Виды процентных ставок и порядок их исчисления

Существует несколько общепринятых классификаций процентных ставок.

В зависимости от принадлежности к сектору рынка ссудных капиталов выделяют несколько уровней процентных ставок:

· учетные ставки (ставки рефинансирования) – устанавливаются центральными банками по кредитам, которые они выдают коммерческим банкам

(государство использует учетную ставку как инструмент для регулирования рынка ссудных капиталов. Для повышения инвестиционной активности государство снижает ставку рефинансирования, а для снижения инвестиционной активности – увеличивает ее. В результате таких действий увеличивается или уменьшается предложение ссудных средств на рынке, что приводит к изменению общего уровня ставки процента за кредит. Поэтому при формировании учетной ставки центральный банк ориентируется на ставки процента, по которым сберегательные банки продают ссудные средства коммерческим банкам);

· межбанковские ставки предложения кредитных ресурсов – это ставки, по которым ведущие банки предоставляют кредиты первоклассным банкам путем размещения у них депозитов (как правило, эти ставки выше ставки рефинансирования);

· базисные ставки (по базисной ставке коммерческие банки кредитуют первоклассных заемщиков с «хорошей кредитной историей». Обычно эти процентные ставки выше учетных и межбанковских);

· ставки кредитования среднего и малого бизнеса, физических лиц (эти ставки, как правило, выше учетных, межбанковских и базисных. Официальная статистика России в качестве этой ставки принимает показатель стоимости банков.х кредитов предприятиям, который рассчитывается как средняя взвешенная по объемам предоставленных кредитов ставка. В основе такого расчета лежат данные главных территориальных управлений ЦБ РФ по выборке коммерческих банков в крупных экономических регионах России);

· депозитная ставка.

В зависимости от способа начисления процентов выделяют простые и сложные процентные ставки.

Простые проценты: , (1)

где – наращенная (будущая) сумма денег;

– исходная сумма денег (стоимость денег);

– число процентных периодов, т.е. периодов начисления процентов;

– ставка процента за период.

Сложные проценты: . (2)

В зависимости от выбранной базы для начисления процентов выделяют антисипативные и декурсивные процентные ставки.

Обычные (декурсивные) проценты начисляются в конце периода относительно исходной величины средств. Доход на процент выплачивается в конце периода финансовой операции.

Простые декурсивные проценты исчисляются либо по формуле (1), либо по формуле: , (3)

где – срок операции (в днях, месяцах);

– продолжительность года (в днях, месяцах).

Эта разновидность формулы (1) используется при обслуживании вкладов до востребования, текущих счетов, при сроке операции менее года.

Если доход, определяемый процентом, выплачивается в момент предоставления кредита, то данная форма расчетов называется авансовой или учетом, а применяемые проценты – антисипативными. Они начисляются в начале периода относительно конечной суммы денег. При этом базой для расчета %-тов служит сумма денег с процентами (сумма погашения долга), а исчисленные таким образом %-ты взимаются вперед и являются авансом (типичный пример антисипативных процентов – кредитование банками деятельности предприятий в форме учета их векселей, когда вексель учитывается банком с дисконтом, а впоследствии выкупается предприятием по полной номинальной стоимости).

Простые антисипативные проценты (дисконтирование): (4)

В зависимости от порядка, принятого для измерения и , выделяют:

1) точный процент – и измерены точно ( – 365 дней, –количество дней пользования денежными средствами);

2) обыкновенный (коммерческий) процент – измерено точно, а –приближенно (360 дней) (именно этот вид процентов преимущественно применяется в нашей стране для ведения банковских операций);

3) процент, при исчислении которого и измерены приближенно (этот процент применяется для вычисления обыкновенных (коммерческих) процентов с приближенным сроком операции при некоторых видах расчетов с населением).

При исчислении день выдачи и погашения ссуды считается за 1 день.

Классифицировать процентные ставки можно и по другим признакам: их уровню, объектам кредитования, отраслям экономики и пр.

Статистический анализ видов и уровня процентных ставок осуществляется для обеспечения эффективного управления финансовыми и кредитными ресурсами с целью определения оптимальных условий обращения их на рынке.