Компания раскрывается, становиться прозрачной.
Подготовка компании к публичному статусу
· Due diligence эмитента
· Подготовка и аудит финансовой отчетности
· Юридическая экспертиза бизнеса
· Оценка технологического и кадрового потенциала
· Маркетинговый анализ деятельности
Публичный статус компании подразумевает формирование всестороннего объективного представления о компании (due diligence), это необходимое условие успешного проведения IPO. Процедура формирования объективного представления требует усилий прежде всего от самого эмитента. Какие аспекты деятельности компании должны быть раскрыты и в каком объеме, чтобы можно было говорить о достаточной публичности эмитента – структура компании, структура капитала и активов, акционеры, финансовое состояние компании, рыночные и специфические риски деятельности, корпоративная политика, перспективы развития?
Прежде всего, в качестве необходимых условий публичности имеют в виду прозрачность юридической структуры компании. Для привлечения потенциальных инвесторов необходимо раскрыть и обосновать необходимость и взаимосвязь всех структур, входящих в компанию. Возможно потребуется провести ее реструктуризацию – создать компанию с ясными связями и консолидированной отчетностью. Для российских компаний, получивших активы в ходе приватизации или в ходе слияний и поглощений, возможно требуется провести дополнительную тщательную юридическую проверку на предмет возможности возникновения судебных споров и налоговых претензий. Насколько важны для российских компаний эти специфические условия, связанные с недавними бурными политическими и экономическими процессами в стране? Важна ли для инвесторов структура компании, структура собственности?
|
|
Непременным условием публичности является составление консолидированной финансовой отчетности компании по российским и международным стандартам и ее аудит.
Почему в процессе IPO принимают меры к совершенствованию корпоративного управления энергокомпании.
Возникновение синдикатов(например, временное объединение банков) Андеррайтеры делят между собой риски. Риски того, что по одиночке они не смогут выполнить свои обязанности в полном объеме.