Содержание контрольной работы

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФГБОУ ВПО Уральский Государственный Экономический Университет

УТВЕРЖДАЮ:

Проректор по учебной работе

С.А.Рогожин

______________ _____________

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ

По выполнению контрольной работы по дисциплине

ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ

Направление подготовки

Менеджмент»

Авторы: Т.С.Орлова, профессор.д.ф.н.

Г.А.Ярин, профессор,к.э.н

Одобрена на заседании кафедры		Рекомендована УМК института
Экономики предприятий		Развития бизнеса и предпринимательства
(название кафедры)		(название института)
Зав.кафедрой			Председатель
(подпись)		(подпись)
Дубровский В.Ж.		Ткаченко И.Н.
(Фамилия И.О.)		(Фамилия И.О.)
(Дата)		(Дата)

Екатеринбург

ВВЕДЕНИЕ

Целью освоения учебной дисциплины «Финансовое планирование» является формирование компетенций, направленных на изучение студентами теоретических положений в области финансового планирования и формирование на этой основе навыков их практического использования.

Цель контрольной работы состоит в закреплении и практическом применении полученных теоретических знаний.

Задачей курсовой работы являются - выработка практических навыков постановки целей, взаимоувязки планов производственно - хозяйственного развития с финансовыми ресурсами и их источниками, составления финансовых планов (текущих и стратегических) с учетом роста доходности предприятия и направлений его эффективного развития

СОДЕРЖАНИЕ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ

Составить финансовые бюджеты:

-план (бюджет) по прибыли;

- финансовый план (бюджет движения денежных средств);

- бюджет балансового листа (плановый баланс).

Баланс фирмы представляет собой сводную таблицу, указывающую источники капитала и средства его размещения. В левой части балансовой таблицы размещены активы фирмы, т.е. материально-денежные средства, которыми располагает предприятие и которые активно «заняты» в хозяйственной деятельности. Правая часть баланса отражает пассивы, включающие различные источники получения необходимых капитальных средств. Понятие «баланс» происходит от французского «balance» - весы и означает равновесие, а в данном случае - равновесие, равенство активов и пассивов. Иными словами, используемые предприятием средства по величине должны быть равны денежным источникам их получения. Нормы и правила составления баланса отличаются в каждой отдельной стране, но принцип его всюду одинаков.

Фирма должна осуществлять планирование и контроль в двух основных экономических областях. Речь идет о прибыльности (рентабельности) ее работы и финансовом положении. Поэтому бюджет (план) по прибыли и финансовый план являются центральными элементами внутрифирменного планирования.

Естественную основу формирования бюджета по прибыли на будущий период представляет собой отчет по прибыли, который отражает экономические результаты деятельности в прошедший период. Такого рода информация имеет, разумеется, большое значение при составлении прогноза экономических результатов действий, запланированных на будущий период.

Однако деятельность фирмы может начаться с нуля. Рассмотрим внутрифирменное планирование на примере такой фирмы. Предприниматель планирует открыть магазин с 1 января следующего года.

ПРИМЕР

Рассмотрим внутрифирменное планирование на примере такой фирмы. Предприниматель планирует открыть магазин с 1 января следующего года.

:

Условия задачи:

За основу разработки плана возьмем показатели бизнес-проекта. С учетом внутренних и внешних условий деятельности предприятия рассчитаны следующие показатели:

1. Валовой доход (валовая выручка) 12000 тыс. р. Реализация товаров будет осуществляться равномерно и по кварталам, и по месяцам. Причем 50% товаров будет продаваться за наличные и 50% - на условиях одномесячного кредита.

2. Закупка товаров запланирована на 9000 тыс. р. Закупка будет производиться также равномерно. Весь товар будет закупаться на условиях двухмесячного кредита.

Закупаемый товар - это переменные затраты.

3. Создается начальный товарный запас. Число оборотов товарного запаса 4 раза за год. Товарный запас будет оплачен следующим образом: 10% - сразу в январе, т.е. в 1-м квартале, 40% - в 3-м квартале и оставшиеся 50% - в следующем году.

4. Заработная плата сотрудников 60 тыс. р. в месяц.

Заработная плата - это переменные затраты, т.е. вся заработная плата прямо зависит от валового дохода (валовой выручки).

