Характеристики механизмов страхования

Механизм самострахования заключается в том, что каждый соисполнитель проекта формирует резервный фонд NC в размере превышающий или равный величине возможного убытка.

Механизм взаимного страхования реализовывается следующим образом. Пусть в проекте участвует Ех соисполнителей, g_ex – возможность невыполнения работы ех -м соисполнителем. В случае реализации риска соисполнитель потерпит ущерб в размере S_ex. Предположим, что в случае отказа одного исполнителя проект будет считаться невыполненным. Обозначим доход ех -го исполнителя через H_ех, а его затраты на выполнение всех работ в рамках проекта – С_ех. Если менеджер проекта хочет обеспечить обязательное выполнение проекта, то он должен иметь резерв в размере R_доп=max{S_ex}.

Величина страхового взноса каждого исполнителя будет определяться l_ex(S)=g_ex*S_ex. В общем случае, для " S_ex: . Однако, , т.е. сумма взносов всех исполнителей может не покрыть возможный ущерб. Учитывая, что в выполнении ПСНТ может участвовать больше одного исполнителя, сделаем допущение, что максимально возможный убыток исполнителей будет покрыт из резервного фонда.

Модель коммерческого страхования. Пусть в проекте участвует Ех исполнителей, которые могут застраховать свои риски невыполнения работ в различных страховых компаниях или у одного страховщика. Допустим, что отказы исполнителей независимы и g_ex - возможность невыполнения работы ех -м исполнителем. В случае реализации риска соисполнитель потерпит ущерб в размере S_ex. Обозначим доход ех -го исполнителя через H_ех, а его затраты на выполнение всех работ в рамках проекта – С_ех.

Величина страхового взноса каждого исполнителя в m -ю страховую компанию будет определяться исходя из условий страховщика. Если Pr_ex(S) – это премия, которую хочет получить страховая компания за свои услуги от каждого исполнителя, то общий фонд компании составит:

где – общее количество субъектов, которые будут страховать свои риски.

В среднем страховщик выплачивает сумму:

и каждый соисполнитель проекта получит страховое возмещение в размере R_ex, которое будет пропорционально величине риска.

Механизм страхования должен удовлетворять следующим требованиям:

1) – затраты на страхование не должны нивелировать прибыль;

2) – cтрахование должно иметь смысл для исполнителя;

3) – страхование должно иметь смысл для страховщика;

4) Значения целевых функций исполнителя должны быть неотрицательны:

Оценка вариантов страхования проекта.

При анализе возможности страхования ПСНТ необходимо учесть временной аспект, т.е. когда может произойти неблагоприятная ситуация, которая повлечет за собой ущерб. Для анализа временных параметров необходимо учитывать уровень планирования и этапы ЖЦ проекта, а также вид риска.

Предположим, что в момент времени t=t₁ риск будет реализован. По методу дисконтирования чистого денежного потока можно оценить варианты страхования проекта. Для этого производится расчет чистого денежного потока NPV по проекту для двух вариантов: при реализации рисков и при отсутствии рисков.

В случае самострахования проекта чистый дисконтированный денежный поток по всему проекту будет определяться:

а) в случае реализации риска:

;

б) в случае реализации риска и применения механизма самострахования:

;

в) в благоприятной ситуации при отсутствии страхования чистый денежный поток не изменится:

;

г) в благоприятной ситуации при применении самострахования величина чистого дохода в момент времени T увеличится на величину резервного фонда соисполнителей:

Сравнивая величины NPV для различных ситуаций, менеджер проекта может принять решение относительно создания резервного фонда и целесообразности применения механизма страхования.

При взаимном страховании чистый денежный поток по проекту будет определяться следующим образом:

а) в случае реализации риска:

б) в случае реализации риска и применения механизма взаимного страхования:

;

в) в благоприятной ситуации проект чистый дисконтированный денежный поток не изменится:

;

г) в благоприятной ситуации при применении механизма страхования доход каждого исполнителя увеличится на величину взноса, сдаваемого в общий резерв, а чистый денежный поток по проекту будет следующий:

;

Аналогично, сравнивая значения NPV, проект менеджер может выбрать наиболее приемлемую стратегию.

При коммерческом страховании чистый денежный поток по всему проекту будет определяться:

а) в случае реализации риска:

;

б) в случае реализации риска и применения механизма коммерческого страхования:

;

в) в благоприятной ситуации проект будет выполнен и чистый денежный поток не изменится:

;

г) в благоприятной ситуации при применении механизма коммерческого страхования доход каждого исполнителя не изменится, т.к. страховой взнос исполнителя останется у страховщика: