Используя исходные данные представленные в таблице (табл.7) и реалистический сценарий, оцените стоимость дебиторской задолженности
Исходные данные по заданию 4 | Таблица 7 | |||||||||
Вариант | Остаток ДЗ на начало года | Возникло ДЗ за год | Погашено ДЗ за год | Сомнительная задолженность | Ставка рефинан-сирования ЦБ,% | |||||
ГОДВ | ||||||||||
10,5 | ||||||||||
10,5 | ||||||||||
10,5 | ||||||||||
10,5 | ||||||||||
10,5 | ||||||||||
10,5 | ||||||||||
10,5 | ||||||||||
10,5 | ||||||||||
10,5 | ||||||||||
10,5 | ||||||||||
10,5 | ||||||||||
10,5 | ||||||||||
10,5 | ||||||||||
10,5 | ||||||||||
10,5 | ||||||||||
10,5 | ||||||||||
10,5 | ||||||||||
10,5 | ||||||||||
10,5 | ||||||||||
10,5 |
При расчете показателей таблицы 8 использовать следующие выражения
|
|
ДЗсин= ДЗнг+ ДЗвоз (36)
ДЗкг= ДЗсин- ДЗпог (37)
ДЗнад= ДЗкг- ДЗсомн (38)
D= ДЗпог: ДЗсин (39)
ДЗсп= ДЗкг* D (40)
Кд=I+D (41)
ТСДЗ= ДЗнад/ Кд (42)
ДЗнг; ДЗкг - остаток дебиторской задолженности на начало и конец года;
ДЗвоз – возникло дебиторской задолженности за год;
ДЗсин – всего старой и новой дебиторской задолженности;
ДЗпог – погашено дебиторской задолженности за год;
ДЗсомн – сомнительная дебиторская задолженность
ДЗнад – остаток на конец года без учета сомнительных долгов
D – доля погашенной задолженности
ДЗсп- среднее значение старой задолженности, погашенной за прогнозный год
I – ставка дисконта, ставка рефинансирования ЦБ РФ
Кд – ставка капитализации (коэффициент дисконта)
ТСДЗ – текущая стоимость дебиторской задолженности
Решение задания 4 | Таблица 8 | ||||||
Наименование показателя | значение показателя | ||||||
за 2006 год | за 2007 год | ||||||
Остаток дебиторской задолженности на начало года | |||||||
Возникло дебиторской задолженности за год | |||||||
Всего старой и новой дебиторской задолженности | |||||||
Погашено дебиторской задолженности за год | |||||||
Остаток дебиторской задолженности на конец года | |||||||
Сомнительная дебиторская задолженность | |||||||
Остаток на гонец года без учета сомнительных долгов | |||||||
Доля погашенной задолженности | |||||||
Среднее значение старой задолженности, погашенной за прогнозный год | |||||||
Ставка дисконта | |||||||
Ставка капитализации (коэффициент дисконта) | |||||||
Текущая стоимость задолженности |
Задание 5.
|
|
На основании исходных данных представленных в табл. 9, используя платежный баланс второго рода определите вариант оптимального погашения задолженности и его влияние на показатели баланса.