5. Владелец создает первоначальный капитал:

а) вкладывает наличными 500 тыс. р.;

б) предоставляет подержанный грузовой автомобиль стоимостью, по оценке автоэкспертного бюро, 100 тыс. р.

6. Предусматривается уменьшение собственного капитала на 15 тыс. р. в месяц.

7. Арендная плата составляет 15 тыс. р. в месяц и вносится авансом за три месяца вперед.

Арендная плата - это постоянные затраты.

8. Закупается торговое оборудование на сумму 400 тыс. р. Условия оплаты торгового оборудования: 50% - в 3-м квартале и 50% - в следующем году.

9. В январе, т.е. в 1-м квартале, приобретается склад по цене 150 тыс. р.

10. Проводится рекламная кампания. Стоимость стартовой рекламной кампании (100 тыс. р.) оплачивается в январе. Кроме этого начиная с февраля издержки на рекламу составят 10 тыс. р. ежемесячно.

Расходы на рекламу - это постоянные затраты.

11. Прочие постоянные издержки составят 150 тыс. р. ежеквартально.

12. Амортизация торгового оборудования, грузового автомобиля и склада будет осуществляться линейным методом в течение 5 лет.

Примечание: условно налоги не учитывать.

А)Разработка плана (бюджета) по прибыли.

План по прибыли составляется на год (табл. 1).

Таблица 1 -План по прибыли, тыс. р.

Показатель	Величина
Валовой доход (валовая выручка)
Издержки на приобретение товаров
Заработная плата
Маржинальный доход (величина покрытия)
Арендная плата
Реклама
Прочие постоянные издержки
Всего постоянные издержки (кроме амортизации)
Чистый доход
Амортизация:
а) торгового оборудования
б) грузового автомобиля
в) склада
Прибыль

Комментарий к плану по прибыли

Показатели плана по прибыли взяты из исходных данных.

По строке «Маржинальный доход (величина покрытия)»: величина показателя определяется как разница между выручкой и переменными издержками (на сырье, заработную плату).

По строке «Амортизация»:

а) торгового оборудования

б) грузового автомобиля

в) склада

Б)Разработка финансового плана. (БДС)

Финансовый план разрабатывается на основе сопоставления ожидаемых поступлений и ожидаемых платежей. Исходя из этого можно определить, будет ли финансовое положение фирмы надежным.

Финансовый план разрабатывается с поквартальной разбивкой. В течение года потребность в денежных средствах может существенно меняться. Это означает, что план с разбивкой по кварталам может показать недостаток денежных средств в один или несколько моментов периода.

Финансовый план состоит из четырех показателей за каждый период (квартал):

1. Поступления - приток наличных средств, который должен пройти через расчетный счет или кассу предприятия.

2. Платежи - отток наличных средств.

3. Поступления минус платежи за период (квартал). Если показатель имеет положительное значение, то в этот период предприятие будет ликвидно, если отрицательное - у предприятия возникнет кредиторская задолженность и оно не сможет рассчитаться по своим долгам в срок.

4. Поступления минус платежи с нарастающим итогом. Это сальдо накопительное планируемого периода (квартала), представляющее собой сумму сальдо текущего периода и сальдо накопительное прошлого периода. Желательно, чтобы сальдо накопительное имело положительное значение. В противном случае уже на этапе планирования предприятие обречено на банкротство.

Если при расчете показателей финансового плана по строкам «Поступления минус платежи» и «Поступления минус платежи с нарастающим итогом» возникают отрицательные величины, то необходимо на этапе разработки финансового плана (планирования) управлять ликвидностью. Пути выхода из создавшегося положения могут быть разнообразными. Например, реально предусмотреть предоплату, уменьшить дебиторскую задолженность, увеличить собственный капитал за счет наличных средств, минимизировать налоговые выплаты, снизить себестоимость и т.п.

Финансовый план выполняет две функции: воспроизводственную и контрольную. Воспроизводственная функция состоит в обслуживании денежными ресурсами кругооборота основного и оборотного капитала в процессе коммерческой деятельности предприятия на основе формирования и использования денежных поступлений и платежей. Финансовый контроль позволяет не только выявить непроизводительное использование материальных, трудовых и денежных ресурсов, но и найти резервы повышения эффективности производства, предупредить возможные потери и непроизводительные затраты. Финансовый план приведен в табл.2.

Таблица 2 - Финансовый план, тыс. р.

