double arrow

Расчёт финансовых коэффициентов оценки кредитоспособности

1

Предприятия

Расчёт финансовых показателей проводится в соответствии с методикой (глава 4) в ниже приведённых таблицах. Данными для расчёта являются бухгалтерские балансы (ф1),отчёты о прибыли и убытках (ф2).По значениям финансовых коэффициентов будет вычислен рейтинг платёжеспособности клиента. На основании рейтинга платёжеспособности должно быть принято экспертное решение о предоставлении кредита или отказе в нём.

Анализ обеспеченности предприятия собственными и Таблица5.4.

Приравненными к ним средствами. (млн.руб.)

Показатели На начало года На конец года Абсолют--ое изменение Относит.(%) изменение
Источники собственных средств (4-ый раздел пассива) 1027,2 1033,92 6,7 0,7
Долгосрочные пассивы(5-ый раздел пассива)
Основные средства и необоротные активы (1-ый раздел активов) 953,04 919,63 -33,44 -3  
Наличие собств. источн. оборотных средств ( стр.1 + стр. 2 – стр. 3 ) 74,16 114,29 40,13  

Результат экспертизы:

Рост источников собственных средств произошёл за счёт увеличения размера фонда накопления с 26,7 до 43,6 млн.рублей. Собственные источники в формировании оборотных средств возросли из-за уменьшения необоротных активов (на 3 %) и




незначительного роста IV раздела пассива баланса "Капитал и резервы".

Уменьшение необоротных активов произошло за счёт убывания основных средств и незавершённого строительства на 33,52 млн.рублей.( Фактические данные взяты из бухгалтерского баланса – Ф.1- Приложение к кредитной заявке).

Анализ структуры и динамики оборотных средств (млн. руб.) Таблица 5.5.

Показатели По размещению: В начале года %% В конце года %% Абсол. измен.
Запасы и затраты 125,8 200,8
Краткосрочные финансовые вложения 4,1 2,6 0,9 - 1,5
Прочие активы 70,7 90,6 31,1 19,9
Всего 200,6 93,4
По источникам:          
Собственные источники средств 74,1 114,3 40,2
Кредиторская задолженность 102,2 127,4 25,2
Краткосрочные кредиты 38,6 36,6
Прочие 22,3 13,7 - 8,6
Всего 200,6 93,4

Результаты экспертизы:

-основная часть оборотных средств размещена в запасах и затратах и к концу года выросла на 5%;

- наиболее ликвидные денежные средства уменьшаются;

-за год платёжеспособность ухудшилась.

Горизонтальный анализ отчёта о финансовых результатах (млн. руб.) Таблица 5.6

Показатели Предшест. год Анализир. год Абсолютн. изменение Относит.(%) изменение
Выручка реализации (без НДС) 500,3 62,7 12,5
Себестоимость реализации услуг 324,8 482,2 157,4 48,5
Коммерческие расходы 3,5 4,3 0,77
Финансовый результат от реализации 76,5 - 95,5 - 55,5
Прочий операционный доход 4,7 1,8 -2,9 -62,2
Прочий операционный расход 21,6 4,4 19,9
Финансовый результат финансово- хозяйственной деятельности 52,2 - 102,8 - 66,3
Прочий не реализационный доход 0,3 2,7 2,3 740,3
Прочий не реализационный расход 11,8 1190,5 1190,5
Балансовая прибыль 154,4 43,2 -111,2 - 72
Платежи в бюджет 52,2 2,1 - 50,1 - 96
Чистая прибыль 102,2 41,1 - 61,1 -59,8

Результат экспертизы:



-происходит снижение эффективности использования оборотных средств: доходы снижались, расходы увеличивались

Расчёт показателей финансовой устойчивости (млн. руб.) Таблица 5.7

Наименование показателя Норма- тив банка Значение начала года Значение конца года Измене- ние
Собственный капитал   1048,3 1045,2 - 3,1
Валюта баланса – нетто   1153,6 1213,6
Коэф-т независимости > 0,5 0,91 0,86 - 0,05
Коэф-т финансовой устойчивости > 0,5 0,9 0,86 - 0,05
Основные средства и вложения в ОС   953,1 919,6 - 33,4
Коэф-т инвестирования > 1 1,1 1,14 0,04
Наличие собственных оборотных средств > 0 95,3 125,6 30,4
Запасы и затраты   200,8 70,76
Коэф-т обеспечения товарных запасов собственным оборотным капиталом > 0,5 0,73 0,63 -0,1
Коэф-т маневренности 0,4 ÷ 0,6 0,09 0,12 0,03

Результат экспертизы:

-уменьшение собственного капитала за счёт уменьшения фонда потребления;



-выбытие основных фондов происходит интенсивно;

-коэффициент финансовой устойчивости более нормы с большим запасом;

-увеличение собственного капитала свидетельствует об увеличении эффективности финансово-коммерческой деятельности.

Расчёт показателей ликвидности (млн. руб.) Таблица 5.8.

Показатели Норма-тив Начало года Конец года Измене- ние
Ликвидные средства 1-го класса   4,08 2,56 - 1,52
Ликвидные средства 2-го класса   66,4 90,6 24,2
Ликвидные средства 3-го класса   129,98 200,71 70,73
Кратко срочные обязательства   105,27 168,3 63,06
Коэф-т абсолютной ликвидности 0,25÷0,5 0,04 0,02 - 0,02
Коэф-т ликвидности > 1 0,67 0,55 - 0,12
Коэф-т покрытия > 2 1,9 1,75 - 015
Сальдо платёжеспособности   95,2 125,1 30,3
Сальдо платёжеспособности промежуточное   -34,7 - 75,2 -40,4
Соотношение ликвидных и неликвидных средств 0,5 0,2 0,32 0,12
Коэф-т покрытия процентных платежей > 5 7,2 1,53 - 5,67
Чистая прибыль   102,2 41,06 - 61,2
Коэффициент обслуживания долга > 3 3,7 1,32 - 238

Результат экспертизы:

-Рассчитанные по данным баланса коэффициенты ликвидности ниже нормативных и за год все имеют тенденцию к снижению;

-на конец года предприятие может немедленно погасить только 2% своих краткосрочных обязательств, которые за год выросли;

-размер чистой прибыли, полученной предприятием, сократился и коэффициент обслуживания долга уменьшился;

-платёжеспособность предприятия плохая, по всем показателям просматривается отрицательная тенденция.

Расчёт показателей прибыльности (млн. руб.) Таблица 5.9.

Показатели Норма- тив Начало года Конец года Измене- ние
Чистая выручка   324,8 562,96 238,»
Рентабельность продукции:        
-по балансовой прибыли, > 25% 13,3 - 5,3
-по чистой прибыли, > 17% 31,5 7,3 - 24,2
Средняя величина активов     1183,6  
Рентабельность активов:        
-по балансовой прибыли   13,05 3,6 - 5,8
-по чистой прибыли   8,6 3,5 - 5,1

Расчёт показателей оборачиваемости.(млн.руб.) Таблица 5.10

Показатели Норма- тив Начало года Конец года Измене- ние
Затраты на производство реализованной продукции   328,3 486,5 158,2
Средние остатки запасов и затрат     163,3  
Оборачиваемость запасов и затрат в днях   103,1 120,85 17,75

Результат экспертизы (по данным табл.5.9. и 5.10.):

-рентабельность предприятия ухудшается,

-продолжительность оборота запасов и затрат увеличилась на 17,75 дней;

-часть текущих активов иммобилизована в запасы, ликвидность которых невысокая.



1




Сейчас читают про: