Голландская болезнь»: история возникновения понятия и факторы, определяющие присутствие/отсутствие в стране, примеры

Термин «голландская болезнь» означает ситуацию, при которой открытие в данной стране новых месторождений природных ресурсов влечет за собой негативные последствия для развития других отраслей

экономики (в частности, обрабатывающих отраслей).

Сходные явления могут наблюдаться при росте цен на экспортируемые природные ресурсы. Наиболее простое объяснение «голландской болезни» заключается в том, что приток доходов в страну способствует реальному удорожанию курса национальной валюты, что способствует удешевлению (и, следовательно, притоку) импорта и влечет за собой вытеснение отечественных производств.

Эффект получил свое название от Гронингенского газового месторождения, открытого в 1959 г на севере Голландии. Быстрый рост экспорта газа, вследствии освоения месторождения, привел к увеличению инфляции и безработицы, падению экспорта продукции обрабатывающей промышленности и темпов роста доходов в 70-х гг. Рост цен на нефть в середине 70-х и начале 80-х гг. вызвал подобный эффект в Саудовской Аравии, Нигерии, Мексике.

Резкое увеличение экспортных доходов за счет добывающего сектора экономики ведет к дополнительному притоку иностранной валюты в страну, что, в свою очередь, приводит к укреплению национальной валюты. Укрепление национальной валюты снижает конкурентоспособность продукции обрабатывающих отраслей, что ведет к сокращению выпуска и экспорта данной продукции и может привести к росту безработицы. При этом увеличивается импорт, снижается чистый экспорт и, в конечном итоге, валовой внутренний продукт.

Кроме того, резкий рост доходов создает дополнительный спрос как на обмениваемые, так и на необмениваемые блага. Поскольку обмениваемые блага участвуют в международной конкуренции, дополнительный спрос не оказывает сколько-нибудь существенного влияния на их цену (при условии, что страна является маленькой относительно мировой экономики). Однако цена необмениваемых благ определяется равновесием на внутреннем рынке (равенством спроса и предложения). Поэтому резкое увеличение спроса на них ведет к росту цен (инфляции).

Увеличение доходов сервисного сектора, не конкурирующего с внешними производителями (производящего необмениваемые блага), стимулирует его рост. Этот эффект может некоторое время поддерживать рост ВВП, маскируя сокращение производства в обрабатывающих отраслях. Это означает, что одно из следствий «голландской болезни» — существенные отличия экономических условий для разных секторов экономики. Развитие сервисного сектора на фоне упадка обрабатывающих отраслей служит одним из признаков «голландской болезни».

В долгосрочной перспективе «голландская болезнь» приводит к перемещению ресурсов из обрабатывающего сектора в сырьевой и сервисный, которые создают меньшую величину добавленной стоимости. Кроме того, длительная зависимость экономики от экспорта природных ресурсов ослабляет стимулы для развития обрабатывающих отраслей и создания новых технологий.

В первую очередь деградируют и теряет позиции наиболее динамичные наукоемкие отрасли. Это связано с необходимостью для них постоянных масштабных инвестиций в обновление технологий и продукции. Падение рентабельности вследствие роста курса национальной валюты ведет к сокращению инвестиций, технологическому отставанию, и уходу с рынка. Традиционные отрасли, не нуждающиеся остро в обновлении технологий, могут продержаться значительно дольше.

Итак, приток капитала в страну увеличивает потребительский спрос, однако испытывающая давление «голландской болезни» промышленность не успевает за ростом доходов, что усиливает инфляцию. При том, что именно технический прогресс, а не накопление факторов производства, является источником долгосрочного роста.

12. «Ресурсное проклятие»: определение, особенности, примеры;

Под ресурсным проклятьем (resource curse) принято понимать возможный долгосрочный негативный эффект голландской болезни на технический прогресс в стране, главным образом в сфере обрабатывающей промышленности, вызванный отвлечением финансовых ресурсов от производственного (ориентированного на экономический рост) использования в связи с рентным поведением экономически агентов (rent-seeking behaviour).

Основополагающей работой является работа Дж. Сакса и Э. Уорнера, в которой на основе эмпирического исследования показано, что экономики, богатые природными ресурсами, имеют более низкие темпы экономического роста, чем бедные ресурсами страны.

Следует также отметить, что для богатых ресурсами стран характерны более низкие темпы роста экспорта товаров обрабатывающей промышленности. Действительно, уровень цен в рентных экономиках обычно выше, чем в экономиках, не обладающих природным богатством, что имеет негативные эффекты с точки зрения конкурентоспособности обрабатывающих отраслей.

Развитие «ресурсного проклятья» объясняется отвлечением ресурсов от обрабатывающих секторов, в то время как именно обрабатывающие отрасли являются основным носителем и двигателем технического прогресса. Именно этим отраслям присущи эффекты обучения на опыте (learning-by-doing), эффекты спилловера (spillovers) и возрастающая отдача от масштаба. Поэтому, даже если эффект «голландской болезни» является лишь временным, приостановка в накоплении знаний (и накоплении человеческого капитала) может иметь серьезные последствия в длительной перспективе. Принято считать, что именно ограниченное накопление человеческого капитала создает препятствия на пути индустриализации, модернизации и диверсификации экономики. Другими каналами развития «ресурсного проклятья» являются высокая волатильность цен на минеральные продукты и энергоносители, и связанные с этим неопределенность и риски. Так, рост заимствований в период низких цен и непроизводственное использование рентных доходов в период высоких цен способствуют ухудшению симптомов «ресурсного проклятья».

К возможным факторам, которые способствуют развитию «ресурсного проклятья», можно отнести следующие:

«голландская болезнь»;

временное прекращение эффектов обучения на опыте (learningby-

doing) и вытекающие из этого негативные экстерналии (внешниеэффекты);

слабые институты и коррупция;

авторитарные политические режимы (включая президентскиедемократии);

неожиданные доходы, что способствует развитию коррупции;

волатильные цены на природные ресурсы, что усиливает

фактор неопределенности и способствует увеличению процентной ставки;

рентное поведение и вооруженные конфликты;

качество проводимой в стране политики.

Однако, вплоть до настоящего времени единого мнения в отношении модели «ресурсного проклятья» не существует. Некоторые исследования последних лет ставят под вопрос тезис о негативном влиянии природного богатства на экономическое развитие страны. Критике подвергается, в частности, методика измерения ресурсообеспеченности. Так, многие исследователи находят отсутствие связи, или же положительную связь между ресурсообеспеченностью и экономическим развитием. В многочисленных эконометрических исследованиях, основанных на использовании других индикаторов, четкая отрицательная связь междуресурсным богатством и темпами экономического роста не выявляется.

Помимо того, можно привести примеры стран, где сильные институты блокировали развитие «ресурсного проклятья» и стимулировали экономическое развитие с опорой на фактор ресурсообеспеченности.35 К таким странам можно отнести Австралию, Ботсвану (развивающаяся страна), Канаду, Исландию, Норвегию, Новую Зеландию, а также США. Данные примеры свидетельствуют о том, что «ресурсное проклятье» можно преодолеть. Однако, существенное различие заключается в том, что развитые страны имели возможность применять протекционистские меры для развития национальных отраслей промышленности, однако в настоящее время подобная практика затруднена в связи с действием норм Всемирной Торговой Организации(ВТО).

