2015-05-22
864
Современный этап экономического развития в мире характеризуется интернационализацией хозяйственных межгосударственных связей, в результате возрастающее число стран и регионов становится органичной частью мирового рыночного хозяйства.
Одним из важных аспектов становления рыночной экономики в России является ее интеграция в мировую экономическую систему с целью полноправного участия в международном разделении труда. Такая интеграция предполагает участие России в межгосударственных финансовых организациях. Последние отличаются своими задачами, полномочиями и возможностями.
К организациям, имеющим всемирное значение и членство в которых особо актуально для России, относятся прежде всего три следующих специализированных финансово-кредитных института Организации Объединенных Наций (ООН)[1, c. 342]:
• Международный валютный фонд (МВФ);
• Группа Всемирного банка (ВБ);
• Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР).
Эти и другие международные организации возникли после второй мировой войны.
Международный валютный фонд (МВФ) предназначен для регулирования валютно-кредитных отношений государств и оказания им финансовой помощи путем предоставления краткосрочных кредитов в общественной мировой валюте, которая закрепилась за американским долларом с момента создания МВФ в 1974 г. до отмены США обмена долларов на золото в 1971 г.
Пока страны-владельцы долларов знали, что они могут в любое время обменять доллары на золото, мировая валютная система была относительно устойчивой. Однако, когда доллар утратил связь с золотом, а США и Международный валютный фонд начали проводить активную политику демонетизации, возникла объективная необходимость перестройки мировой валют ной системы.
Эти обстоятельства стимулировали деятельность по определению и использованию в мировой валютной системе такой денежной единицы, которая была бы нейтральна к экономической ситуации отдельных стран, была бы приемлема для всех членов МВФ и заменила бы золото.
Первоначально было объявлено, что СДР имеет такое же золотое содержание, как доллар (0,888 г). Металла для этого не предусматривалось. По этой причине СДР называли бумажным золотом. Впоследствии в связи с демонетизацией перестали использовать понятие «золотое содержание» СДР так же, как и это понятие в отношении других валют.
Эмиссию СДР осуществляет Международный валютный фонд после официальной демонетизации золота в результате Ямайского соглашения членов МВФ. СДР была признана в качестве главного резервного актива международной валютной системы. Выпуск СДР осуществляется в виде записей по счетам, открытым в каждой стране, в Международном валютном фонде, выступающем в данном случае в роли международного банка.
Принятый способ создания международных денег сводит к нулю издержки по их изготовлению и по сравнению с золотом дает большую общественную экономию. Отсутствие материального обеспечения СДР не имеет значения. Деньги нуждаются, прежде всего, в том, чтобы их все признавали. Принимающий деньги как средство платежа думает не об их материальном обеспечении, а о том, чтобы все признавали их в качестве всеобщего платежного средства. Постольку имеется всемирная договоренность об использовании СДР в качестве денег, вместо обеспечения выступает их законность и всемирное признание.
Выпущенные в обращение СДР распределяются между странами пропорционально их квотам, т.е. доле в уставном капитале фонда. Размер квот периодически уточняется. Получив СДР, страна имеет право использовать эту валюту на приобретение свободно-конвертируемой или другой валюты, в которой она испытывает потребность для погашения своих иностранных долгов. Всего до 1982 г. было эмитировано СДР на сумму в 21,4 млрд. руб.[1, c. 344].
Темпы перехода от старых норм к новым значительно отличаются в разных странах, что дает некоторым банкам явные конкурентные преимущества; это приводит подчас к драматическим изменениям в разделе финансового рынка между ведущими международными банками. Так, японские банки в настоящее время захватили мировое лидерство. Сегодня 16 из 25 ведущих по объему активов банков мира являются японскими. Банки Германии, Франции и Швейцарии также достигли больших успехов на международных финансовых рынках. В то же время позиции банков Великобритании, США и Канады несколько ослабли.
