Глава 7 - продолжение

Читатели, конечно, уже спрашивают, как мы сами используем эти два

правила? Легче было бы посмотреть на рынок в режиме реального

времени, чтобы указать точки, но так как у нас здесь нет такой

возможности, сделаем по-другому. Давайте воспользуемся обычной

техникой дейтрейдинга.

Вы говорите, ваш план предписывает идти в лонг, если будет пробит

диапазон открытия! Хорошо, пусть мы торгуем луком, цена - 1000 (10

$). Цена идет до 1001, а диапазон открытия был 999-1000. Ваш план

говорит покупать, значит, Вы покупаете. ордер исполнили по 1002!

Почему 1002? Вы промахнулись всего на 1 тик. Не плохо, большую часть

времени это вполне приемлемо.

Мы можем сейчас поговорить о важности исполнения или продолжить

торговлю. Давайте продолжим, а важность исполнения разберем позже.

Теперь, когда Вы в лонге от 1002, Вы используете правило один. Вы

предполагаете, что это плохая сделка, пока рынок не докажет Вам, что

она хороша. Если рынок не докажет этого, Вы закроете сделку. Пока

все прекрасно!

Какие критерии в вашем плане дейтрейдинга подтверждают, что Вы

правы. Большая часть трейдеров определяет ими ошибочность. Только не

мы! Мы хотим знать критерии только для истинности. Итак, наша

программа говорит «если в первые полчаса, рынок открывается ниже,

чем вчера и движется вверх, ожидайте ход выше вчерашнего максимума в

течение первой половины сегодняшней торговой сессии.»

Наша программа также говорит, что позиция будет правильной только,

если рынок в первые полчаса. останется в пределах верхней половины

диапазона вчерашнего дня. Наш последний критерий для торговли

говорит, что к закрытию должна быть прибыль не менее 3 пунктов.

Теперь я спрошу Вас, каков ваш следующий шаг?

Вы сохраняете эту позицию только, когда все перечисленные требования

указывают Вам, что позиция правильна. Вам нужны для следования

программе такие данные, как вчерашний диапазон, вчерашний максимум и

вчерашнее закрытие. Ваша программа дейтрейдинга использует старое

правило прорыва диапазона открытия. Вчерашние данные критичны для

определения, когда Вы правы.

Для нашего примера мы будем использовать вчерашний максимум - 997 и

вчерашний диапазон - 991-997. Здесь становится интересно, потому что

надо решать, будете ли Вы выходить из позиции. В конце первых 30

минут рынок на 997. Что бы Вы сделали?

Первый критерий нашей торговой программы конфликтует с вашей

стратегией дейтрейдинга, но Вы купили на прорыве диапазона открытия.

Нам не важно, конфликтуют ли они! Мы озабочены лишь подтверждением

правильности нашей позиции. Хорошо.

Рынок открыт уже полчаса и наша цена - 997. Как Вы можете видеть,

Вам нужно знать свой торговый план прежде, чем рынок откроется и

знать, что Вам потребуется делать. Что сделает вашу позицию

правильной? Вы должны находиться в верхней половине вчерашнего

диапазона после первого получаса трейдинга.

Вы действительно там?

Я хочу дать Вам косвенный ответ. Мы придем сюда следующим шагом. В

конце первой половины дня трейдинга цена - 996. Вы все еще в

позиции? Вы превысили максимум прошлого дня, но открытие не было

ниже. Мы все же сделали это!

Теперь, после первой половины дня цена упала до 996, а мы купили по

1002. Все еще в верхней половине вчерашнего диапазона. Хорошо, мы

все еще в позиции. Плохой вход, хотя наши планы находились в

противоречии. Нужно было входить в позицию только, если рынок

открылся ниже. Этого не было. Ладно-ладно, мы дейтрейдеры, мы

использовали прорыв диапазона открытия. Наш вход был не из лучших,

так что же!

В конце дня рынок на 992. Мы все еще в позиции? Вы дaете правильный

ответ, но Почему? Рынок должен был быть на 1005, чтобы нам держать

позицию. Он должен был показать прибыль в 3 пункта к закрытию.