Наконец, некоторые авторы полагают, что основной причиной развития «ресурсного проклятья» являются слабые институты, а не ресурсное богатство само по себе. Другими словами, «ресурсное проклятье» связано не столько с природным богатством, сколько с проблемой распределения доходов от добычи природных ресурсов.

Однако при этом в фокусе оказывается проблема качества институтов, рассматриваемых с общих позиций (как то защита прав собственности и качество судебной системы и др.), в то время как особенности управления ресурсным сектором не рассматриваются, а универсальная модель управления ресурсными отраслями отсутствует.

13. Классификация энергоресурсов, мировой топливно-энергетический баланс: основные черты, ключевые энергоносители и их роль в мировом балансе;

Общие запасы энергии, на которые может рассчитывать человечество, оцениваются энергоресурсами (ресурсами), которые можно разделить на две большие группы – невозобновляющиеся (невозобновляемые) и возобнов - ляющиеся (возобновляемые)

Энергетика является одной из основ и составных частей инфраструктуры человечес­кой цивилизации, важнейшим фактором производства и жизнеобеспечения современного общества. В структуре себестоимости продукции расходы на энергоресурсы составляют от 5 до 40 %.

Более 80 % энергии в мире получают путём сжигания ископаемого топлива на ТЭС, при этом распределение по основным энергоносителям выглядит следующим образом: 37 % – нефть, 24 % – газ, 24 % – уголь. Однако среди развитых стран можно отметить исключения. Например, во Франции на долю атомной энергетики приходится около 85 % вырабатываемой энергии, а Норвегия почти 99 % энергии получает на гидроэлектростанциях. [2].

Потребление топливно-энеpгетичеcкиx ресурсов набирает всё большие обороты. Так, например, если в начале прошлого столетия на удвоение потребляемых энергоресурсов ушло 36 лет (1900 г. – 950 млн.т.у.т., 1936 г. –1900 млн.т.у.т.), то последующее удвоение (3800 млн.т.у.т.) было отмечено в 1958 г. (т.е. через 22 года), а затем в 1973 г. (т.е. через 15 лет), в 1986 г. (т.е. через 13 лет) и в 1998 г. (т.е. через 12 лет).

Можно с уверенностью утверждать, что потребление энергоресурсов при современных требованиях к жизнедеятельности человека будет неуклонно увеличиваться.

Ещё один аспект, который необходимо отметить – это рост доли нефти и газа в мировом энергобалансе в XX в.: 1900 г. – 4 %, 1950 г. – 33 %, 1980 г. – 65 %. Как видим, до 80-х годов доля нефти и газа стабильно возрастала. Однако природные ресурсы не бесконечны. Несмотря на открытие огромных запасов нефти в Западной Сибири, в странах Ближнего Востока и т.д., можно констатировать, что человечество находится на рубеже принятия стратегического решения об изменении подхода к дальнейшему использованию топливно-энергетических ресурсов. Существенное истощение источников доступного природного топлива и конец эры дешёвого углеводородного сырья делают проблематичным стабильное энергообеспечение многих стран мира. По мнению экспертов запасов газа и, особенно, нефти хватит лет на 50.

За всю свою историю человечество уже использовало до половины извлекаемых запасов традиционного ископаемого топлива, а нынеш­ний спрос на него чуть ли не вчетверо опережает прирост располагаемых ресурсов. Пик добычи прошли уже 54 из 65 стран-производителей нефти, на 2015-2020 гг. прогнозируется её планетарный максимум.

По оценкам специалистов МЭА мировой спрос на первичные энергоресурсы к 2030 г. будет ежегодно расти на 1,6 %. Прогнозируемый рост будет проходить на фоне широкой борьбы практически всех стран за экономию энергии и повышение энергоэффективности, вызовет ряд структурных изменений в мировой промышленности.

При этом вопросы энергообеспечения – всего лишь часть проблемы, или верхняя часть «айсберга». Не менее (если не более) важным фактором является экологическая безопасность. Парниковый эффект и глобальные климатические катаклизмы последних лет заставляют задуматься, а как же жить дальше?

Перспективными направлениями можно считать термоядерный синтез и, конечно, водородную энергетику. Но это всё пока «вилами по воде писано». Да, продуктом сжигания водорода является вода (водяной пар). Так что, если разложить эту воду на составляющие (водород и кислород), то получается безотходный и безвредный процесс. Одна «маленькая» проблема – свободного водорода на Земле нет. Для его получения требуется энергия. А где её взять?

С помощью так называемых возобновляемых источников энергии (солнце, ветер, энергия приливов и отливов, геотермальная энергия и т.п.)? Но их доля в мировом энергобалансе пока что очень мала, а, например, в России вообще ничтожна. Значит, опять придётся призвать на помощь ископаемые топлива.

14. Влияние мобильности капитала на эффект вытеснения частных инвестиций при бюджетно-налоговом регулировании малой открытой экономики при фиксированном режиме валютного курса;

В условиях современной открытой экономики от режима и динамики валютного курса во многом зависят и выбор инструментов экономической политики, и ее эффективность. Вместе с тем все большее влияние на внутреннюю экономику и макроэкономическую политику оказывает такой фактор как международная мобильность капитала.

Фиксированный валютный курс потребует от Центрального банка вмешательства в ситуацию на валютном рынке в качестве покупателя или продавца иностранной валюты, чтобы сохранить валютный курс на заданном уровне. Это лишает его возможности проводить целенаправленную денежную политику, поскольку валютные интервенции будут изменять объем денежной массы в экономике. При плавающем обменном курсе резервы Центрального банка останутся постоянными, так как он не проводит валютных инвестиций, что позволит ему проводить целенаправленную денежную политику.

Эффективность денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики будет зависеть от степени мобильности капитала между странами. Высокая мобильность капитала означает, что даже небольшое изменение внутренней процентной ставки вызывает практически неограниченный межстрановый перелив капитала. При низкой мобильности капитала изменение внутренней процентной ставки будет оказывать незначительное влияние на перелив капитала между странами.

При фиксированном обменном курсе и высокой мобильности капитала денежно-кредитная политика оказывается неэффективной, поскольку увеличение предложения денег понизит процентную ставку и вызовет отток капитала из страны, а, следовательно, снижение курса национальной валюты. Для поддержания курса на стабильном уровне Центральный банк вынужден будет осуществлять валютную интервенцию, что уменьшит объем денежной массы в экономике и вернет уровень производства занятости и доходов в начальное состояние. Таким образом, единственным результатом стимулирующей денежно-кредитной политики при фиксированном обменном курсе и высокой мобильности капитала будет потеря Центральным банком своих международных валютных резервов.

Повысить уровень занятости и доходов в этих условиях можно лишь с помощью активной бюджетно-налоговой политики. Поскольку данная политика не изменяет процентную ставку, в экономике отсутствует и «эффект вытеснения» частных инвестиций и потребительских расходов. Образовавшийся избыток платежного баланса заставит Центральный банк скупить иностранную валюту, увеличивая тем самым количество денег в обращении, что еще больше повысит занятость и доходы.

При фиксированном валютном курсе и низкой мобильности капитала денежно-кредитная политика будет столь же эффективной, как при высокой мобильности капитала: она уменьшит лишь валютные резервы Центрального банка, не изменяя уровень реального производства и доходов.