Исходные данные для задания 5 | Таблица 9 | |||||||
Вариант | Денежные средства | Дебиторская задолженность | Запасы ТМЦ | Сумма задол-женности, нуждаю-щейся в погашении | ||||
остаток суммы, фактичес-кий | минимальнонеобходи-мый остаток | полная сумма | % возврата при факто-ринге | балансовая стоимость остатков | Стои-мость продажи в % | необходимый остаток запасов | ||
10 000 | 2 000 | 33 000 | 0,81 | 50 000 | 10 000 | 90 000 | ||
11 000 | 2 200 | 36 000 | 0,82 | 52 000 | 12 000 | 100 000 | ||
12 000 | 2 400 | 39 000 | 0,83 | 54 000 | 14 000 | 105 000 | ||
13 000 | 2 600 | 42 000 | 0,84 | 56 000 | 16 000 | 110 000 | ||
14 000 | 2 800 | 45 000 | 0,89 | 58 000 | 18 000 | 120 000 | ||
15 000 | 3 000 | 48 000 | 0,86 | 60 000 | 20 000 | 125 000 | ||
16 000 | 3 200 | 51 000 | 0,89 | 62 000 | 22 000 | 135 000 | ||
17 000 | 3 400 | 54 000 | 0,88 | 64 000 | 24 000 | 140 000 | ||
18 000 | 3 600 | 57 000 | 0,89 | 66 000 | 26 000 | 145 000 | ||
19 000 | 3 800 | 60 000 | 0,9 | 68 000 | 28 000 | 150 000 | ||
20 000 | 4 000 | 63 000 | 0,81 | 70 000 | 30 000 | 150 000 | ||
21 000 | 4 200 | 66 000 | 0,82 | 72 000 | 32 000 | 155 000 | ||
22 000 | 4 400 | 69 000 | 0,83 | 74 000 | 34 000 | 165 000 | ||
23 000 | 4 600 | 72 000 | 0,84 | 76 000 | 36 000 | 170 000 | ||
24 000 | 4 800 | 75 000 | 0,85 | 78 000 | 38 000 | 175 000 | ||
25 000 | 5 000 | 78 000 | 0,86 | 80 000 | 40 000 | 180 000 | ||
26 000 | 5 200 | 81 000 | 0,87 | 82 000 | 42 000 | 190 000 | ||
27 000 | 5 400 | 84 000 | 0,88 | 84 000 | 44 000 | 195 000 | ||
28 000 | 5 600 | 87 000 | 0,89 | 86 000 | 46 000 | 200 000 | ||
29 000 | 5 800 | 90 000 | 0,9 | 88 000 | 48 000 | 210 000 | ||
DДС = ДСнп- ДСmin (43)
ДПдс=DДС (44)
ДСкп= ДСнп-DДС(45)
DЗ= Знп- Зmin (46)
ДПз=DЗ* СП,%:100% (47)
Зкп= Знп-DЗ (48)
ФРDЗ= ДПз-DЗ (49)
ДП = КЗпог (50)
ДПдз = ДП-ДПдс-ДПз (51)
DДЗ= ДЗнп: ПВ (52)
ДЗкп = ДЗнп-DДЗ (53)
ФРDДЗ= ДПдз-DДЗ (54)
ФР = ФРDДЗ+ ФРDЗ (55)
ДСнп, ДСкп – остаток денежных средств на начало и конец периода
ДСmin – минимально необходимы остаток денежных средств
ДЗнп, ДЗкп – сумма дебиторской задолженности на начало и конец периода
ПВ – процент возврата при факторинге
Знп, Зкп – запасы товарно-материальных ценностей на начало и конец периода;
КЗпог- стоимость задолженности, нуждающейся в погашении
Зmin – минимально необходимы остаток запасов
СП,% - стоимость продажи запасов в процентах
БАнп, БАкп – балансовые остатки запасов на начало и конец периода
DДС DДЗ DЗ, DБА – сумма денежных средств, дебиторской задолженности, запасов, балансовых остатков соответственно, используемых для погашения кредиторской задолженности;
ДПдс; ДПдз; ДПз; ДП - направляется на погашение задолженности денежных средств из остатков денежных средств, от погашения дебиторской задолженности, продажи запасов и всего соответственно;
ФРDДЗ, ФРDЗ, ФР - влияние на финансовый результат погашения дебиторской задолженности, реализации запасов и общее соответственно
Решение задания 4 | Таблица 10 | |||||
Наименование показателя | остаток на начало периода | Используется для погашения | Денежные средства, направляемые на погашение | остаток на конец периода | Влияние на финансовый результат | |
Денежные средства | ДСнп | DДС | ДПдс | ДСкп | ||
Дебиторской задолженности | ДЗнп | DДЗ | ДПдз | ДЗкп | ФРDДЗ<0 | |
Запасов ТМЦ | Знп | DЗ | ДПз | Зкп | ФРDЗ>0 | |
ИТОГО | БАнп | DБА | ДП | БАнп | ФР | |
Сумма задолженности, нуждающейся в погашении | - |