Показатель	Квартал
1-й	2-й	3-й	4-й
1. Поступления:
Первоначальный капитал		-	-	-
Продажа за наличные
Продажа на условиях одномесячного кредита
Итого поступлений:
2. Платежи
Создание начального товарного запаса		-		-
Текущие закупки товаров на условиях двухмесячного кредита
Заработная плата
Уменьшение собственного капитала
Арендная плата
Торговое оборудование	-	-		-
Склад		-	-	-
Реклама
Прочие постоянные издержки
Итого платежей:
3. Поступления минус платежи			-800
4. Поступления минус платежи с нарастающим итогом

Комментарий к финансовому плану

По строке «Первоначальный капитал»: согласно п. 5 исходных данных первоначальный капитал 500 тыс. р. вложен в
1-м квартале.

По строке «Продажа продукции за наличные»: согласно п. 1 за наличные продается 50% продукции. В квартал:

По строке «Продажа продукции на условиях одномесячного кредита»: согласно п. 1 50% продукции продается в кредит.
В квартал:

в месяц

Для расчета поступлений от продажи продукции на условиях одномесячного кредита составляем вспомогательную таблицу (табл. 3).

Таблица 3 -Расчет дебиторской задолженности, тыс. р.

Период	Продажа продукции на условиях одномесячного кредита	Поступления от реализации продукции на условиях одномесячного кредита
в квартал	в месяц	в месяц	в квартал
Январь			-
Февраль
Март
Апрель
Май
Июнь
Июль
Август
Сентябрь
Октябрь
Ноябрь
Декабрь		500*

* За продукцию, проданную в декабре на сумму 500 тыс. р., деньги поступят в следующем году. Поэтому 500 тыс. р. покажем как дебиторскую задолженность в балансе в активах.

По строке «Создание начального запаса товаров»: закупка товаров за год на сумму 9000 тыс. р.; число оборотов товарного запаса - 4 раза (п. 2). Начальный товарный запас:

Оплата запаса сырья - в январе планируемого года.

По строке «Текущие закупки товаров»: согласно п. 2 закупки осуществляются равномерно на условиях двухмесячного кредита. В квартал:

в месяц:

Для расчета платежей по закупке сырья на условиях двухмесячного кредита составляем вспомогательную таблицу (табл. 4)

Таблица 4 - Расчет кредиторской задолженности, тыс. р.

Период	Закупка сырья на условиях двухмесячного кредита	Платежи за сырье на условиях двухмесячного кредита
в квартал	в месяц	в месяц	в квартал
Январь			-
Февраль			-
Март
Апрель
Май
Июнь
Июль
Август
Сентябрь
Октябрь
Ноябрь		750*
Декабрь		750*

* За сырье, купленное в ноябре и декабре на сумму 1500 тыс. р., оплата будет произведена в следующем году. Эта сумма будет отражена в балансе как кредиторская задолженность в пассивах.

По строке «Заработная плата»: в соответствии с п. 4 заработная плата 60 тыс. р. в месяц. За квартал

По строке «Уменьшение собственного капитала»: в соответствии с п. 6 - 15 тыс. р. в месяц. За квартал

По строке «Арендная плата»: в соответствии с п. 7 аренда составляет 15 тыс. р. в месяц. За квартал

Арендная плата выплачивается авансом за три месяца вперед. Поэтому в 1-м квартале будет выплачено 45 тыс. р. за 1-й квартал и 45 тыс. р. за 2-й; всего 90 тыс. р. Во 2-м квартале - за 3-й - 45 тыс. р.; в 3-м - за 4-й - 45 тыс. р.; в 4-м - за 1-й квартал следующего года 45 тыс. р. Эта сумма будет отражена в балансе как дебиторская задолженность в активах.

По строке «Торговое оборудование»: в соответствии с п. 8 платежи в 3-м квартале - 50%:

Остальная сумма 200 тыс. р. отразится в плановом балансе как кредиторская задолженность в пассивах.

По строке «Склад»: в соответствии с п. 9 оплачивается в
1-м квартале 150 тыс. р.

По строке «Реклама»: в соответствии с п. 10 в 1-м квартале стартовая стоимость рекламной кампании 100 тыс. р., в феврале и марте по 10 тыс. р. Итого: в 1-м квартале 120 тыс. р. Во 2-м, 3-м и 4-м кварталах по 30 тыс. р.