Стимулирующая налогово-бюджетная политика при фиксированном валютном курсе и низкой мобильности капитала способствует росту производства и дохода лишь в краткосрочном периоде. В долгосрочном периоде изменится лишь структура совокупного спроса (государственные расходы возрастут, но сократятся инвестиции и потребительские расходы, не изменяя, таким образом, уровень производства и доходов). Кроме того, Центральный банк вынужден будет продать часть валютных резервов, удовлетворяя спрос на иностранную валюту со стороны импортеров.

15. Причины неэффективности денежно-кредитной политики в малой открытой экономике при фиксированном режиме валютного курса и различной мобильности капитала;

Последствия использования мягкой или жесткой денежной политики для расширения совокупного спроса и сти­мулирования роста при презумпции разной политики в отношении междуна­родного движения капитала в рамках IS-LM-BP модели показаны на рисунке 7.3а-г.

Изначальный импульс — рост денежной массы. Пусть, как и в предыдущем разделе, изначально страна на­ходится в состоянии макроэкономического баланса в точке А. Допустим, что, правительство считает, что для обеспе­чения полной занятости или хотя бы для ее повышения до социально приемлемо­го уровня необходимо увеличить произ­водство и, соответственно, доходы с Y₁ до Y₂. Сделать это предполагается за счет расширения кредитования цент­ральным банком производства, т.е. рос­та денежной массы. В результате роста денежной массы кривая LM₁ переме­щается вправо на уровень LM₂. При уве­личении количества денег их цена, процентная ставка, падает с г₁ до г₂. Во­одушевленные падением процентной ставки, экономические агенты начина­ют более активно инвестировать в про­изводство, чтобы увеличить его объем с Y₁ до Y₂. В результате при неизменном положении в реальном секторе макро­экономическое равновесие временно переместится в точку В.

Последующая автоматическая кор­ректировка опять-таки зависит от того, какая политика проводится в стране от­носительно международного движения капитала, и развивается в следующей последовательности:

а) Полная немобильность капитала. Довольно быстро станет очевидно, что хотя в точке В уровень доходов возрос, а следовательно, и зависящий от них им­порт возрос, платежный баланс вышел из равновесия и оказался в дефиците (точка В справа от ВР кривой). Посколь­ку капитал немобилен, его притока из-за рубежа для финансирования дефицита быть не может. Единственный остав­шийся источник государственные ва­лютные резервы, за счет которых госу­дарство начинает покрывать дефицит платежного баланса. (2) Продажа иност­ранной валюты, которая уходит за рубеж в оплату за импорт, означает покупку национальной валюты, т.е. сокращение денежной массы. Это начнет двигать LM₂ кривую назад к ее изначальному положению до тех пор, пока она не вер­нется в положение LM₁, в котором пла­тежный баланс находится в равновесии. Правительство, конечно, может сопро­тивляться этой тенденции с помощью дальнейшего увеличения внутреннего кредита, как бы стерилизуя тем самым отток валютных резервов. Но, тем не ме­нее, рано или поздно валютные резервы иссякнут и страна будет вынуждена вер­нуться к изначальному равновесию. Не­что аналогичное - происходит и в других случаях. (3) Возросший было до Y₂ до­ход вернется на исходный уровень Y₁.

б) Высокая немобильность капита­ла. В данном случае в результате роста денежной массы возникнет еще более крупный дефицит платежного баланса и резко возрастет спрос на иностранную валюту: во-первых, в результате повы­шения спроса на нее со стороны импор­теров, доходы которых увеличились и которые смогут теперь, соответственно, увеличить импорт, и, во-вторых, как следствие того, что из-за падения про­центной ставки начинается некоторый отток капитала за рубеж. Предприниматели обменивают национальную валюту на иностранную и инвестируют ее в тех странах, где процентная ставка выше. Сокращение спроса на национальную валюту оказывает понижающее давле­ние на валютный курс. (2) ЦБ вынужден продавать иностранную валюту из своих резервов, чтобы защитить фиксирован­ный валютный курс. Продажа иностран­ной валюты за национальную сокращает объем денежной массы, что возвращает LM₂ кривую на ее исходную LM₁ пози­цию. (3) Уровень дохода также возвра­щается назад к Y₁ .Несколько расширив в краткосрочном плане производство, в долгосрочной перспективе мягкая де­нежная политика при фиксированном валютном курсе и невысокой мобильно­сти капитала привела к потере резервов и не дала никаких результатов с точки зрения стимулирования роста.

в) Неполная, мобильность капитала. Автоматическая, корректировка про­исходит аналогичным образом: изна­чальные целенаправленные действия денежных властей по стимулированию производства с помощью расширения внутреннего кредита через некоторое время компенсируются и сводятся на нет автоматической корректировкой, сокра­щающей денежную массу. (2) Если пра­вительство пытается поддержать внут­ренний кредит и разросшуюся денежную массу в целом, стимулируя тем самым рост, оно на протяжении некоторого времени может осуществлять операции на открытом рынке, скупая государст­венные ценные бумаги и добавляя на­личность в обращение. Но долго это про­должаться не может: рано или поздно ЦБ исчерпает резервы для поддержания валютного курса и денежная масса сама собой сократится, так же как и уровень дохода. (3)

г) Полная мобильность капитала. В крайней ситуации, когда существует абсолютная мобильность капитала, внутренняя процентная ставка по этой причине равна мировой и ВР кривая горизонтальна. Рост предложения денег также передвинет LM₁ кривую на уро­вень LM₂. В результате роста предложе ния денег возникнет давление на про­центную ставку в сторону ее понижения, но поскольку она равна мировой и су­ществует полная мобильность капитала, то капитал просто начнет утекать из страны на мировой рынок, где понижа­ющего давления на процентную ставку нет. Состояние равновесия возникнет не в точке В, как это было бы в закрытой экономике, а в точке С. (2) В реальной жизни отток капитала будет означать, что резиденты начнут обменивать свою национальную валюту на иностранную и вывозить ее за рубеж, что компенсирует изначальное увеличение денежной мас­сы и вернет LM₂ кривую назад на уро­вень LM₁ Но при этом центральный банк, который обязался поддерживать фиксированный валютный курс, поте­ряет все свои валютные резервы, удов­летворяя повышенный спрос на ино­странную валюту. (3) Доход остается прежним.

Схематически корректировка с по­мощью инструментов денежной поли­тики может быть показана следующим образом:

Рост дохода вследствие расширения денежной массы полностью нейтрали­зуется в результате оттока капитала за рубеж.

Таким образом, в случае фиксирован­ного валютного курса и любой политики в отношении Международной мобильно­сти капитала денежная политика прак­тически неэффективна как инструмент макроэкономической корректировки. В долгосрочной перспективе она при­водит лишь к изменениям в структуре денежной массы в направлении роста удельного веса чистых внутренних акти­вов и сокращения чистых зарубежных активов и в долгосрочной перспективе никак не может повлиять ни на процент­ную ставку, ни на уровень дохода. Толь­ко при очень жестких ограничениях на движение капитала с ее помощью мож­но добиться ограниченного по времени сокращения процентных ставок и роста

производства, которые неизбежно вер­нутся на прежний уровень, но уже при более низком уровне государственных валютных резервов. Они будут исчерпа­ны на проведение корректировки, осно­ванной на политическом решении, но не поддерживаемой макроэкономическими закономерностями.

