2015-07-04
596
Загальний рівень швидкої ліквідності повинен забезпечувати необхідний рівень платоспроможності підприємства за поточними фінансовими зобов’язаннями. Для цього визначають долю ОА у формі грошових засобів, високо і середньо ліквідних активів.
У першу чергу необхідно підтримувати у належному обсязі найбільш ліквідні активи, які призначені для покриття найтерміновіших зобов’язань.
| Групи активів | Статті Балансу | Групи пасивів | Статті Балансу | |
| Найбільш ліквідні | Грошові кошти і їх еквіваленти | Найтерміновіші зобов’язання | Кредиторська заборгованість за усіма видами, інші поточні зобов’язання |
Забезпечення рентабельності оборотних активів для формування ефективного портфелю короткотермінових фінансових вкладів.
Оборотні активи мають створювати прибуток підприємства, який включає в себе прибуток від фінансової діяльності. Сутність цього етапу полягає у ефективному використанні залишку оборотних активів через вклади у фінансові інвестиції та отримання відсотків та дивідендів.
|
|
|
7) Забезпечення мінімізації втрат оборотних активів у процесі їх використання, зокрема у розрізі:
а) грошових коштів (інфляційні процеси);
б) короткотермінових фінансових вкладів (несприятлива кон’юнктура ринку, втрата доходів);
в) дебіторська заборгованість (ризик неповернення коштів, вплив інфляційних процесів);
г) запаси ТМЦ (втрати та псування від природного убутку).
Формування оптимальної структури джерел фінансування оборотних активів.
Формуються підходи до вибору конкретної структури джерел фінансування їх приросту їз врахуванням тривалості окремих стадій фінансового циклу та оцінки вартості залучення окремих видів капіталу.
Політика управління оборотними активами має своє відображення у системі розроблених на підприємстві фінансових нормативів.
На підприємствах існують такі нормативи щодо оборотних активів:
1) норматив власних оборотних коштів;
2) нормативи обіговості оборотних активів;
3) нормативи тривалості операційного циклу;
4) коефіцієнт ліквідності оборотних активів;
5) нормативи співвідношення окремих джерел фінансування оборотних активів.
На великих підприємствах, здійснюється самостійна політика управління:
1) запасів ТМЦ;
2) дебіторської заборгованості;
3) грошових активів.
