Основы функционирования финансов хозяйствующих субъектов

Финансы хозяйствующих субъектов - составная часть единой системы финансов. Финансы хозяйствующих субъектов выражают в денежной форме основные стороны процесса расширенного воспроизводства и способствуют его осуществлению в соответствии с требованиями экономических законов. Они применяются для распределения и использования денежных доходов и накоплений, необходимых для дальнейшего развития национального хозяйства.

Особенность распределительной функции финансов хозяйствующих субъектов состоит в том, что в процессе индивидуального кругооборота средств стоимость производимого продукта распределяется на основе установленных экономических нормативов (ставок налогов, норм амортизационных отчислений, процентов за кредит), что и определяет участие финансов в распределении и перераспределении стоимости в воспроизводственном процессе.

Контрольная функция финансов хозяйствующих субъектов играет важную роль в экономике предприятия: нельзя хозяйствовать без учета и контроля. Финансы, наряду с другими экономическими рычагами, играют также особую роль в процессе управления экономикой, стимулирования роста производства и обеспечения необходимого контроля за рациональным использованием трудовых, материальных, природных и денежных ресурсов.

Таким образом, финансы хозяйствующих субъектов представляют собой экономические отношения, связанные с созданием, распределением и использованием денежных доходов, накоплений и фондов при производстве и реализации продукции, работ и оказании услуг.

Следует учесть, что определенные денежные доходы и фонды образуются на предприятии уже на стадии создания и распределения совокупного общественного продукта (СОП) и внутреннего валового продукта (ВВП). Например, часть выручки от реализации продукции должна быть направлена на возмещение материальных затрат и оплату труда. Но уже за счет полученной выручки у предприятия концентрируются денежные средства (фонды) в виде амортизационных отчислений. Они предназначены для приобретения нового имущества, но до его приобретения находятся в обороте предприятия. Кроме того, за счет полученной выручки от реализации продукции образуются другие денежные фонды – резервы предстоящих расходов и платежей. У предприятий может образовываться также и ремонтный фонд, предназначенный для сложного ремонта основных производственных фондов.

Процесс распределения сопровождается и процессом перераспределения. Так, при выплате заработной платы удерживается подоходный налог, отчисляются средства в Пенсионный фонд и внебюджетные фонды. При этом предприятие получает и доход в форме прибыли. Общая величина прибыли участвует в денежном обороте, так как определенная ее часть перераспределяется в форме налоговых платежей. В результате в обороте предприятия остается нераспределенная прибыль (прошлых лет и отчетного года), представляющая собой сумму чистой прибыли, то есть разницу между конечным финансовым результатом (валовой прибылью) и суммой прибыли, направленной на уплату налогов и других платежей. В свою очередь, чистая прибыль может направляться в фонд накопления (служит источником финансирования капитальных вложений) и фонд потребления (предназначен для удовлетворения социальных потребностей и материальных пооощрений). За счет чистой прибыли может быть образован и резервный фонд.

В процессе перераспределения формируется ряд денежных источников средств предприятия, имеющих характер фондов:

· Уставный капитал – образуется при создании предприятия за счет взносов учредителей. Он предназначен для авансирования средств во внеоборотные и оборотные активы

· Целевое финансирование и поступление из бюджета – в случаях, предусмотренных соответствующими законами

· целевое финансирование и поступления из отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов

Кроме того, в кругообороте средств предприятия могут участвовать источники средств в виде эмиссионного дохода и безвозмездных поступлений.

В процессе осуществления хозяйственной деятельности в кругооборот средств предприятия вовлекаются другие денежные источники (привлеченный капитал) в форме долгосрочных и краткосрочных кредитов и прочих займов, а также в форме кредиторской задолженности. Именно при формировании и использовании этих денежных источников средств предприятий (капитала, доходов, резервов) возникает широкий спектр денежных отношений, выражающих экономическое содержание финансов предприятий и финансовых отношений.

Финансовые отношения возникают между:

Ø предприятием и инвесторами по поводу формирования собственного капитала, а также выплаты дивидендов и процентов

Ø предприятием, поставщиками и покупателями по поводу форм, способов и сроков расчетов, способов обспечения исполнения обязательств (уплата неустойки, передача залога)

Ø предприятием-инвестором и другими предприятиями по поводу его краткосрочных и долгосрочных инвестиций и выплаты по ним дивидендов и процентов

Ø предприятием, кредитными институтами по поводу привлечения и размещения свободных денежных средств (получение и погашение кредитов, займов, страховых возмещений)

Ø предприятиями (дочерними и материнскими) по поводу внутрикорпоративного перераспределения средств

Ø предприятиями и учредителями доверительного управления имущества по поводу имущества, полученного в доверительное управление

Ø предприятием и его наемными работниками по поводу оплаты труда и выплат из фонда потребления

Ø предприятием и государством по поводу формирования налогооблагаемой базы для начисления налогов, сборов и осуществления этих платежей

Ø предприятием и его работниками при удержании подоходного налога, взносов в Пенсионный фонд

Все эти отношения регламентированы государством и охватывают процесс распределения и перераспределения ВВП.

В условиях рынка появляются и принципиально новые группы финансовых отношений:

ü отношения, связанные с банкротством предприятий, возникающих в связи с приостановлением его текущих платежей

ü отношений, возникающих при слиянии, поглощении и разделении предприятий

Все вышеперечисленные финансовые отношения возникают в процессе формирования и движения капитала, доходов, фондов, резервов и других денежных источников средств предприятия, то есть финансовых ресурсов.