16. Влияние валютной политики на результаты функционирования малой открытой экономики при различной мобильности капитала;

Фиксированность валютного курса не означает, что в распоряжении прави­тельства нет инструментов валютной политики: в необходимых случаях оно может изменить уровень курса, кото­рый оно обязуется поддерживать путем девальвации или ревальвации, своей ва­люты. Целенаправленное изменение ва­лютного курса приводит к переключению расходов между национальными и иностранными товарами. Девальвация, понижающая цену национальной валюты, выраженную через цену иност­ранной валюты, делает национальные товары дешевле, а импортные дороже, переключая тем самым расходы на на­циональные товары. Напротив, реваль­вация удорожает национальные товары и переключает расходы на иностранные. Особенность валютной политики как инструмента целенаправленной макро­экономической корректировки заклю­чается в том, что она сказывается не только на внешнем (ВР кривая), но и на реальном IS кривая) равновесии.

(1) Изначальный импульс — деваль­вация. Пусть экономика страны находится в равновесии в точке А, но правительство решает стимулировать экономический рост путем использо­вания девальвации как инструмента валютной политики (рис. 7.4). Прави­тельство своим решением осуществляет девальвацию национальной валюты на определенную величину, чтобы обеспе­чить снижение ее стоимости с текущего и явно завышенного уровня до того, ко­торый оно считает на данный момент правильным. Это вызывает рост экспор­та и сокращение импорта и приводит к перемещению BP₁ кривой вправо на уровень ВР₂.

Последующая корректировка разви­вается автоматически, и, как и в преды­дущих случаях, ее эффект в ключевой степени зависит от политики в отноше­нии международного движения капита­ла, проводимой страной:

а) Полная немобилъность капитала. (2) Девальвация означает переключение части расходов с импортных товаров, ко­торые подорожали, на национальные, что перемещает IS₁ кривую вправо на уро­вень IS₂ Уже вследствие одного этого доход растет с Y_l до Y₂. Промежуточное равновесие реального и денежного секто­ров возникнет в точке.В, в которой про­центная ставка из-за отсутствия движе­ния капитала возрастает с г₁ до г₂. Однако поскольку точка В находится слева от новой ВР₂ кривой, то в ней наблюдается

положительное сальдо платежного ба­ланса, возникшее из-за резкого роста экспорта и падения импорта. Положи­тельное сальдо приводит к давлению на новый валютный курс в сторону его по­вышения. (3) Чтобы нейтрализовать это давление, ЦБ скупает иностранную валюту, расширяя тем самым предложение денег, что сдвигает LM₁ кривую на уро­вень LM₂, возвращая процентную став­ку на изначальный уровень. Экономика, приобретает новое равновесие в точке С при более высоком уровне дохода.

Таким образом, в условиях полной не­мобильности капитала валютная поли­тика переключения путем девальвации расходов с импортных на национальные усиливается ростом внутреннего кре­дита, не приводит к вытеснению инвес­тиций и обеспечивает достижение цели роста дохода;

б) Высокая немобильность капита­ла. (2) В результате переключения рас­ходов с иностранных на национальные товары увеличивается потребление в реальном секторе и IS₁ кривая сдвигает­ся на уровень IS₂ Равновесие денежного и реального секторов достигается в точ­ке В, в которой уровень дохода возрас­тает с Y до Y, но из-за роста экспорта и процентной ставки с г₁ до г₂ при непол­ной мобильности капитала валютная политика переключения расходов через девальвацию также усиливается денеж­ной политикой и может вызывать эф­фект, противоположный эффекту вытес­нения инвестиций, на основе снижения процентной ставки, что является важ­нейшим стимулятором роста в долго­срочной перспективе. Возникает поло­жительное сальдо платежного баланса. (3) Приток иностранного капитала уве­личивает денежную массу, сдвигает LM₁ кривую вправо на уровень LM₂ и создает давление на валютный курс в сторону его повышения. ЦБ для поддержания курса фиксированным скупает иност­ранную валюту в резервы, изменяя тем самым структуру увеличившейся де­нежной массы в пользу национальной валюты. (4) Это еще более увеличивает доход — с Y₂ до Y₃ — и одновременно понижает процентную ставку с г₂ до r ₃ Новое равновесие.всех трех секторов возникает в точке С.

Таким образом, в условиях высокой немобильности капитала валютная по­литика переключения расходов через девальвацию также усиливается в ре­зультате расширения внутреннего кре­дита и не только не приводит к вытес­нению инвестиций и обеспечивает рост дохода, но и может вызвать снижение процентной ставки, что является важ­нейшим стимулятором роста - в долгосрочной перспективе.

в) Неполная мобильность капитала. Процесс макроэкономической коррек­тировки практически в точности по­вторяет предыдущий вариант. Разница заключается в том, что в силу более вы­сокой чувствительности процентной ставки к международному движению капитала повышающее давление из-за притока капитала на валютный курс значительно сильнее. Следовательно, из-за большего расширения предложе­ния денег, которое усиливает коррек­тировочный эффект девальвации, рост дохода оказывается существенно выше (Y находится дальше справа от Yj), чем в предыдущем случае.

Таким образом, при неполной мо­бильности капитала валютная политика переключения расходов через девальва­цию также усиливается денежной поли­тикой и также может вызывать эффект, противоположный эффекту вытеснения-инвестиции, на основе снижения про­центной ставки, что является важней­шим стимулятором роста в долгосроч­ной перспективе.

г) Полная мобильность капитала. Девальвация улучшает состояние пла­тежного баланса, но перемещает ВР₁ кривую горизонтально вдоль самой же себя, в результате чего она сливается с новой кривой ВР₂, которая остается на уровне среднемировой процентной став­ки г₁ (2) Одновременно в результате переключения расходов и роста спроса на национальные товары IS, кривая сдвигается на уровень IS₂. Поскольку какие-либо ограничения на междуна­родное движение капитала отсутствуют, промежуточное равновесие возникнуть не успевает: малейшая тенденция к росту процентной ставки немедленно подавляется массированным притоком капитала из-за рубежа. (3) Приток ино­странного капитала увеличивает денеж­ную массу и создает давление на валют­ный курс в сторону его повышения, что сдвигает LM₁ кривую вправо на уровень LM₂. Для поддержания курса фиксиро­ванным ЦБ скупает иностранную валю­ту в резервы, изменяя тем самым струк­туру увеличившейся денежной массы в пользу национальной валюты. (4) Это еще более увеличивает доход — с Y, до Y₂ — при неизменной процентной став­ке с г₁ Новое равновесие всех трех сек­торов возникает в точке С.

Таким образом, при полной мобиль­ности капитала валютная политика переключения расходов через девальва­цию с иностранных на национальные товары усиливается денежной полити­кой по расширению внутреннего креди­та, что является наиболее эффективным стимулятором роста в долгосрочной пер­спективе. Эффект вытеснения инвести­ций отсутствует.

17. Влияние мобильности капитала на эффект вытеснения экспорта при бюджетно-налоговом регулировании малой открытой экономики при плавающем режиме валютного курса;

Когда обменные курсы свободно плавают нет необходимости иметь резервы, поскольку центральный банк не пытается вмешиваться (проводить интервенции) на валютных рынках. Центральный банк не имеет обязательство обеспечивать иностранной валютой людей, которые хотят купить иностранные товары или иностранные финансовые активы.