Как Вы вышли бы из этой позиции? Вы использовали бы стоп по,

закрытию или ордер по 1004 после первой половины дня на продажу

позицию.

Пример дает Вам несколько интересных ситуаций и, возможно, много

вопросов о правиле один. Правило один не спасет Вас от неправильных

входов! Это ваша работа. Вы должны решить собственные конфликты в

своем трейдинге. Правило один выведет Вас из сделки на закрытии,

потому что не была доказана правильность согласно требуемым

критериям.

Имейте в виду, что этот пример дает ситуацию, весьма отличную от

той, какую Вы ожидали бы от вашей программы трейдинга. Вы не можете

иметь программу, которая говорит, если рынок не идет до 980, то это

значит, что он когда-нибудь придет на 1100. Должны существовать

временные рамки того, когда же ожидать 1100. Если рынок больше не

растет, не правильно будет оставаться в позиции, независимо от

ожиданий.

Рынок должен доказывать снова и снова. В вашей программе могут быть

простые или сложные стратегии, но когда позиция не ведет себя

согласно ожиданиям, это неправильно.

Да, для выхода мы использовали стоп. Мы не рассчитывали стоп, как

критерий для выхода. Не стоп доказал, что мы неправы, а критерии

нашей программы.

Я понимаю, что в пример мы заложили конфликт, различные критерии,

который потребовались для позиции, чтобы она была правильной и

образец плохого входа. Это больше, чем только правило один? Правило

один выведет Вас из позиции, которая не доказала правильность, но

оно не зафиксирует плохой вход. Знайте ваш план до открытия рынка!

Если бы Вы в этом примере знали ваш план до открытия, Вы никогда не

вошли бы.

ALS - Хорошо, я-то вижу ваши точки входа, но как большинство

трейдеров сможет увидеть примеры?

POP - Я могу дать Вам и другие примеры, но все они сводятся к

критериям доказательства правильности позиции.

В вышеупомянутом примере Вы никогда не разместили бы ордер на

покупку прорыва диапазона открытия, и поэтому он никогда не будет в

ваших планах. Вы можете иметь критерии, которые говорят покупать на

вчерашнем минимуме плюс один или два тика и время дня, скажем,

10:00A.M.

Рынок должен был бы быть в нижней половине после первого получаса,

чтобы выйти по критерию, говорящему, что, чтобы быть правильным,

рынок должен быть в верхней половине диапазона после первого

получаса. Другие критерии могли быть выполнены или по OCO (один

отменяет другой) ордеру или по стоп-лимиту только на закрытии. Не

все брокеры принимают любые виды ордеров, так что ваш план должен

учитывать такую возможность.

Теперь, когда у вас есть внимание, я думаю, ясно видно, как могут

эксплуатироваться лишь два простых правила. Вы не можете не

понимать, почему трейдинг может оказаться настолько труден. Вы

хотите быть знающим трейдером, и Вам нужно убрать все трудности из

ежедневного трейдинга, пока рынок закрыт.

ALS - Я хотел бы задать Вам вопрос, который сидит у меня в голове

последние пару десятков лет. Вы можете почувствовать, когда откроете

позицию, что это будет хорошая позиция?

POP - Никогда! Вы понимаете мое НЕТ? Если когда-либо трейдер

подумает, что он стоит в очень хорошей позиции, его выбросит из

трейдинга очень быстро. Я делаю лучшие сделки по своей торговой

программе вероятностей, но кто скажет, что мои предположения лучше,

чем у кого - то еще? Я никогда не знаю, что это хорошая сделка, пока

она не окажется ею.

Поймите, ощущение того, что Вы делаете хорошую сделку, подписывает

ваш смертный приговор в трейдинге. Большинство трейдеров, конечно,

чувствует, что у них легкая рука и они делают только хорошие сделки.

Есть старая поговорка, что рынок никогда не ошибается. Я не хочу

огульно возражать, но думаю, что не всегда. Но поэтому мы должны

торговать по цене. Рынки от экстремума к экстремуму и это всегда

верно. Когда мы знаем, что рынок подошел к экстремуму, мы можем

использовать это в свою пользу.

