Факторы, определяющие потребность в персонале

- текучесть кадров. (движение трудовых ресурсов) Коэффициент текучести =(Уволенные по собственному желанию + За дисциплинарные нарушения)|Среднесписочную численность.

Должны быть исследованы причины выбытия работников в результате нарушения труд.дисциплины, т.к. это бывает связано с нерешенными социальными проблемами.

- квалификация. Анализ квалиф.уровня рабочих проводят путем сопоставления их наличной численности по специальностям и разрядам с численностью, необходимой для выполнения каждого вида работ по участкам, бригадам и организации в целом. Анализ соответствия выполняемых работ квалификации рабочих проводится на основе сравнения среднего разряда работ со средним разрядом рабочих, выполняющих эти работы.

- стаж работы. Записывается суммарно, т.е. указывается общее количество лет, месяцев, дней работы.

38.Показатели эффективности использования матер.ресурсов.

Обобщающие – материалоемкость продукции(Ме=Мз:N), материалоотдача(Мо=N:Мз), уд.вес матер.затрат в себестоимости продукции(характериз.отношение мат.расходов к полной себестоимости Dмз=М:С), коэф-т использования матер.ресурсов(отношение суммы фактических матрасходов (М1) к сумме мат.расходов, рассчитанных по плановым калькуляциям и фактическому выпуску ассортим.продукции (М’1) Ки=М1:М’1/ если >1-перерасход,если<1-экономия.

Частные - используются для характеристики эффективности потребления отдельных элементов мат.ресурсов, а также для оценки материалоемкости отдельных изделий.

39.Факторы влияющие на Ме и Мо. Факторные системы мат.затрат и Ме.

Для изучения влияния факторов можно использовать любые способы детерминированного факторного анализа. Факторы первого порядка: (Ме.пр) ме по прямым матер.расходам и коэф-т соотношения затрат (Кмз).

Факторы второго порядка: структура продукции, уровень матер.расходов на отдельные изделия(уд.Ме), цены на материалы, отпускные цены на продукцию.

Построение факторных моделей осуществляется на основе формулы определения Ме с использованием приема расширения. Ме = Мз:N=(Мпр:N)*(Мз:Мпр)=Ме.пр *Кмз

Можно использовать аддитивную модель частных показателей Ме= Мз:N=Мс:N+Мпф:N+Мт:N+Мэ:N+Мдр:N=Мес+Ме.пф+Мет+Меэ+Муд.

40.Расчет и оценка показателей Себестоимотси(С). Факторный анализ С продукции(в расчете на ед.продукции и на 1 руб тов продукции).

На С ед продукции оказывают влияние след. Факторы:

-структурные сдвиги в ассортитменте продукции

-структура С

-цены на сырье, материалы и др виды ресурсов.

В оценке размера влияния учитываются изменения объема выпуска продукции.,

Факторный анализ единицы продукции проводится для отдельных узкоспециализированных производств. Универсальным показателем служат затраты на 1 руб выпускаемой продукции, а для сравнения эффек-ти функционирования различных предприятий- затраты на 1 руб товарной продукции.С 1 руб тов продукции Ус=С:N= Е (Qj*cj)/ Е(Qj*pj)

41. Экономические факторы, влияющие на величину прибыли.

На величину прибыли и ее динамику воздействуют факторы, как зависящие, так и не зависящие от усилий предприятия. Практически вне сферы воздействия предприятия находятся:

· конъюнктура рынка,

· уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы,

· нормы амортизационных отчислений.

В известной степени зависят от предприятия такие факторы как:

· уровень цен на реализуемую продукцию

· заработная плата.

К факторам, зависящим от предприятия, относятся:

· уровень хозяйствования,

· компетентность руководства и менеджеров,

· конкурентоспособность продукции,

· организация производства итруда, его производительность,

· состояние и эффективность производственного и финансового планирования

По каждому из этих элементов выделяются группы экстенсивных и интенсивных факторов.

К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов (например, изменение численности работников, стоимости основных фондов), их использования по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводительное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).

К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессвных технологий).

Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре валовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием ряда факторов, важнейшими из которых являются: себестоимость, объем реализации, уровень действующих цен.

42. Факторный анализ прибыли от реализации продукции.

ФА – это методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. Прибыль основной источник средств динамично развивающейся организации. В балансе она присутствует в явнрм виде как нераспределенная прибыль, а также в завуалированном виде – как созданные за счет прибыли фонды и резервы. В условиях рыночной экономики величина прибыли зависит от многих факторов, основным из которых выступает соотношение доходов и расходов. В действующих нормативны документах заложена возможность определенного регулирования прибыли руководством организации.

Прибыль от реализации товарной продукции в общем случае изменяется под воздействием таких факторов, как изменение: объема реализации; структуры продукции; отпускных цен на реализованную продукцию; цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Расчет общего изменения прибыли (Р) от реализации продукции: Р = Р₁ - Р₀, где

Р₁ - прибыль отчетного года;
Р₀ - прибыль базисного года.

