Методи аналізу активів підприємства

Аналіз активу підприємства являє собою вивчення результативних показників діяльності суб’єкта господарювання, динаміку зміни цих показників з метою виявлення резервів для покращення ефективності використання активів. Є три основних виду аналізу.

Горизонтальний аналіз - полягає в побудові однієї або декількох аналітичних таблиць, у яких абсолютні балансові показники доповнюються відносними темпами зростання (спаду). Мета горизонтального аналізу полягає в тому, щоб виявити абсолютні та відносні зміни розмірів різноманітних статей балансу за визначений період, дати оцінку цим змінам. Для аналізу беруть базисні темпи росту за декілька періодів. Найчастіше розбивка на періоди відбувається поквартально. Цінність результатів горизонтального аналізу суттєво знижується в умовах інфляції, коливань цін, які впливають на розподіл доходу.

Вертикальний (структурний) аналіз активу – дає представлення фінансового звіту у вигляді відносних показників. Мета вертикального аналізу полягає в розрахунку питомої ваги окремих статей у підсумку балансу й оцінці його змін. За допомогою вертикального аналізу можна проводити міжгосподарські порівняння підприємств, де відносні показники згладжують негативний вплив інфляційних процесів.

На основі горизонтально і вертикального аналізу будують порівняльний аналітичний баланс.

Коефіцієнтний – базується на розрахунку співвідношення різних абсолютних показників фінансової діяльності підприємства між собою, розраховуються відносні показники, які характеризують ліквідність активів підприємства та його платоспроможність.

Розглянемо основні коефіцієнти для аналізу активів підприємства.

Коефіцієнт зносу основних засобів показує частку зношених ОЗ у загальній їх вартості.

К = ф.1 р.032/ф.1 р. 031, (1.1)

де ф.1 – форма №1 «Баланс»;

Коефіцієнт оновлення ОЗ показує частку введених нових основних засобів.

К=ф.5 р.260(гр.5)/ф.1 р.031 (гр.4), (1.2)

де ф.5 – Форма №5 «Примітки до фінансової звітності

Коефіцієнт вибуття ОЗ показує інтенсивність їх вибуття з виробництва.

К = ф.5 р.260(гр..8)/ф.1 р.031(гр.3) (1.3)

Коефіцієнт рентабельності активів характеризує рівень прибутку, що створюється всіма активами підприємства.

К = ф.2 р.220/ф.1(р.280(гр.3)+р.280(гр.4))/2, (1.4)

де ф.2 – Форма №2 «Звіт про фінансові результати»

Коефіцієнт рентабельності власного капіталу характеризує рівень прибутковості власного капіталу.

К = ф.2р.220/ф.1(р.380(гр.3)+р.380(гр.4))/2 (1.5)

Коефіцієнт рентабельності діяльності показує ефективність господарської діяльності підприємства.

К = ф.2р.220/ф.2р.035 (1.6)

Коефіцієнт покриття показує достатність оборотних коштів підприємства для погашення боргів протягом року.

К = ф.1р.260/ф.1р.620 (1.7)

Коефіцієнт фінансування показує скільки позикових коштів залучило підприємство на 1 грн. вкладених в активи власних коштів.

К = ф.1(р.430+480+620+630)/ф.1р.380 (1.8)

Коефіцієнт забезпечення власними оборотними засобами показує наявність власних оборотних коштів підприємства для фінансування його діяльності.

К = ф.1(р.260-р.620)/ф.1.р.260 (1.9)

Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності.

К = ф.1(р.260-р.620)/ф.1р.380 (1.10)

Коефіцієнт оборотності активів характеризує швидкість обороту всіх оборотних активів підприємства.

К = ф.2.р.035/ф.1(р.280(гр.3)+р.280(гр.4))/2 (1.11)

Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів показує швидкість використання виробничих запасів підприємства

К = ф.2р.040/ф.1(Σ(р.100-р.140)гр.3+ Σ(р.100-р.140)гр.4)/2 (1.12)

Фондовіддача показує скільки виробляється готової продукції на одиницю основних виробничих фондів.

К = ф.2р.035/ф.1(р.031(гр.3)+р.031(гр.4))/2 (1.13)

Коефіцієнт оборотності власного капіталу показує наскільки масштаб діяльності підприємства забезпечується власним капіталом.

К = ф.2р.035/ф.1(р.380(гр.3)+р.380(гр.4))/2 (1.14)