Происхождение, сущность и функции финансов

Тема 1. Финансы в рыночной экономике

1. Происхождение, сущность и функции финансов

Финансовая система и её звенья

Финансовый рынок и институты

Содержание, виды и задачи финансовой политики

Литература

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: учеб. пособие / И. Т. Балабанов – М.: Финансы и статистика, 2002. – С. 6–46.

2. Боровкова В. А. Основы теории финансов и кредита / В. А. Боровкова, С. В. Мурашова – СПб.: Питер, 2004. – С. 6–40.

3. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / М. В. Романовский и др.; Под ред. М. В. Романского, О.В. Врублевской. – М.: Юрайт-Издат, 2004. – С. 52–86.

Происхождение, сущность и функции финансов

Возникновение и развитие государства требовало предоставление своим гражданам определенных общественных благ, что предполагало наличие ис­точников финансовых ресурсов. Уже в античном мире философы стали зани­маться решением данной проблемы.

ü Ксенофонт (430–354) – описал доходы государства от сдачи в аренду го­сударственного имущества и рабов, налогов и таможенных пошлин.

ü Аристотель (384–322) – выделил хрематистику как искусство делать деньги из денег или искусство вложения и накопления капитала.

Именно соединение государства и налогов в их денежной форме поро­дило феномен государственных (публичных) финансов. Это произошло вслед­ствие отделения государственной казны от собственности монарха (в Европе в XVI–XVII в. в.) и перехода к денежной (стоимостной) форме взимания налогов с созданием соответствующего фискального аппарата. В этот период возник и стал применяться термин «финансы». Этимологически он берет свое начало от латинских слов finis, т. е. конец и financia – наличность, доход. В средние века эти слова употреблялись для обозначения срока платежа и документов, доказы­вающих погашение долга по окончанию сделки.

В XVII–ХVIII в. в. для подготовки государственных служащих в немец­ких и других европейских университетах преподавали цикл административных и экономических дисциплин, который называли камералистикой. В то же время появились трактаты:

ü Ф. Юсти «Система финансового хозяйства» (1766);

ü И. Зонненфельс «Основные начала полиции, торговли и финансов» (1768).

С развитием акционерной формы предпринимательства, крупного биз­неса и его сращиванием с финансовыми институтами термин «финансы» выхо­дит за рамки узкого понимания только, как государственных финансов. Он стал использоваться в более широком смысле, включая и финансы хозяйствующих субъектов.

ü Ф. Модильяни, М. Миллер в 1958 г. опубликовали работу по управле­нию доходами и рисками при вложении капитала, что положило начало финан­совому менеджменту.

ü Джоэль Дин разработал аналитическую модель оптимальной инвестици­онной программы фирмы.

ü Г. Марковиц продолжая эти идеи, предложил теорию портфеля. Смыс её заключался в том, что общий риск всех проектов (портфеля) меньше суммы риска каждого отдельного проекта. Поэтому риск можно снизить за счет дивер­сификации.

ü У. Шарп, Дж. Лантер и Дж. Моссина разработали в 60-х г. г. модель оценки доходности финансовых активов (Capital Assep Pricing Model, CAMP). В ней увязывался риск и доходность портфеля.

ü М. Хаммер в 90-е г. г. ХХ в. предложил такой приём финансового ме­неджмента как реинжиниринг.

Данные и другие теории характеризуют развитие финансового менедж­мента как отдельной научной дисциплины.

Соответственно сформировались две относительно самостоятельные науки о финансах:

1. Наука о государственных финансах, которая изучает общественные от­ношения и наиболее рациональные способы формирования и использования централизованных (общественных) денежных фондов, необходимых для вы­полнения основных функции государства.

2. Наука о финансах предприятий, организаций, которая изучает наибо­лее рациональные способы создания и использования денежных потоков и ка­питала в рамках кругооборота средств отдельного предприятия в целях обеспе­чения интересов сравнительно узкого круга учредителей (акционеров), а не об­щества в целом.

Поэтому финансы – это система денежных стоимостных отношений, свя­занных с формированием и использованием денежных фондов в процессе рас­пределения и перераспределения ВВП [3, С.54]. Развернутое определение дан­ной категории следующее.

Финансы представляют систему денежных отношений, возникающих ме­жду экономическими субъектами и внутри них в процессе формирования, рас­пределения и использования денежных (централизованных и децентрализован­ных) фондов и при обороте денежных средств на различных уровнях мировой и национальной системы хозяйствования [2, С.6].

Денежные отношения возникают при денежном потоке, который высту­пает в качестве протекающего непрерывно во времени оборота денег в форме:

– скрытых денег – денег, вложенных в не потребляемые вещи (ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы и камни), которые могут быть вновь быстро превращены в деньги.

– наличные денег – денег в кассе, на счетах, в пути.

Они включают:

– денежные средства – деньги, находящиеся в полном распоряжении экономических субъектов и используемые ими свободно без целевого назначе­ния и ограничений;

– денежные фонды – это обособившая часть денежных средств, имеющая целевое назначение и относительную самостоятельность функционирования.

Последние бывают:

– централизованные денежные фонды – фонды, формируемые и исполь­зуемые государством (бюджет, специальные целевые фонды, внебюджетные фонды) в лице его органов федеральной, региональной и местной власти;

– децентрализованные денежные фонды – фонды, создаваемые на уровне

хозяйствующих субъектов и граждан.

Финансовые отношения по уровням функционирования классифици­руются следующим образом:

1. финансовые отношения, реализуемые с участием международных финан­совых институтов (МВФ, МБРР и др.), государств и отдельных юридиче­ских лиц, определяемые как международные (межнациональные) финансы;

2. финансовые отношения, осуществляемые с непосредственным уча­стием и в интересах государства, определяемые как государственные (публич­ные) финансы;

3. финансовые отношения на уровне отдельных субъектов хозяйствова­ния, определяемые как финансы хозяйствующих субъектов (предприятий);

4. финансовые отношения с участием отдельных физических лиц или се­мей, определяемые как финансы граждан.

Сущность финансов как экономической категории наиболее полно отра­жаются в их базовых функциях. Это:

1. Воспроизводственная функция.

2. Распределительная функция.

3. Контрольная функция.

Сущность воспроизводственной функции заключается в формировании денежных фондов и получение наличных денежных средств, необходимых для функционирования экономических субъектов. Посредством выполнения этой функции финансы обслуживают кругооборот средств в индивидуальном и об­щественном воспроизводстве.

Распределительная функция финансов связана с использованием накоп­ленных денежных фондов и полученных денежных средств. Распределение и использование осуществляется для удовлетворения соответствующих целевых потребностей хозяйственной системы в финансовых ресурсах.

Сущность контрольной функции заключается в создании и использовании финансового контроля над количественными параметрами процессов формиро­вания и расходования денежных фондов и наличных денежных средств.

Некоторые авторы [2, С.10] считают, что сегодня финансы, помимо вы­шеперечисленных выполняют следующие функции:

– функцию финансового регулирования;

– функцию управления денежным потоком и финансовыми отношениями;

– защитную функцию.

В экономической системе общества в качестве материальных носителей финансовых отношений выступают финансовые ресурсы, которые функциони­руют во всех сферах общественного производства и на всех уровнях управле­ния. Финансовые ресурсы представляют совокупность денежных средств, соз­дающихся в результате деятельности различных хозяйствующих субъектов и физических лиц.

Движение денежных средств между экономическими субъектами явля­ется основой любого государства, которая образует его финансовую систему.