Очень немногие трейдеры эксплуатируют это преимущество. Вы должны,

согласно правилу два, усиливать выигрыши. Часто Вам будет не понятна

важность этого усиления, но это не важно, когда Вы берете свою

прибыль. Не все ли равно, всегда прав рынок или не всегда. Рыночная

цена есть то, с чем мы соизмеряем наши активы и всегда будет этим.

В трейдинге все будет зыбким для большинства трейдеров, если они не

возьмут над позицией полный контроль, а рынку позволят лишь

доказывать правильность позиции. Я знаю, что повторяюсь, но нет

лучше способа донести эту информацию до читателей.

Мне больно смотреть, как маленького трейдера выбивает с рынка, но

именно это случается с большинством из них. Они большую часть

времени бывают остановлены большими трейдерами и фондами. Если они

смогут понять, что нужно срочно перестать позволять крупным сделкам

разрушать их планы и надежды, они станут намного лучше.

ALS - Я помню эксперимент, который доказал большую эффективность

группы трейдеров или же будущих трейдеров. Вы снова предвидите эту

ситуацию.

POP - Я понятия не имею о том, что Вы говорите! Я желаю им добра.

Нет, я считаю, что в трейдинге надо работать по одному. Это - их

мечта и моя реальность. Они должны заставить это произойти. Если

этого не случится, не обвиняйте посыльного. Взгляните в зеркало.

ALS - Вы и я - трейдеры, а не писатели, Вам не кажется странным

отдавать свои мысли о трейдинге другим?

POP - Вы можете стать лучшим писателем, чем думаете. Лучшее время

учиться трейдингу - когда рынок закрыт. Большинство трейдеров учится

лишь в часы работы рынка, а это худшая ошибка из возможных. Это

дорого обойдется как материально, так и морально.

ALS - Нам нужны некоторые примеры по другим вопросам, которые

появятся у трейдеров и читателей о правиле два. Когда мы усиливаем

выигрышную сделку и когда мы выходим из нее?

POP - Легче всего сказать, что это должно быть заложено в плане.

Здесь всегда требуется работа, опыт и исполнение. Большинство

трейдеров, я не хочу так строго разделять их, но это правда - они

пытаются убрать свои позиции сразу же, как только те доказали свою

правильность. Они забывают, какова их истинная цель в трейдинге. Это

не только сделать столько денег, сколько возможно, но не менее важно

сделать это за меньшее время.

Это не позволит им столкнуться с проблемой просадки, они ведь

торгуют не для того, чтобы преодолевать дродауны, а чтобы делать

деньги.

Я никогда не забуду слова моей матери. Она спросила, как прошел мой

день, когда она посетила биржу. Я сказал, что потерял большую сумму

денег. Она ответила: «Я больше не буду! «Я не проявил должного

внимания к своему бизнесу в тот день и оставил торговлю на произвол

судьбы. Вы не сделаете этого. Но это именно то, что трейдеры делают

каждый день. Они отвлекаются от сделок, когда их посещают даже мысли

о семье!

Всего пару дней назад мне предлагали на пять дней отправиться в

путешествие на яхте. Это обойдется дорого, если Вы не проявляете

внимание к вашим делам. Есть времена, когда Вы должны проявить

внимание прежде всего к вашим позициям. Не бывает долгосрочных

сделок! Бывают только сделки, которые превращаются в долгосрочные,

если передержать позицию.

Не верьте, если кто-то скажет Вам, что у него долгосрочная позиция.

Откуда он знает? Как это можно знать? Только рынок может сообщить

Вам это. Не спрашивайте моего мнения. Оно не имеет значения. Я могу

лишь дать Вам лучшую вероятность. Вам нужно верить тому, что скажет

Вам рынок.

ALS - Как там насчет правила два?

POP - Что может сказать лучше, чем хороший пример. Давайте

представим, что бобы открылись на 85-88, а после первого получаса

минимум был 85, а максимум - 90. Что бы Вы сделали, если они на 15

выше 88, а Вы встали в позицию вчера? Вы вышли бы и взяли прибыль,

взяли половину прибыли или же добавились бы к позиции?