Дерегулирование мирового финансового рынка способствовало внедрению новых информационных технологий в банковское дело. Однако технологии обработки и передачи информации изменяются столь стремительно, что даже относительно новые методы быстро устаревают. Сегодня банки могут выполнять множество операций с помощью быстродействующих компьютеров, находясь от своих клиентов на расстоянии тысяч миль, посредством спутниковой, телефонной, телеграфной и факсовой связи. Этот бизнес переходит от трудоемких технологий к капиталоемким технологиям автоматизации предоставления финансовых услуг. Внедрение значительного количества автоматизированного оборудования вызывает огромные капитальные затраты, покрытие которых банки могут осуществлять за счет роста объемов предоставляемых услуг. Это, в свою очередь, сказывается на размерах банков: для того чтобы сохранить свою эффективность и конкурентоспособность, банки сегодня должны быть намного большими по размерам, чем в прошлом.
Благодаря технологическим достижениям географический фактор будет играть все меньшую роль в осуществлении банковских операций и рынок банковских услуг будет все более расширяться. Сегодня основные конкуренты не обязательно должны находиться в одном городе или даже в одной стране. Из- за роста числа конкурентов и ужесточения самой конкуренции маржа прибыли часто оказывается «тоньше лезвия бритвы».
В США деятельность ссудно-сберегательных ассоциаций была ограничена в основном их помощью жилищному строительству посредством выдачи займов под залог недвижимости, им были предоставлены преимущества в привлечении долгосрочных вкладов от населения. Кредитные объединения создавались и поддерживались правительством, для того чтобы стимулировать увеличение числа небольших сберегательных вкладов и мелких потребительских ссуд на относительно льготных условиях. Коммерческим банкам правительство предоставило фактически монопольное право на ведение всех других платежных операций главным образом с частными фирмами и государственными организациями. Таким образом, охраняемые и отделяемые друг от друга государственными регулирующими нормами финансовые учреждения редко терпели крах. В 50-х и 60-х гг. число обанкротившихся за год банков ограничивалось единицами. Сложилось мнение, что все депозитные учреждения однотипны: их операции фактически идентичны и каждое финансовое учреждение представляется в равной степени безопасным.
Такой относительно простой банковский мир был сокрушен в результате стремительной инфляции, экономического спада и изменений в мировой экономике. Более того, наступающая технологическая революция в сочетании с государственным дерегулированием банковской сферы в различных странах способствовала развитию более агрессивного банковского менеджмента. В результате обанкротилось множество банков и других финансовых учреждений.
Эти тенденции нигде не проявились с такой отчетливостью, как в американских ссудно-сберегательных учреждениях, многие из которых оказались на краю гибели в результате инфляционного роста процентов по вкладам и негибкости ссудного портфеля. Когда примерно десять лет назад в США началось дерегулирование банковского бизнеса, сотни ссудно-сберегательных учреждений были вовлечены в новые, нерегулируемые банковские операции, для которых они были плохо подготовлены и не обладали достаточным оборотным капиталом. Множество таких учреждений и сберегательных касс обанкротилось.
Это коснулось и многих коммерческих банков. Так, повышение цен на нефть и другие товары в начале 80-х гг. наряду со снижением цен на недвижимость в 80—90-х гг. привело к тому, что в США обанкротилось огромное число банков по сравнению с числом банкротств финансовых учреждений, произошедших за весь период существования Федеральной корпорации страхования депозитов (ФКСД), образованной в 1934 г. Несомненно, впервые за всю историю США начиная с 1988 г. страховые резервы ФКСД, обеспечивающие вклады населения, уменьшились почти до полного их истощения в 1991 г., когда Конгресс США предоставил ФКСД дополнительные кредитные полномочия. Считалось, что в прежнюю эпоху банковского дела оно состояло главным образом в бережливом управлении активами и пассивами. В современную же эпоху оно в неизмеримо большей степени связано с риском. По этому главный вопрос состоит сейчас в том, как избежать риска и при этом получать достаточно высокие доходы для сохранения средств вкладчиков и жизнеспособности.