Фискальная политика.

Рост государственных расходов, финансируемый с помощью займов (так, что дефицит государственного бюджета увеличивается) сдвигает кривую IS от IS0 до IS1 на рис. 3, повышая ставку процента до r1. Происходящий в результате этого приток капитала приведет к удорожанию (росту) обменного курса от е0 до е1. Это повышает реальный обменный курс от е0 Р / Р* до е1 Р / Р*.

Спрос на внутренне произведенные товары упадет, так как импорт становится дешевле, а экспорт дороже, т.е. происходит потеря конкурентоспособности. Кривая IS сдвинется влево обратно к исходной кривой IS0, так как спрос на экспорт падает. Причина, по которой экономика движется обратно к точке исходного равновесия, состоит в том, что пока внутренняя ставка процента выше, чем мировая ставка процента, будет продолжаться отток капитала, и обменный курс будет расти. Этот процесс может прекратиться только, когда внутренняя ставка процента снова будет равна r*. Механизм, который обеспечивает снижение ставки процента – это сокращение спроса, особенно спроса на экспорт.

Монетарная политика. В случае монетарной экспансии (рис. 4) кривая LM сдвигается вправо до LM0 до LM1, понижая ставку процента до r1 (т.е. движение от А до В). Фактически это повысит конкурентоспособность, обусловленный этим приток капитала приводит к обесценению валюты от е0 до е1. Реальный обменный курс упадет, увеличивая спрос на внутренний выпуск, особенно спрос на экспорт. Кривая IS сдвигается от IS0 до IS1, повышая ставку процента опять до r* (т.е. движение из т. В в т.С). Как и раньше, система вернется в равновесие (ВР = 0) через изменение обменного курса, которое будет продолжаться до тех пор, пока r меньше, чем r*. Чистый эффект монетарной экспансии – это дефицит счета движения капитала и торговый излишек в результате снижения реального обменного курса. Выпуск выше благодаря росту конкурентоспособности. Монетарная политика супер-эффективна в открытой экономике с плавающими обменными курсами.

Если внутренние цены повысились, имеется два важных канала, через которые выпуск будет уменьшен:

1. Рост внутренних цен повысит относительные цены и снизит конкурентоспособность, т.е. приведет к росту реального обменного курса, который понизит спрос на внутренне произведенные товары и повысит спрос на иностранные товары. В соответствии с рис. 5 кривая IS1 сдвинется обратно до IS0.

2.Рост цен снижает реальное предложение денег, что сдвинет кривую LM1 обратно к LM0, повысив ставку процента. Более высокая ставка процента также вызовет удорожание валюты.

Оба эти эффекта действуют одновременно. Кривая IS сдвигается влево, и это же происходит с кривой LM. Экономика движется обратно в точку А. Чистый эффект – это более высокий уровень цен, более низкий номинальный обменный курс (даже хотя он выше, чем в точке С), но не происходит долгосрочных изменений в реальном обменном курсе. Это объясняется тем, что изменения в е и Р компенсируют друг друга, таким образом, е1 Р1 / Р* = е0 Р0 / Р* (притом, что Р1 > Р0, а е1 < е0). Номинальный обменный курс сначала падает, а потом повышается, но не до своего исходного уровня.

18. Сравнительная эффективность денежно-кредитных инструментов в малой открытой экономике при плавающем режиме валютного курса и различной мобильности капитала;

Предположим теперь, что правитель­ство решает стимулировать рост с по­мощью увеличения внутреннего кредита. (1) Изначальный импульс — рост денежной массы, который сдвигает LM, кривую вправо на уровень LM₂ (рис. 7.7 а-г).

В результате чего промежуточное равновесие достигается в точке В, в ко­торой доход увеличился с Y₁ до Y₂, и процентная ставка падает с r₁до г₂. По­следующая корректировка носит автома­тический характер и полностью зависит от проводимой политики в отношении международного движения капитала:

а) Полная немобильность капитала. Из-за роста в результате мягкой денеж­ной политики уровня дохода увеличи­вается импорт, и из-за падения про­центной ставки сокращается приток капитала. Это значит, что в точке про­межуточного равновесия реального и денежного секторов В потенциально возможно возникновение дефицита пла­тежного баланса, поскольку она нахо­дится справа от ВР₁ кривой. (2) В силу немобильности капитал не может устре­миться за границу, однако возросший доход стимулирует импорт, что прово­цирует понижающее давление на нацио­нальную валюту, которая не находит достаточного спроса на валютном рын­ке, и ее курс падает. Это сдвигает ВР, кривую вправо на уровень ВР₂. (3) Одно­временно с падением валютного курса растет экспорт и сокращается импорт, что также двигает IS₁ кривую вправо на уровень IS₂. Экономика приходит в но­вое равновесие в точке С при возросшем с Y₁ до Y₂ уровне дохода, неизменной процентной ставке и обесценившейся национальной валюте.

Таким образом, при плавающем ва­лютном курсе и полной международной немобильности капитала денежная по­литика является высокоэффективным средством макроэкономической коррек­тировки. Она усиливается падением ва­лютного курса, обеспечивающим дости­жение сбалансированности платежного баланса.

б) Высокая немобильность капита­ла. Падение процентной ставки из-за роста денежной массы приводит в дан­ном случае к некоторому оттоку крат­косрочного спекулятивного капитала в те страны, где процентная ставка оказа­лась выше. (2) В отличие от предыдуще­го случая, падение курса национальной валюты, сдвигающее ВР₁ кривую вправо на уровень ВР₂, происходит как из-за оттока краткосрочного капитала за ру­беж, так и из-за роста дохода и, следо­вательно, импорта. (3) По мере обес­ценения валюты улучшается торговый баланс, растет экспорт, что двигает IS₁ кривую вправо на уровень IS₂. Доходы от роста экспорта перекрывают потери ва­люты из-за ее оттока за рубеж. (4) Эко­номика оказывается в равновесии в точ­ке С при уровне дохода, возросшем в совокупности с Y₁ до Y₃.

Таким образом, при плавающем ва­лютном курсе и высокой немобильности капитала денежная политика опять-таки является высокоэффективным средством макроэкономической корректировки. Она усиливается более существенным, чем в предыдущем случае, падением ва­лютного курса, что обеспечивает допол­нение целенаправленного использования денежных инструментов автоматичес­ким эффектом улучшения торгового баланса.

в) Неполная мобильность капитала. Корректировка в данных условиях отли­чается от предыдущего варианта только тем, Что международное движение капи­тала еще сильнее реагирует на падение процентной ставки. Отток капитала на­ряду с ростом дохода оказывает еще более сильное понижающее давление на валютный курс, который обесценивается в значительно большей степени, что­бы поддержать равновесие платежного баланса. Денежная политика снова яв­ляется очень эффективным средством макроэкономической корректировки.

