Это простое краткое правило могло бы предотвратить четвертую часть всех потерь в мире Финансов.
Скорее всего, каждый бизнесмен, читающий эти строки, когда-то в прошлом понес большой убыток из-за того, что не следовал Первому Требованию Вкладчика: покупай только то, что зна-ешь.
Удивительно, но почти каждый бизнесмен, когда начинает вкладывать деньги, покупает всякий хлам. Несмотря ни на что, он упорно приобретает долю в том деле, в котором ничего не смыслит. Именно этим объясняются огромные размеры продаж акций горнодобывающей промыш-ленности и Южно-Американских ценных бумаг.
Новичок в Финансовом деле хочет больших прибылей. Он пренебрегает 6 и 7%. Он хочет 15 %. Он слышал о 20%. Он хочет самого совершенства. Но, поскольку совершенства никогда нельзя получить у себя дома, он вкладывает свои деньги в собственность, которая находится от не-го за 10 000 миль. Словом, каждый вкладчик-дилетант в большей или меньшей степени является охотником за миражами. Даже самый практичный торговец или менеджер предприятия вкладывает свои первые 100 фунтов в бесполезные бумаги, выпущенные или мечтателями, или мошенниками под какой-нибудь клочок заброшенных джунглей в Африке или махинации в Южной Америке или на Балканах.
Почти у каждого пятидесятилетнего бизнесмена хранится в сейфе пакет так называемых "ценных бумаг". Они перевязаны обрывком бечевки; и единственная действительно ценная вещь в этом пакете — это бечевка. Он купил то, что не знал. Он покупал при помощи Невежества, а не Знания. И он сполна заплатил за свою глупость.
Я намереваюсь говорить горькую правду в этой книге Двенадцати Правил. Поэтому я должен признать, что в мире Финансов меньше честности, чем в мире Торговли, Коммерции.
На вершине мира Финансов находятся наиспособнейшие и в высшей степени надежные люди общества. И так во всех странах. Но на дне мира Финансов — полчища совершенно бессо-вестных прохвостов. Большинство из них не нарушают законов. Но они представляют гораздо большую опасность для публики, чем все взломщики и карманники, вместе взятые.
Если торговец пытается всучить вам вместо белья хлопчатобумажные воротнички, его мож-но тащить в суд и его подвергнут штрафу. А финансист может целый год продавать чужие долги под видом активов, и закон только снимет перед ним шляпу.
В сфере Финансов никогда нельзя верить тому, что слышишь. Нужно следовать философии Декарта. Нужно все подвергать сомнению.
Совет, как играть на бирже, — это всего лишь чья-то рекомендация. Зачастую это преднаме-ренная ложь. В девяти случаях из десяти советы покупать исходят oт самих продавцов, а сове-ты продавать — от покупателей. Ни один биржевой маклер не станет этого отрицать.
В сфере Финансов каждую минуту происходят десять обманов. Большинство из них не преднамерены: они представляют собой то, что можно назвать финансовыми неточностями. Но они заставляют людей терять деньги так, как если бы они были клятвопреступниками.
В сфере Финанов нет незаинтересованных людей. Каждый старается поднять или понизить цены. В таких условиях даже Ангел, ведущий счет добродетелям и грехам человечества, не может рассчитывать получить от людей правдивую информацию.
Что касается сообщений об организации акционерных обществ, то они немногим лучше биржевых советов. В Сити есть ловкие словоблуды, способные так написать об акциях телеги, как будто это акции Роллс-Ройса.:
А что до рекламных проспектов, то в них почти всегда столько же правды, как в сказке о Робинзоне Крузо. По поводу объявлений надо сказать, что обычно им можно больше верить, чем проспектам и сообщениям. Но лучше полагаться на то, что говорят не объявления, а тот, кто их публикует.
Если вести речь о балансовых отчетах, то пока они заслуживают еще большего доверия. Но фактом является и то, что каждый год в тысячах из них расходам придается вид доходов и наобо-рот. Ни один бухгалтер не будет это отрицать,
Помни, типография готова напечатать все, что угодно, не задавая никаких вопросов. И тоже самое сделают многие газеты и журналы. Принципиальное отличие между устной и напечатанной ложью состоит в том, что последняя более изобретательна.
Покупай только то, что знаешь. Если ты торговец, вложи свои деньги в лучшую компа-нию, которая продает тебе товары. Если ты железнодорожник, вложи свои деньги в акции и долго-вые обязательства той железной дороги, дела которой ведутся наиболее разумно. Если ты строи-тель, покупай землю. Если ты путешественник, покупай долю в судоходстве. Если ты интеллигент и ничего не смыслишь в торговле и коммерции, покупай государственные ценные бумаги.
Всегда, когда можешь, покупай долю в том бизнесе, который рядом. Вкладывай деньги в своем собственном городе. Покупай то, что можно видеть своими глазами.
Дальние поля всегда кажутся зеленее. Но ты в два раза глупее, чем они зеленые, если вкла-дываешь в них приличную сумму своих собственных денег.
Сначала купи дом, в котором живешь. Потом купи соседний дом. Опыт, который ты приоб-ретешь, став домовладельцем, вскоре излечит тебя от мании гоняться за миражами.
Если рядом нет собственности, в которую можно вложить свои деньги, покупай ценные бу-маги хорошо известных фирм, которые ведут дела 30 и более лет.
Любая железная дорога или фирма, которая выплачивает дивиденды в течение 30 лет, явля-ется лучшим, что может быть в этом царстве риска.
Но, если возможно, всегда вкладывай в бизнес, который знаешь. Дело, которое ты знаешь,- это как раз то, на чем тебя меньше всего можно надуть. Суть в том, что ты не должен быть неком-петентным, когда вкладываешь деньги. Ты не должен быть доверчивым.
Неведение всегда опасно, но более всего — в сфере Финансов. Если ты занимаешься бизне-сом, который знаешь, ты сам занимаешься своими деньгами.
Из всех азартных игр самое рискованное — играть на скачках. Никто не может предугадать их результат, не прибегая к намеренному мошенничеству. Случайностям подвержены и лошади, и жокеи, так что в исходе честных скачек никто никогда не может быть уверен.
И в Финансах существует много азартных игр, которые почти столь же непредсказуемы, как скачки. Большинство золотых приисков и многие медные рудники как средство увеличения своих денег немногим лучше, чем скачки Дерби.
В золотодобычу вложено денег больше, чем она дает. Добыча каждых 20 частей золота об-ходится в стоимость 23-х частей. Это доказывает, что здесь тех, кто проигрывает, больше.
Итак, в Финансовой деятельности, которую я бы определил как Искусство Сохранения Своих Денег н Зарабатывания Посредством Них Новых Денег, первое правило состоит в том, чтобы заниматься тем, о чем тебе кто-то рассказывает.
Не является ли общераспространенным факт, что, как только у человека появляются деньги, очень немногие люди говорят ему правду? Как только становится известно, что у человека заве-лись деньги, люди всех категорий, и респектабельные, и проходимцы, начинают изо всех сил ста-раться лишить его этих денег.
Деньги каждого из нас находятся в опасности. И почти всегда труднее сохранить деньги, чем сделать их.Поэтому первое правило: Будь Осмотрителен. Покупай только то, что знаешь.
Правило 2