По строке «Прочие постоянные издержки»: в соответствии с п. 11 расходы 150 тыс. р. ежеквартально.

Разработка планового баланса. Осуществляется с учетом показателей плана по прибыли и финансового плана. Плановый баланс не следует считать центральным элементом экономического управления. На основе баланса дается оценка финансового состояния предприятия. Он отражает финансовое состояние предприятия на определенный день (на 31 декабря). Как известно, баланс делится на две части: слева показывают актив, справа - пассив и собственный капитал (акционерный капитал). Обе части всегда сбалансированы. Актив включает: основной капитал;
оборотный капитал; предварительную оплату и расходы, отложенные на будущие периоды; нематериальные активы. Пассив показывает источники погашения статей актива. Балансовая стоимость основного капитала включает стоимость различных основных средств, уменьшенную на сумму начисленных амортизационных отчислений, на дату составления баланса. Обычно в оборотный капитал входят денежные средства и те активы, которые при нормальном функционировании предприятия будут превращены в денежные средства в ближайшем будущем - в течение года. Пассив включает все долговые обязательства: краткосрочные, срок погашения которых наступает в течение года, и долгосрочные, которые погашаются не раньше, чем через год. Плановый баланс приведен в табл. 5.

Таблица 5 - Плановый баланс, тыс. р.

Актив	Пассив
Основной капитал		Собственный капитал
а) торговое оборудование
б) грузовой автомобиль		Задолженность по текущему кредиту банка	-
в) склад
Начальный товарный запас		Кредиторская задолженность по формированию начального товарного запаса
Дебиторская задолженность
Арендная плата (аванс)
		Товарная кредиторская задолженность
Денежные средства
		Задолженность поставщикам оборудования
Баланс:		Баланс:

Комментарий к плановому балансу

По строке «Основной капитал»:

а) стоимость торгового оборудования:

на начало года	400 тыс. р.;
амортизация	-80 тыс. р.;
остаточная стоимость на конец года	320 тыс. р.

б) стоимость грузового автомобиля:

на начало года	100 тыс. р.;
амортизация	-20 тыс. р.;
остаточная стоимость на конец года	80 тыс. р.

в) стоимость склада:

на начало года	150 тыс. р.;
амортизация	-30 тыс. р.;
остаточная стоимость на конец года	120 тыс. р.

По строке «Начальный товарный запас»: в соответствии с финансовым планом начальный товарный запас составляет
2250 тыс. р.

По строке «Дебиторская задолженность»: в соответствии с финансовым планом за продукцию, реализованную в кредит в декабре на сумму 500 тыс. р. (см. табл. 8.4).

По строке «Арендная плата (аванс)»: в соответствии с условиями аванс 45 тыс. р. уплачен в 4-м квартале (см. финансовый план).

По строке «Денежные средства»: сальдо накопительное планируемого года - 1090 тыс. р. (см. строку «Поступления минус платежи с нарастающим итогом» финансового плана).

Если бы показатель имел отрицательное значение, то эта сумма отразилась бы в пассиве по строке «Задолженность по текущему кредиту».

По строке «Собственный капитал»:

первоначальный капитал (п.5)	500 тыс. р.
грузовой автомобиль	100 тыс. р.
нераспределенная прибыль (план по при-были)	1160 тыс. р.
уменьшение собственного капитала (п. 6)	-180 тыс. р.
собственный капитал на конец года	1580 тыс. р.

По строке «Задолженность по текущему кредиту банка»: задолженности нет. Итоговый результат (сальдо накопительное) финансового плана имеет положительный результат.

По строке «Кредиторская задолженность по формированию начального товарного запаса»: согласно п. 3 в следующем году будет оплачено 50% начального товарного запаса:

По строке «Товарная кредиторская задолженность»: в соответствии с расчетом, выполненным в комментарии к финансовому плану (табл. 8.5), товарная кредиторская задолженность за товары, купленные в ноябре и декабре, составляет 1500 тыс. р.

По строке «Задолженность поставщикам оборудования»: в соответствии с расчетом, выполненным в комментарии к финансовому плану, задолженность поставщикам оборудования составляет 200 тыс. р.

Форма № 1 «Бухгалтерский баланс» утверждена приказом Министерства финансов РФ № 4н от 13 января 2000 г. (табл. 6.)

Таблица 6- БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

за___________200_____г.

