Студопедия
Обратная связь


Авиадвигателестроения Административное право Административное право Беларусии Алгебра Архитектура Безопасность жизнедеятельности Введение в профессию «психолог» Введение в экономику культуры Высшая математика Геология Геоморфология Гидрология и гидрометрии Гидросистемы и гидромашины История Украины Культурология Культурология Логика Маркетинг Машиностроение Медицинская психология Менеджмент Металлы и сварка Методы и средства измерений электрических величин Мировая экономика Начертательная геометрия Основы экономической теории Охрана труда Пожарная тактика Процессы и структуры мышления Профессиональная психология Психология Психология менеджмента Современные фундаментальные и прикладные исследования в приборостроении Социальная психология Социально-философская проблематика Социология Статистика Теоретические основы информатики Теория автоматического регулирования Теория вероятности Транспортное право Туроператор Уголовное право Уголовный процесс Управление современным производством Физика Физические явления Философия Холодильные установки Экология Экономика История экономики Основы экономики Экономика предприятия Экономическая история Экономическая теория Экономический анализ Развитие экономики ЕС Чрезвычайные ситуации


Институциональная структура международного кредита. Международные финансовые центры

Международное движение ссудного капитала обеспечивается специальной институциональной структурой. Субъектами этой структуры выступают профессиональные посредники между конечными заемщиками и кредиторами разных стран. К ним относятся транснациональные банки, финансовые компании, фондовые биржи и пр. финансово-кредитные организации. Они аккумулируют огромные денежные накопления, которые находятся на мировом рынке капитала от финансовых институтов: частных фирм, страховых компаний, пенсионных фондов и т.д. Основными клиентами кредитно-финансовых организаций, которые выступают в качестве заемщиков на мировом рынке капитала,  являются транснациональные корпорации, государство, государственные органы, международные региональные организации.
В последнее время в институциональной структуре международного кредита возросло значение международных валютно-кредитных организаций.

К организациям, которые имеют всемирное значение, относятся прежде всего специализированные институты ООН – Международный Валютный фонд, Всемирный банк, а также Международный банк международных расчетов, Парижзкий клуб и региональные банки развития и валютно-кредитные организации ЕС.

Международный валютный фонд (МВФ) был основан  в 1944 г. с целью регулирования валютно-кредитных отношений между государствами – членами фонда и предоставления им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызванных дефицитом платежного баланса, путем предоставления коротко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. Кредиты предоставляются в форме продажи иностранной валюты на национальную, а их погашение происходит выкупом национальной валюты за иностранную. Задолженность автоматически уменьшается, если какая-нибудь страна выкупает национальную валюту заемщика в МВФ.С конца ХХ века происходит повышение роли МВФ как координатора международных кредитов и гаранта платежеспособности стран-должников.

МВФ предоставляет так называемые  обусловленные кредиты: главным элементом кредитного соглашения с МВФ является определение экономических и политических условий. Отказ страны выполнять условия МВФ закрывает ей доступ к мировому рынку капиталов, и, наоборот даже небольшая ссуда МВФ дает стране возможность получить больший кредит в банках.

Всемирный банк включает в себя четыре связанных между собой международных финансовых института: Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Международную ассоциацию развития (МАР), Международную финансовую корпорацию (МФК), Многостороннее инвестиционно-гарантийное агентство (МИГА).

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) был основан одновременно с МВФ с целью создания условий для выполнения стратегического задания ООН: интегрировать экономику всех стран участниц с основными центрами мировой системы хозяйства с помощью предоставления долгосрочных ссуд и кредитов, гарантирования частных инвестиций. Большая часть кредитов МБРР направляется в отрасли инфраструктуры: энергетику, транспорт, связь. С середины 80-х годов МБРР увеличил часть средств для сельского хозяйства (до 20%), на охрану здоровья и образование. Промышленность получает менее 15% кредитов банка. Последнее время МБРР занимается проблемой регулирования долга развивающихся стран: выдает структурные кредиты для регулирования структуры экономики, оздоровления платежного баланса. В 1993 финансовом году МБРР дал развивающимся странам кредитов на сумму около 17 млрд. дол., а а вместе со своими филиалами – около 26 млрд. дол.. МБРР – крупнейший мировой инвестиционный институт.

В 1960 г. был создан филиал МБРР – Международная ассоциация развития – для предоставления льготных кредитов менее развитым странам на срок до 50 лет с оплатой 0,75 годовых. Кредиты МАР служат для продвижения товаров ПРС на рынки развивающихся стран.
Международная финансовая корпорация создана по инициативе США в 1956 г. для привлечения инвестиций частного капитала в промышленность развивающихся стран. МФК исполняет функции, которые несколько отличаются от функций МБРР. МФК предоставляет кредиты высокорентабельным предприятиям, но без гарантий правительства. Это ограждает частные фирмы от государственного контроля и служит интересам привлечения иностранного капитала в экономику развивающихся стран. Другой особенностью МФК является то, что она имеет право непосредственно осуществлять инвестиции в акционерный капитал предприятий, которые строятся или расширяются, с последующей перепродажей из акций частным инвесторам. Этим МФК способствует развитию национальных финансовых рынков.
 Многостороннее инвестиционно-гарантийное агентство было основано в 1988 г. с целью привлечения инвестиций в развивающиеся страны, путем страхования их от некоммерческих рисков: отмена конвертируемости национальной валюты и связанных с этим  преград в переводе прибыли в страну инвестора; экспроприация имущества инвестора, войны, гражданские волнения, срывы контрактов в результате правительственных решений. Среди восточноевропейских стран МИГА и МФК отдают приоритет Польши и Чехии, которые создали наиболее приятный климат для иностранных инвестиций.

В 1993 финансовом году МБРР и МАР предоставили первые кредиты восьми странам бывшего СССР на сумму 1,63 млрд. дол.
Региональные банки развития и валютно-кредитные организации ЕС. Крупные региональные банки развития Азии, Африки и Латинской Америки были созданы с целью достижения экономического сотрудничества и интеграции развивающихся стран, преодоления их внешней зависимости. В 1949 г. был создан Межамериканский банк развития (МаБР), в состав которого вошли 27 участников (развивающихся стран). В 1964 г. был создан Африканский банк развития (АФБР) при участии 50 развивающихся  стран и 25 развитых стран, а в 1966г. – Азиатский банк развития (АзБР), в котором принимают участие соответственно 31 и 14 стран.

К региональным валютно-кредитным организациям относятся:
- Европейский инвестиционный банк;
- Европейски фонд валютного сотрудничества (ЕФВС);
- Европейский банк реконструкции и развития;

ЕБРР был создан в 1990 г. с целью стимулирования вложений капитала в отрасли инфраструктуры стран Центральной и Восточной Европы.
Кроме официальных валютно-кредитных организаций существуют и неофициальные организации промышленно развитых стран: Парижский клуб стран-кредиторов, где обговариваются проблемы урегулирования, отсрочки платежей по государственному долгу стран, и Лондонский клуб, где обговариваются проблемы урегулирования частной внешней задолженности стран-должников.

С середины  70-х годов урегулирование валютно-кредитных проблем перенесено на уровень глав государств и правительств «семерки» и «группы десяти», в которую кроме стран семерки входят Бельгия, Нидерланды, Швейцария, Швеция.





 

Читайте также:

Современная банковская система

Европейская валютная система

Автаркия экономика

Статические и динамические эффекты интеграции

Рынок в экономике. Функции рынка

Вернуться в оглавление: Экономика

Просмотров: 6017

 
 

© studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам