить на расходы суммы процентов, уплаченные по валютным кредитам исходя из ставки 9 % годовых.

Валютные кредиты физическим лицам, выдаваемые российскими банками, носят, как правило, долгосрочный характер. Это связано с целями, на которые они берутся. Традиционно физические лица берут валютные кредиты для покупки недвижимости (ипотечные кредиты) (срок от 5 лет и более), а также для оплаты образования (срок 3-5 лет) или лечения (срок от 1 года и более) за рубежом. Кроме того, в последнее время становятся популярными краткосрочные валютные кредиты на туристические поездки за рубеж, предлагаемые банками совместно с туристическими агентствами и фирмами.

Ставки по валютным кредитам ниже, чем ставки по рублевым кредитам на аналогичные сроки. Это объясняется тем, что потенциальных заемщиков средств в иностранной валюте существенно меньше, чем потенциальных заемщиков в рублях. Следовательно, чтобы заинтересовать их, надо предлагать более конкурентоспособные условия по сравнению с другими банками, что подразумевает, в том числе, и более низкие ставки. Кроме того, потенциальные крупные заемщики по валютным кредитам, к числу которых относятся крупные предприятия, занимающиеся внешнеэкономической деятельностью, имеют возможность получить финансирование в иностранной валюте за рубежом (где ставки по ресурсам ниже чем в России) путем размещения еврооблигаций или получения кредитов от зарубежных банков. Имея подобную альтернативу, потенциальные заемщики не готовы платить большие проценты за привлечение валютных ресурсов на внутреннем российском рынке.

Еще одним немаловажным аспектом, появляющимся при выдаче валютного кредита, является возникающий при этом валютный риск. Причем риск этот возникает как у банка-кредитора, так и у заемщика по кредиту. Наиболее актуальным и значимым этот риск является при кредитовании крупных юридических лиц, где суммы кредитов и всех связанных с ними рисков велики (см. 16.5.)