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05)
В том числе:
патенты; лицензии; товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы
организационные расходы
деловая репутация организации
Основные средства (01, 02, 03)
В том числе:
земельные участки и объекты природопользования
здания; машины; оборудование
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)
Доходные вложения в материальные ценности (03)
В том числе:
имущество для передачи в лизинг
имущество, предоставляемое по договору проката
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82)
В том числе:
инвестиции в дочерние общества
инвестиции в зависимые общества
инвестиции в другие организации
займы, предоставляемые организациям на срок более 12 месяцев
прочие долгосрочные финансовые вложения
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу 1
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
В том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)
животные на выращивании и откорме (11)
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)
товары отгруженные (45)
расходы будущих периодов (31)
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты
В том числе:
покупатели и заказчики (62, 76, 82)
векселя к получению (62)
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)
авансы выданные (61)
прочие дебиторы
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты
В том числе:
покупатели и заказчики (62, 76, 82)
векселя к получению (62)
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал (75)
авансы выданные (61)
прочие дебиторы
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)
В том числе:
займы, предоставляемые организациям на срок менее 12 месяцев
собственные акции, выкупленные у акционеров
прочие краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
В том числе:
касса (50)
расчетные счета (51)
валютные счета (52)
Прочие денежные средства (55, 56, 57)
Прочие оборотные активы
Итого по разделу 2
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)
Пассив	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)
Добавочный капитал (87)
Резервный капитал (86)
В том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Фонд социальной сферы (88)
Целевые финансирование и поступления (96)
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)
Непокрытый убыток прошлых лет (88)
Нераспределенная прибыль отчетного года (88)
Непокрытый убыток отчетного года (88)
Итого по разделу 3
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (92, 95)
В том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
Прочие долгосрочные обязательства
Итого по разделу 4
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90, 94)
В том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
Кредиторская задолженность
В том числе:
поставщики и подрядчики (60, 76)
векселя к уплате (60)
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)
задолженность перед персоналом организации (70)
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)
задолженность перед бюджетом (68)
авансы полученные (64)
прочие кредиты
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)
Доходы будущих периодов (83)
Резервы предстоящих расходов (89)
Прочие краткосрочные обязательства
Итого по разделу 5
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)

Таким образом, в плане по прибыли амортизационные отчисления выделены из строки «Издержки» и включены в чистый доход предприятия, так как амортизационные отчисления составляют часть стоимости прошлого труда владельцев средств производства. В такой постановке чистый доход, из которого исключены все налоги, соответствует «цене прошлого труда собственника», состоящей из амортизационных отчислений и прибыли.

Величина покрытия, определяемая путем вычитания из выручки переменных затрат, показывает, покрываются или нет постоянные затраты этой величиной. Если покрываются, то образуется прибыль, если нет, то образуется убыток.

Владельцы предприятия, устанавливая уменьшение собственного капитала, отражаемое в финансовом плане, а не в плане по прибыли, не изменяют показатель «Чистая прибыль», а уменьшают в плановом балансе чистую стоимость собственного капитала предприятия на величину уменьшения собственного капитала, что также соответствует современной теории создания прибыли. Уменьшать собственный капитал можно до 100 размеров мини-мальной заработной платы, т.е. ограничение для минимального уставного фонда составит:

200 ´ 100 = 20000 р.

Таким образом, прибыль представляет собой разницу между собственным капиталом в конце финансового года и собственным капиталом в конце предыдущего финансового года, уменьшенную на стоимость изъятий (уменьшение собственного капитала) и увеличенную на стоимость поступлений (паевые вклады).

Главная цель финансового планирования на предприятии - суметь синхронизировать объемы притока и оттока средств. Эффективность работы предприятия в этом направлении зависит от умения сократить временной период между закупкой сырья у поставщиков или услуг у продавцов и получением наличности от покупателей.

Планирование является важнейшей частью в предпринимательской практике. Важность планирования выражена в известном афоризме: «Планировать или быть планируемым». Смысл высказывания заключается в том, что фирма, которая не умеет или не считает нужным планировать свою деятельность, сама оказывается объектом планирования, средством для достижения чужих целей. Конечно, планирование не всемогущий инструмент, не золотой ключик, способный открывать любую дверь. Однако серьезный подход к планированию создает основу для устойчивой и эффективной работы фирмы.

ВАРИАНТЫ ЗАДАНИЙ

(в соответствии с порядковым номером в журнале)