Я скажу Вам, что сделает большинство. Они возьмут всю прибыль. Но Вы

знаете, что ваша позиция снова доказала правильность. Каков, по

Вашему мнению, правильный ответ?

Вы должны воспользоваться правилом два. Вы, конечно, не

пирамидитесь, увеличивая позицию, Вы должны были бы спасать то, что

Вы увеличили, если ошиблись. Ваш план должен сказать Вам, что Вы

должны увеличить вашу позицию где-то по ходу.

Несомненно, это спорно, но я не уверен, что бобы будут продолжать

расти. И что? Мы никогда не поступим иначе. Так что же отличает

вероятное движение от уверенного? Пока у Вас есть правило один, нет

никакой разницы, если Вы неправы, все двери закроются. Никогда не

упускайте из виду правило один при использовании правила два.

Некоторые трейдеры будут говорить, что они на самом деле не знают,

где войти в сделку по хорошей цене. Но Вы знаете! Слово И С П О Л Н

Е Н И Е значит, что Вам гарантировано добавление к позиции.

Случается, что исполнение - наиболее важный аспект торговли. Если Вы

не можете войти в позицию по требуемой цене, не входите в нее вовсе.

Итак, сегодня мы показали ситуацию, где необходимость добавления

была очевидной. Оглядываясь назад, это всегда очевидно. Когда Вы в

позиции и цена прошла какое-то расстояние в вашу сторону, Вам может

показаться, что пришло время брать прибыль.

Не берите прибыль. Добавьте к позиции. Затем, если она не доказала

правильность, возьмите оставшуюся прибыль и подождите нового входа

на ином уровне. Так что, если Вы и потеряете, то несколько пунктов,

потому что приняли добавленную позицию, а она оказалась

неправильной! Но у Вас есть достаточное преимущество!

Не потому, что я так говорю, а потому что рынок ловит трейдеров на

ошибках. Редко, когда этого не случается.

Когда рынок делает гэпы вверх или вниз, Вы имеете возможность убрать

позицию, взяв прибыль. Делайте так, но используйте правило один.

Тогда Вы никогда не будете волноваться, находитесь ли Вы в

правильной позиции или нет. Не имеет значения, так или иначе, потому

что с правилом один Вы будете поступать правильно. Не плохо быть

неправым. Только тогда Вы можете извлекать выгоду, когда Вы правы.

Большинство трейдеров будет совершать сделку, много терять и

пропускать следующую сделку. Идти не в ногу с рынком плохо, и

становится все хуже. Не оставайтесть надолго ни в одной сделке. Так

Вы сможете сделать полшага назад, чтобы попасть в ногу.

ALS - Призрак, Вы действуете так, как будто каждый может сделать то,

что Вы объяснили.

POP - Не каждый может сделать то, что он должен делать. Изучите, что

Вы способны выполнить и придерживайтесь этих параметров. Используйте

правила защиты. Не изменяйте их. Используйте их так, как

предлагается. Они могут нанести вред, если Вы используете их

неправильно.

ALS - Мы могли бы дать больше примеров того, как использовать ваши

правила, но я чувствую, что читатели вознегодуют, если мы продолжим

заваливать их примерами.

POP - Да, я полностью согласен. Большей частью трейдерам требуется

познать себя. Они могут делать ошибки, но пока они должным образом

используют правила, они останутся в игре.

Это прекрасное подспорье при создании программы для торговли. Я

всегда предлагал, чтобы они установили собственные критерии,

основанные на лучшем знании, которое они смогут найти. С графика

крестиков-ноликов Вы начинаете понимать характеристики вашего рынка.

Я не говорю, что нет хороших торговых программ, но трейдер должен

полностью понять, какие критерии в этих программах устанавливают

входы и выходы. Эти программы никогда не будут иметь правил один и

два, так что Вы должны будете включить их самостоятельно. Так будьте

осторожны и поинтересуйтесь у продавца программы по этим вопросам.

Вы должны держать просадку в таких пределах, чтобы она позволяла Вам

торговать всегда.

ALS - Никогда в тысячах книг эта тема не может быть раскрыта

полностью, но я думаю, что мы оставили след в мыслях читателей.