г) Полная мобильность капитала. В условиях абсолютной мобильности капитала рост денежной массы с LM₁ до LM₂ приведет к снижению процент­ной ставки до уровня г₂, что спровоци­рует очень большой отток капитала. Отток капитала приводит к падению курса национальной валюты, что, в свою очередь, будет способствовать росту экс­порта и сокращению импорта, т.е. улуч­шению платежного баланса. Рост дохо­дов от роста экспорта точно перекроет их потерю из-за оттока капитала за ру­беж. (2) Улучшение платежного баланса означает рост дохода и потребления, что перемещает IS₁ кривую на уровень IS₂ (3) В результате корректировки эконо­мика входит в новое равновесие в точке С при более высоком уровне дохода Y₃.

Схематически действие инструмен­тов денежной политики при плавающем валютном курсе можно представить сле­дующим образом:

Рост дохода в результате роста денеж­ной массы усиливается ростом экспорта из-за падения валютного курса.

19. Влияние мобильности капитала на результативность денежно-кредитной политики при плавающем и фиксированном режиме валютного курса;

20. Международная торговля и теоретические подходы к классификации структуры производства в открытой экономике;

Международная торговля – это обмен товарами и услугами между государственно-национальными хозяйствами. Мировая торговля представляет собой совокупность внешней торговли всех стран мира.Международная торговля отличается от внутренней торговли тем, что:

1) ресурсы на международном уровне менее мобильны, чем внутри страны;

2) каждая страна имеет свою валюту;

3) международная торговля более подвержена политическому контролю.

Мировая торговля состоит из экспорта и импорта.

Экспорт (вывоз) товаров означает, что их реализация происходит на внешнем рынке. Экономическая эффективность экспорта определяется тем, что данная страна вывозит ту продукцию, издержки производства которой ниже мировых. Размер выигрыша при этом зависит от соотношения национальных и мировых цен данного товара.

При импорте (ввозе) товаров страна приобретает товары, производство которых в настоящее время экономически невыгодно. Под экономической эффективностью импорта понимается тот экономический выигрыш, который получает страна из-за быстрого удовлетворения своих потребностей в определенных товарах за счет импорта и высвобождения ресурсов, затрачиваемых на производство подобных товаров внутри страны. Общая сумма экспорта и импорта составляет внешнеторговый оборот данной страны с зарубежными странами.

Формы международной торговли:

1. Экспорт - вывоз за границу национальных товаров.

2. Импорт - ввоз зарубежных товаров в страну.

3. Реэкспорт - вывоз ранее ввезённых товаров.

4. Реимпорт - ввоз ранее вывезенных товаров.

Существует ряд показателей, характеризующих активность страны в мировой торговле:

1. Экспортная квота – отношение объема экспортируемых товаров и услуг к ВВП/ВНП; на уровне отрасли – это удельный вес экспортируемых отраслью товаров и услуг в их общем объеме. Характеризует степень включения страны во внешнеэкономические связи.

2. Экспортный потенциал – это та доля продукции, которую может продать определенная страна на мировом рынке без ущерба для собственной экономики.

3. Структура экспорта – соотношение или удельный вес экспортируемых товаров по видам и степени их переработки. Структура экспорта позволяет выделить сырьевую или машинно-технологическую направленность экспорта, определить роль страны в международной отраслевой специализации.

Так, высокий удельный вес продукции обрабатывающих отраслей в экспорте страны, как правило, свидетельствует о высоком научно-техническом и производственном уровне отраслей, продукция которых идет на экспорт.

4. Структура импорта, особенно соотношение объемов ввозимого в страну сырья и готовой конечной продукции. Этот показатель наиболее точно отражает зависимость экономики страны от внешнего рынка и уровень развития отраслей национальной экономики.

5. Сравнительное соотношение доли страны в мировом производстве ВВП/ВНП и ее доли в мировой торговле. Так, если доля страны в мировом производстве какого-либо вида продукции составляет 10%, а ее доля в международной торговле этим товаром – 1-2%, то это может означать несоответствие производимых товаров мировому уровню качества как следствие низкого уровня развития этой отрасли.

6. Объем экспорта в расчете на душу населения характеризует степень открытости экономики данного государства.

Структура торговли весьма разнообразна в различных странах. Более бедные развивающиеся страны склонны экспортировать продукты питания и сырье, а импортировать промышленные товары.Индустриальные страны импортируют сырьевые товары и экспортируют продукцию перерабатывающей промышленности.

Важную роль в международной торговле играют экспорт и импорт услуг (невидимый экспорт):

1) все виды международного и транзитного транспорта;

2) иностранный туризм;

3) телекоммуникации;

4) банковское и страховое дело;

5) программное обеспечение вычислительной техники;

6) услуги здравоохранения и обучения и др.

При уменьшении экспорта некоторых традиционных услуг наблюдается рост услуг, связанных с применением научно-технических достижений.

Мировой обмен услугами в последние два десятилетия увеличивался втрое быстрее обмена товарами.По оценкам специалистов, в настоящее время на сферу услуг приходится 20 % мировой торговли (в стоимостном выражении).

Для ХХI столетия характерно изменение структуры внешней торговли: существенно возросла доля промышленных товаров, особенно машин и оборудования; увеличивается продажа комплектующих изделий и запасных частей; растет реэкспорт; расширяется торговля лицензиями, новыми технологиями, интеллектуальной продукцией.В мировой торговле все большую роль начинают играть «новые индустриальные страны».

Экономические блоки. На структуру торговли оказывают влияние и специальные договоренности между странами, такие как соглашения о зонах свободной торговли или таможенных и валютных союзах. Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), образованная в 1948, создала механизм проведения консультаций между промышленно развитыми странами. 15 западноевропейских стран установили между собой более прочные связи и в 1958 объединились в Европейский союз (ЕС). ЕС – это нечто большее, чем просто таможенный союз: он обеспечивает свободное перемещение рабочей силы и капитала и проведение общей политики по многим другим экономическим вопросам.

Международные и общественные организации регулирующие мировою торговлю:

• В 1966 году в целях содействия развитию права международной торговли была создана Комиссия ООН по праву международной торговли - вспомогательный орган Генеральной Ассамблеи ООН.

• В 1995 году была основана глобальная международная организация в области правил международной торговли - Всемирная торговая организация (ВТО).

• ВТО является преемником Генерального соглашения о тарифах и о торговле.

Классификация.Можно указать два основных фактора, определяющих экспортируемость.

 Первый, наиболее важный фактор связан с наличием транспортных затрат, что создает естественные барьеры для торговли. Чем меньше доля транспортных расходов в общем объеме издержек производства, тем более вероятно, что данный товар будет реализоваться на мировых рынках.

 Второй фактор, который определяет экспортируемость товара, связан со степенью торгового протекционизма. Тарифы и торговые квоты могут помешать свободному движению товаров через национальные границы даже при низких транспортных издержках. Чем выше искусственные барьеры торговли, тем меньше вероятность того, что данный товар экспортируем.

Отнесение того или иного товара к категории экспортируемых или неэкспортируемых, естественно, не является раз и навсегда заданным. Технологические усовершенствования, способствующие уменьшению транспортных издержек, приводит к тому, что все большее количество товаров переходит в категорию экспортируемых. Напротив, рост протекционизма влияет на расширение списка неэкспортируемых товаров.

Широко распространена стандартная промышленная классификация (SIC),принятая ООН. В соответствии с SICтовары и услуги разделены на девять основных групп по видам отраслей:

1. Сельское хозяйство, животноводство, лесоводство и рыболовство.

