2015-06-10
663
Таблица 3.1
Оценка оборачиваемости активов и обязательств ООО «МСВ-Барнаул» за 2006 – 2008 гг.
| Показатель | Годы | Отклонение, (+,-), | |||
| 2007г. к 2006г. | 2008г. к 2007г. | ||||
| А | |||||
| Среднегодовые остатки оборотных средств, тыс. руб. | 88600,5 | 107323,5 | 97068,0 | -10255,5 | |
| Среднегодовые остатки запасов, тыс. руб. | 43220,5 | 53 768,0 | 47388,5 | 10547,5 | -6379,5 |
| Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб. | 40418,5 | 48209,5 | 41839,0 | -6370,5 | |
| Среднегодовая величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, тыс. руб. | 2373,5 | 2673,5 | 6303,5 | ||
| Оборачиваемость всех активов | 3,4 | 3,8 | 4,6 | 0,4 | 0,8 |
| Средний срок оборота всех активов, дни | 104,9 | 93,6 | 78,8 | -11,3 | -14,8 |
| Оборачиваемость оборотных активов | 5,9 | 6,2 | 7,8 | 0,3 | 1,6 |
| Средний срок оборота оборотных активов, дни | 61,1 | 58,3 | 45,9 | -2,8 | -12,4 |
| Оборачиваемость запасов | 12,1 | 12,3 | 16,1 | 0,2 | 3,8 |
| Средний срок оборота запасов, дни | 29,8 | 29,2 | 22,4 | -0,6 | -6,8 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | 12,9 | 13,8 | 18,2 | 0,9 | 4,4 |
| Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни | 27,9 | 26,2 | 19,8 | -1,7 | -6,4 |
| Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений | 219,9 | 248,1 | 120,9 | 28,2 | -127,2 |
| Средний срок оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, дни | 1,6 | 1,5 | 3,0 | -0,1 | 1,5 |
| Средний срок оборота обязательств, дни | 53,7 | 46,1 | 29,6 | -7,6 | -16,5 |
| Операционный цикл, дни | 57,7 | 55,4 | 42,2 | -2,3 | -13,2 |
| Финансовый цикл, дни | 42,3 | 39,4 | 28,0 | -2,9 | -11,4 |
| Коэффициент покрытия материальных запасов | 0,86 | 0,63 | 1,34 | -0,23 | 0,71 |
Согласно представленным данным табл. 3.1, в 2007 г. за 94 календарных дня организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 29 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов. За 2008 г. в соответствии с результатами расчетов, за 79 календарных дней организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 22 дня, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.
Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности. За 2007 г. произошло снижение операционного цикла на 2, дня, в 2008 г. операционный цикл предприятия составил 42,2 дня, что на 13 дней ниже, чем за 2007 г. Финансовый цикл характеризует время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. По результатам расчетов финансовый цикл предприятия за 2007 г. составил 39 дней, что на 3 дня ниже, чем за 2006 г. В 2008 г. финансовый цикл предприятия сократился на 11 дней, что является положительной динамикой, так как у предприятия сократился период отвлечения финансовых ресурсов из хозяйственного оборота. Коэффициент покрытия материальных запасов собственными источниками на конец 2008 г. составил 1,34 и увеличился на 0,71 процентный пункт оп сравнению с 2007 г., т.е. т. е. материально-производственные запасы на конец 2008 г. в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами ООО «МСВ-Барнаул».
На рис. 3.1 графически представлена динамика оборачиваемости оборотных активов предприятия в днях.
Рис. 3.1- Динамика оборачиваемости оборотного капитала ООО «МСВ-Барнаул» за 2006-2008 гг.
Проанализируем экономический эффект ООО «МСВ-Барнаул» в результате ускорения оборачиваемости капитала за 2008 г. Для расчета влияния данных факторов используется способ цепной подстановки:
П об0 = (Ост0*т)/В0 = 107323,5 х 360/663221 = 58,3
Побуслов. = (Ост1*т)/В0 = 97068 х 360/663221 = 52,7
Поб1 = (Ост1*т)/В1 = 97068 х 360/761809 = 45,9
Отклонение продолжительности оборота оборотного капитала за счет:
- изменения объемов продаж:
СрП обВ = 52,7 – 58,3 = -5,6 дня
- изменения средних остатков оборотного капитала
СрП обОст = 45,9 – 52,7 = - 6,8 дней
- общее влияние:
СрП = -5,6 + (-6,8) = -12,4 дня
Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.
Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на Отклонение продолжительности оборота:
Сумма однодневного оборота = Выручка от продаж / 360 дней:
Сумма однодневного оборота: 663221: 360 = 1842,3 тыс. руб.
+/-Э = (Сумма оборота фактическая х СрП об) / Дни в периоде = (663221 х (-12,4))/360 = - 22844,3 тыс. руб.
На исследуемом предприятии в связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 12,4 дня произошло относительное высвобождение средств из оборота на сумму –22844,3 тыс. руб.