В процессе анализа необходимо изучить динамику и выполнение плана по использованию прибыли, для чего фактические данные по использования прибыли по всем направлениям сравнивают с данными бюджета прошлых лет, после чего выясняют причины отклонений от бюджета по каждому направлению использования прибыли. Дальнейший анализ должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась величина основных направлений использования прибыли. Основными факторами, определяющими размер капитализированной и потребляемой прибыли, могут быть: А) измение суммы прибыли;

Б) изменение доли соответствующего направления использования прибыли.

Особое внимание следует уделить дивидендной политике предприятия, которая оказывает большое влияние не только на структуру капитала, но и на инвестиционную привлекательность субъекта хозяйствования. Если дивидендные выплаты слишком высокие, то это один из признаков того, что предприятия работает успешно и в него выгодно вкладывать капитал. Но если при этом малая доля прибыли направляется на обновление и расширение производства, то ситуация может измениться.

43. Эффект операционного рычага и его использование в анализе прибыли.

Операционный рычаг (производственный рычаг, операционный ле-веридж¹) — количественная оценка изменения прибыли в зависимо­сти от изменения объема реализации. Операционный рычаг показы­вает степень чувствительности валовой прибыли к приросту выручки от продаж.

Эффект операционного рычага (ЭОР) показывает, на сколько процентных пунктов увеличивается прибыль при изменении выруч­ки на процентный пункт:

Операционный рычаг характеризует степень риска организации при снижении выручки от продаж.

Если рост выручки обеспечивается ростом объема продаж, то соотношение темпов прироста прибыли и выручки, как было пока­зано выше, определяется с учетом переменных затрат.

Полученные соотношения показывают важность сохранения и роста рынков сбыта продукции. В приведенном примере рост цен при сокращении объемов продаж на 10% (потеря 10% рынка) при­вело к сокращению прибыли на 66%.

44. Построение и анализ факторных моделей рентабельности капитала. Анализ устойчивости экономического роста организации.

Рентабельность ПП - его спос-ть приращения вложенного кап-ла. Показатели рентабельности могут принимать форму брутто, охватывая в числителе прибыль перед уплатой % и налогообложением или охватывая только чистую прибыль. Этот второй вариант будет основой дальнейшего рассмотрения. 1) уровень общей рентабельности = прибыль на единицу имущества, деленная на активы и умноженная на 100 %; 2) рентабельность оборота = прибыль на единицу произв-го товара, деленная на валовую выручку от реал-ии без НДС (оборот) и умноженная на 100 % 3) число оборота кап-ла = валовая выручка, деленная на активы

Таким образом уровень общей рентабельности равен рентабельности оборота, умноженной на число оборотов кап-ла (25-30 % у нас, 7 % в кап странах). Уровень общей рентабельности характеризует, сколько прибыли комп-ия получает на единицу своего имущ-ва. Другие показатели рентабельности: 1) рентабильность активов = прибыль в распоряжении ПП (Ф N 2), деленная на среднюю величину активов (расчетную) и умноженная на 100 % 2) текущие активы: товарно-мат запасы, дебеторская задолженность, ден средства и краткоср ц\б Рентабельность текущих активов = прибыль в распоряжении ПП (Ф N 2), деленная на среднюю величину текущих расчетов (расчетну), умноженная на 100 % 3) Рентабельность инвестиций = прибыль чистая, деленная на (собственный капитал + долгосрочные обязательства), умноженная на 100 % = прибыль в распоряжении ПП-я (Ф N2), деленная на (валюта баланса минус краткосрочные обязат-ва), умноженная на 100 %

Показатель отражает эффективность использования средств, инвестируемых в комп-ию. Уровень инв-ций - 30-40% 4) Рентабельность инвестир-го кап-ла = прибыль до уплаты налогов и %, деленная на (собственный капитал + заемный капитал), умноженная на 100 5) Рентабельность продаж (реализованной прод-ции) = чистая прибыль / объем продаж, умножить на 100% = (прибыль в распоряжении ПП (формула № 2) / выручка от реализации (ф.№2)) умножить на 100% Этот показатель показывает, какую прибыль имеет ПП с каждой денежной единицы реализации; конкурентноспособность своего товара примерно равна - 5-10%. 6) Рентабельность собственного капитала = прибыль после выплаты % / собственный капитал, умножить на 100% = чистая прибыль / собственный капитал, умножить на 100 %. Рентабельность собственного капитала указывает на величину прибыли, полученную с каждой денежной единицы, влложенной в ПП. Рентабельность собственного капитала = прибыль в распоряжении ПП (ф.№2) / источники собственных средств (1-й раздел пассива), умножить на 100%. 7) Рентабельность собственных средств = (1 — ставка налога / 100) умножить на общую рентабельность + плечо рычага. 8) Эффект рычага (плечо рычага) = (1 — ставка налога / 100) умножить на (ОР — ССП) умножить на (заемные средства / собственные средства), где ОР — уровень общей рентабельности; рентабельность активов ССП — средняя ставка % за пользование заемных средств. Нормальная рентабельность собственных средств — 25-- 40%. Хорошо, когда рентабельность собственных средств больше экономической рентабельности.