2. Добыча минерального сырья и угледобыча.

3. Перерабатывающая промышленность.

4. Электроэнергия, газ и водоснабжение.

5. Строительство.

6. Торговля, рестораны и гостиницы.

7. Транспорт, складирование и связь.

8. Финансовая сфера, страхование, недвижимость, бизнес-услуги.

9. Услуги связи, коммунальные, общественные и личные виды услуг.

(Очень приближенно) большинство товаров, относящихся к первым трем группам - являются в наибольшей степени экспортируемыми, а товары, относящиеся к остальным группам, очень часто считаются неэкспортируемыми.

Но, очевидно, существуют и явные исключения. Например, высокие транспортные издержки приводят к тому, что некоторые виды сельскохозяйственной продукции, например овощи, становятся неэкспортируемыми, а тарифы в сельском хозяйстве создают непреодолимые барьеры в торговле.

21. Методологические основы построения кривой совокупного предложения в открытой экономике и факторы, определяющие ее положение;

22. Концептуальное обоснование вида кривой совокупного спроса в открытой экономике и факторы, определяющие ее положение;

23. Структура национальной экономики как фактор, влияющий на состояние платежного баланса страны. Проблемы, связанные возникновением дефицита (избытка) платежного баланса;

Платежный баланс - балансовый счет международных операций - это

стоимостное выражение всего комплекса внешнеэкономических связей страны в форме соотношения поступлений и платежей. Балансовый счет международных операций представляет собой количественное и качественное стоимостное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических операций страны, ее участия в мировом хозяйстве.

С бухгалтерской точки зрения платежный баланс всегда находится в равновесии. Но по его основным разделам либо имеет место активное сальдо, если поступления превышают платежи, либо пассивное - если платежи превышают поступления.

Структура платежного баланса:

• торговый баланс, т.е. соотношение между вывозом и ввозом товаров;

• баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невидимых»

• операций);

• баланс движения капиталов и кредитов.

На состояние платежного баланса влияет ряд факторов.

1.Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция.

Примером может быть соотношение активного платежного баланса США с дефицитом платежных балансов стран Западной Европы и Японии.

2. Циклические колебания экономики.

В платежных балансах находят выражение колебания, подъемы и спады хозяйственной активности в стране, так как от состояния внутренней экономики зависят ее внешнеэкономические операции. Колебания платежного баланса, обусловленные механизмом промышленных циклов, способствуют перенесению внутриэкономических циклических процессов из одной страны в другие. Рост производства вызывает увеличение импорта топлива, сырья, оборудования, а при замедлении темпов экономического роста ввоз товаров сокращается. Экспорт товаров, капиталов, услуг в большей степени реагирует на изменения условий мирового рынка. При вялом хозяйственном развитии вывоз капитала обычно увеличивается. При ускоренном развитии экономики, когда растут прибыли, усиливается кредитная экспансия в стране, повышается процентная ставка, темп вывоза капитала падает. В силу асинхронности современного экономического цикла его колебания влияют на платежный баланс зачастую косвенно. Мировые экономические кризисы приводят к крупномасштабным дефицитам платежных балансов то одних, то других стран.

3. Рост заграничных государственных расходов.

Тяжелым бременем для платежного баланса являются внешние правительственные расходы, которые преследуют разнообразные экономические и политические цели.

4. Милитаризация экономики и военные расходы.

Основная масса государственных расходов США за границей, отражающихся в платежном балансе, предназначена на военные цели (более 50%; в их числе содержание и оснащение военных баз за рубежом, военная помощь). Косвенное воздействие военных расходов на платежный баланс определяется их влиянием на условия производства, темпы экономического роста, а также масштабами изъятия из гражданских отраслей ресурсов, которые могли бы использоваться для капиталовложений, в частности в экспортные отрасли. Если экспортные отрасли загружены военными заказами, а средства, которые можно применить для расширения вывоза товаров, направляются на военные цели, это приводит к сокращению экспортных возможностей страны.

5. Усиление международной финансовой взаимозависимости.

В современных условиях движение финансовых потоков стало важной формой международных экономических связей. Это обусловлено увеличением масштабов вывоза капиталов, развитием мирового рынка ссудных капиталов, включая еврорынки, финансовые рынки, в условиях либерализации условий сделок. Важным фактором движения капиталов стали усиление не равновесия платежного баланса и потребность в привлечении заемных средств для покрытия его пассивного сальдо. В итоге финансовая взаимозависимость стран стала сильнее коммерческой взаимозависимости. Это усиливает валютные и кредитные риски, в первую очередь риск неплатежеспособности заемщика. Двойственное влияние вывоза капитала на платежный баланс страны- экспортера заключается в том, что он увеличивает его пассив, но служит базой для притока в страну процентов и дивидендов через определенный период. Однако приток процентов и дивидендов уменьшается при реинвестиции части прибылей в стране приложения капитала. Например, филиалы американских корпораций в Западной Европе реинвестируют примерно половину прибылей, полученных в этом регионе. Вывоз капитала отвлекает средства, которые могли бы быть использованы для модернизации экспортных отраслей.

6. Изменения в международной торговле.

НТР, рост интенсификации хозяйства, переход на новую энергетическую базу вызывают структурные сдвиги в международных экономических связях. Более интенсивной стала торговля готовыми изделиями, в том числе наукоемкими товарами, а также нефтью, энергоресурсами. В географии товарных потоков наметился сдвиг в сторону расширения обмена между промышленно развитыми странами (70% мировой торговли; cтран ЕС- 38%) при сокращении удельного веса развивающихся в их внешней торговле. Взаимная торговля промышленно развитых стран поглощает 80% их экспорта (стран ЕС-58%),а торговля между развивающимися странами составляет лишь 1/4 их экспорта. Этообостряет конкуренцию на мировом рынке

7. Влияние валютно-финансовых факторов на платежный баланс.

Девальвация обычно поощряет экспорт, а ревальвация стимулирует импорт при прочих равных условиях. Нестабильность мировой валютной системы ухудшает условия международной торговли и расчетов. В ожидании снижения курса национальной валюты происходит смещение сроков платежей по экспорту и импорту: импортеры стремятся ускорить платежи, а экспортеры, напротив: задерживают получение вырученной иностранной валюты (политика «лидз энд лэгз»). Достаточен небольшой разрыв в сроках международных расчетов, чтобы вызвать значительный отлив капиталов из страны. 8.Отрицательное влияние инфляции на платежный баланс.

Это происходит в том случае,если повышение цен снижает конкурентоспособность национальных товаров, затрудняя их экспорт, поощряет импорт товаров и способствует бегству капиталов за границу. 9. Чрезвычайные обстоятельства

- неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т.д. отрицательно влияют на платежный баланс. Платежные балансы реагируют на торгово-политическую дискриминацию определенных стран, создающих искусственные барьеры и препятствующих развитию взаимовыгодных отношений. Например, на страны НАТО распространялся обширный список товаров (КОКОМ), запрещенных для поставки в бывшие социалистические страны «по стратегическим соображениям». Преобразования в странах по пути перехода к рыночной экономике создали условия для отказа от дискриминации в пользу взаимовыгодного сотрудничества.

Среди факторов, которые влияют на состояние платежного баланса государства, особая роль принадлежит экономическим, среди который необходимо выделить:

• темп инфляции;

• реальный рост ВВП;

• процентные ставки;

• валютный курс «спот».