45. Методы анализа финансового состояния.

Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характе­ризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размеще­нием и эффективным использованием, финансовыми взаимоотно­шениями с другими юридическими и физическими лицами, платеже -и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью.

Практика финансового анализа уже выработала методику ана­лиза финансовых отчетов. Можно выделить семь основных направ­лений анализа:

1) горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой пози­ции отчетности с предыдущим периодом;

2) вертикальный (структурный) анализ — определение структуры финансовых показателей (удельные значения каждого показателя в их сумме);

3) трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с ря­дом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики изменения показателя;

4) анализ относительных показателей (финансовых коэффициен­тов) — расчет числовых отношений в разных формах отчетности, оп­ределение взаимосвязей показателей;

5) сравнительный анализ, который делится на:

• внутрихозяйственный — сравнение основных показателей орга­низации и дочерних организаций, подразделений;

• межхозяйственный — сравнение показателей организации с по­казателями конкурентов, со среднеотраслевыми (см. табл. 4.3);

6) факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (при­чин) на результативный показатель;

7) анализ на основе стохастических моделей.

Основными источниками информации для анализа финансово­го состояния служат различные формы бухгалтерской, статистиче­ской отчетности, внутрихозяйственные данные.

Анализ финансовой отчетности — это, по сути, предваритель­ный анализ финансового состояния, позволяющий судить о плате­же-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов.

46. Понятие и взаимосвязь показателей платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Под платежеспособностью ПП(предприятие) понимается его способность расчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Иногда под платежеспособностью понимают ликвидность. ПП платежеспособно, когда активы ПП больше заемного капитала.

1) Коэфф платежеспособности = собственный капитал (1-й раздел пассива) / активы, умножить на 100%. Его разумное значение: К >= 50% Кпл>=0.5.

Платежеспособность подразумевает наличие у организации ден ср-в и их эквивал, достаточный для расчета по кредиторс задолж, требующей немедленного погашения. Т.о., осн призн платежесп явл:

- наличие в дост объеме ср-в на расч счете;

- отсутств просроч кредиторской задолж.

На основе анализа ликв осущ опред плат: излишек или недостаток, т.е. тек платежесп.

Плат изл опред сопост группы акт и пассивов в разрезе 4-х групп, плат изл набл если А>П.

При анал путем сопост опред тек ликвидн А1+А2>=П1+П2 и долгосрочная (перспект) А3>=П3. Тек ликв свидет о платежеспос предпр на ближн рассм период. Персп ликв – это прогн платежесп на осн сравн будущ поступл и платежей.

Для оценки платежесп коэф ликв изуч в динамике.

Совмещаем 2 вопроса(99 и 98) и всё шикарно))))

47. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость органи­зации.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.

Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. Для этого рассчитываются следующие показатели:

- коэфф. фин.автономии (независимости) – удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса;

- коэфф. фин.зависимости – доля заемного капитала в общей валюте баланса;

- коэфф. текущей задолженности – отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса;

- коэфф. долгосрочной фин.независимости (коэфф.ФУ) – отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса;

- коэфф. покрытия долгов собственным капиталом (коэфф.платежеспособности) – отношение собственного капитала заемному;

- коэфф. фин. Левериджа (рычага) – отношение заемного капитала к собственному.

Чем выше уровень 1, 4 и 5 показателей, тем ниже уровень 2, 3 и 6 показателей, тем устойчивее ФСП. Изменения, которые произошли в структуре капитала, с позиций инвесторов и предприятия могут быть оценены по-разному. Для банков и пр.кредиторов предпочтительной является ситуация, когда доля собст.капитала у клиентов более высокая – это исключает фин.риск. Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств по двум причинам:

- % по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налогооблагаему прибыль;

- расходы на выплату % обычно ниже прибыли, полученной от использования заемных средств в облороте предприятия, в результате чего повышается рентабельность

48. Эффект финансового рычага.

Финансовый рычаг отражает сумму, полученною по заемным источникам финансирования в расчете на единицу собственного капитала. Финансовый рычаг изменяет эффект получаемый за счет соответствующего дифференциал, повышая или снижая рентабельность собственного капитала заемные средства повышают финансовый риск

49.Оценка кредитоспособности организации. (Посмотреть учебник гл.12)

Кредитоспособность это имеющая у организации возможности погашать свои обязательства за счет активов

Ликвидность активов скорости превращения активов в денежные средства

Коэффициент критической ликвидности рекомендуемое значение К>1при этом отношение текуших активов к краткосрочным обязательствам не ниже 1:1

50. Методы диагностики банкротства и вероятности несостоя­тельности организации. Меры финансового оздоровления. +

Два основных подхода к прогнозированию

Многофокторные модели учитывающие изменения в области финансового управления

Модель прогнозирования банкротства Альтмана двухфакторная модель (коэффициент покрытия. Коэффициент финансовой зависимости однако в России эти методы не достаточны нужно обязательно проводить углубленный анализ финансовой-хозяйственной деятельности