Рассмотрим отдельно влияние названных экономических факторов на состояние платежного баланса страны.

Так, влияние темпов инфляции на платежный баланс состоит в потому, что когда происходит чрезмерное повышение цен на национальные товары и услуги, то это снижает их конкурентоспособность и усложняет экспорт. Одновременно импортные товары становятся более привлекательными для покупателей, и вследствие этого увеличивается объем импортных операций.

Если наблюдается реальный рост ВВП, увеличиваются объемы импорта товаров и услуг. Это связано с тем, что при условии роста ВВП происходит повышение уровня прибылей в стране, часть которых может быть использована на импорт. Низкие темпы роста ВВП, наоборот, ведут к снижению уровня импорта товаров и услуг.

Уровни процентных ставок за депозитами влияют на потоки капитала денежного и инвестиционного рынков. Повышение процентных ставок в стране за депозитами ведет к увеличению притока капитала в облигации с высокой прибыльностью и в другие инструменты инвестиционного и денежного рынков. И наоборот, в случае снижения процентных ставок, можно ожидать отлив капитала, так как привлекают инвесторов страны с высокими процентными прудами за депозитами.

Влияние валютного курса «спот» на платежный баланс государства заключается в том, что от него зависит относительная стоимость импортных товаров сравнительно со стоимостью национальных товаров. А также относительная стоимость экспортированных национальных товаров сравнительно с товарами других стран в странах-импортерах. Высокий курс иностранной валюты препятствует проводке импортных операций и оказывает содействие осуществлению экспортных операций. И наоборот, низкий курс иностранной валюты создает благоприятные условия для импорта и препятствует экспорту.

Кризис платежного баланса (длительно существующий накопленный дефицит платежного баланса) нередко возникает в результате того, что страна длительное время откладывала урегулирование дефицита по текущим операциям и истощила свои официальные валютные резервы. Возможности кредитования за рубежом исчерпаны, так как нарушен график обслуживания внешнего долга и страна не в состоянии его погасить. Макроэкономическая корректировка являетсяединственным способом преодоления кризиса платежного баланса и кризиса внешней задолженности

• Дефицит платежного баланса возникает тогда, когда сумма балансов счетов текущих операций и движения капиталов отрицательна; излишек платежного баланса возникает тогда, когда сумма балансов счетов текущих операций и движения капиталов положительна.

ДЕФИЦИТ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА

макроэкономический показатель, отражающий ситуацию, при которой суммарные чистые поступления в страну иностранной валюты на текущий счет и счет движения капиталов являются отрицательными. Это может произойти в результате продажи центральным банком иностранной валюты из своих резервов для покрытия чистых потребностей отечественных резидентов в иностранной валюте.

ФИНАНСОВЫЙ РАЗРЫВ/ДЕФИЦИТ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА

(financial gap) Разница между потребностями страны в иностранной валюте для оплаты импорта и обслуживания своих долгов и тем, что она получает от экспорта и поступлений из-за рубежа. Этот разрыв ликвидируется за счетмобилизации дополнительной иностранной валюты (донорской помощи, займов и т.п.) или за счет сокращения потребностей в ней путем уменьшения импорта или пересмотра условий выплаты долга. Основными средствами, которые помогают странам решать проблемы платежных балансов, являются прогнозирование финансового разрыва и проведение соответствующих переговоров, направленных на его уменьшение.

Излишек предложения при паритетном (расчетный курс в международном платежном обороте, основанный на паритете (равенстве) валют) курсе называется избытком платежного баланса.

24. Соотношение уровней жизни в бедных и богатых странах и факторы, определяющие его динамику;

Понятие уровня жизни охватывает широкий круг социально-экономических, духовных, национальных, региональных, исторических, географических достойной факторов, характеризующих условия жизнедеятельности отдельного человека, домохозяйства, различных слоев населения как страны в целом, так и отдельных регионов.

В современной научной традиции понятие уровня жизни населения, как правило, имеет три ключевых аспекта:

• Благосостояние населения

• Накопление человеческого капитала

• Уровень человеческого развития

Уровень жизни характеризуется Количественной и качественной определенностью. В развитых странах его регулирование осуществляется на основе концепции качества жизни. Она выступает основополагающим идеей и улучшения жизни населения, базируется на соответствующей системе принципов и понятий и предусматривает стратегию и тактику их реализации. Концепция качества жизни характеризуется трудовой установкой то есть уровень жизни связывается с трудом, экономическими возможностями человека. Она включает и политические возможности, и взаимосвязи человека с окружающей средой есть определяется весь комплекс условий и факторов, характеризующих уровень удовлетворения потребностей человека и соответствия реальных возможностей ожидаемым.

Для сопоставления уровня жизни в разных странах в мировой практике используют также следующие показатели:

• Объем валового внутреннего продукта на душу населения

• Индекс потребительских цен

• Структура потребления

• Коэффициент смертности

• Коэффициент рождаемости

• Ожидаемая продолжительность жизни при рождении

• Уровень младенческой смерти

По данным экспертов, соотношение уровней жизни между самыми богатыми и самыми бедными странами составляет сегодня 90:1, в то время как в западной политологии традиционно считается социально опасным уже даже десятикратное превышение. И при этом, заметьте, богатеющий Запад не предпринимает серьезных усилий для ликвидации пропасти между развитыми и фактически деградирующими государствами. Доля мирового дохода у наиболее бедной части населения планеты (а это примерно 1,3 млрд. человек) составляет всего 1,5 процента.

К наиболее значимым факторам, определяющим динамику уровня жизни населения, относится уровень производительных сил и производственных отношений в обществе, технический прогресс, экономический потенциал общества (его национальное богатство), способами распределения общественного продукта, политические и социальные факторы.

Все факторы тесно взаимосвязаны, взаимозависимы и требуют их комплексного рассмотрения при решении проблемы повышения уровня жизни в стране.

Наиболее существенными факторами, которые могут кардинально влиять на изменение уровня жизни населения, являются политические факторы. Они включают характер общественного (государственного) строя, устойчивость института права и соблюдение прав человека, соотношение различных ветвей власти, наличие оппозиции, различных партий и так далее.

Очевиден тот факт, что политика и экономика страны тесно взаимосвязаны.

Сильное влияние на уровень жизни населения оказывают экономические факторы, куда относятся наличие экономического потенциала в стране, возможности для его реализации, величина национального дохода и так далее.

Об уровне жизни в стране можно судить и по соотношению обеспеченных и бедных слоев населения.

25. Теории государственного регулирования экономики и экономической политики;

26. Экономический рост: новые аспекты в оценке целей, качества, возможностей, роли государств;

27. Экономические модели развития социальных государств;

28. Социальные индикаторы макроэкономической политики государства;

29. Экономическая и социальная политика государства: проблемы взаимодействия;

Эффективность реализации социальной политики любого уровня — федерального, регионального, корпоративного во многом зависит от экономики, бюджетного обеспечения, финансовых ресурсов государства, субъектов Федерации, муниципалитетов, предприятий и т.д. Без достаточных финансовых средств сложно говорить об адекватном развитии образования, здравоохранения, культуры, жилищно-коммунального сектора, рынка труда, обеспечении продуктивной занятости, социальной защиты насел