Предприятия
Расчёт финансовых показателей проводится в соответствии с методикой (глава 4) в ниже приведённых таблицах. Данными для расчёта являются бухгалтерские балансы (ф1),отчёты о прибыли и убытках (ф2).По значениям финансовых коэффициентов будет вычислен рейтинг платёжеспособности клиента. На основании рейтинга платёжеспособности должно быть принято экспертное решение о предоставлении кредита или отказе в нём.
Анализ обеспеченности предприятия собственными и Таблица5.4.
Приравненными к ним средствами. (млн.руб.)
Показатели | На начало года | На конец года | Абсолют--ое изменение | Относит.(%) изменение |
Источники собственных средств (4-ый раздел пассива) | 1027,2 | 1033,92 | 6,7 | 0,7 |
Долгосрочные пассивы(5-ый раздел пассива) | ||||
Основные средства и необоротные активы (1-ый раздел активов) | 953,04 | 919,63 | -33,44 | -3 |
Наличие собств. источн. оборотных средств (стр.1 + стр. 2 – стр. 3) | 74,16 | 114,29 | 40,13 |
Результат экспертизы:
Рост источников собственных средств произошёл за счёт увеличения размера фонда накопления с 26,7 до 43,6 млн.рублей. Собственные источники в формировании оборотных средств возросли из-за уменьшения необоротных активов (на 3 %) и
|
|
незначительного роста IV раздела пассива баланса "Капитал и резервы".
Уменьшение необоротных активов произошло за счёт убывания основных средств и незавершённого строительства на 33,52 млн.рублей.(Фактические данные взяты из бухгалтерского баланса – Ф.1- Приложение к кредитной заявке).
Анализ структуры и динамики оборотных средств (млн. руб.) Таблица 5.5.
Показатели По размещению: | В начале года | %% | В конце года | %% | Абсол. измен. |
Запасы и затраты | 125,8 | 200,8 | |||
Краткосрочные финансовые вложения | 4,1 | 2,6 | 0,9 | - 1,5 | |
Прочие активы | 70,7 | 90,6 | 31,1 | 19,9 | |
Всего | 200,6 | 93,4 | |||
По источникам: | |||||
Собственные источники средств | 74,1 | 114,3 | 40,2 | ||
Кредиторская задолженность | 102,2 | 127,4 | 25,2 | ||
Краткосрочные кредиты | 38,6 | 36,6 | |||
Прочие | 22,3 | 13,7 | - 8,6 | ||
Всего | 200,6 | 93,4 |
Результаты экспертизы:
-основная часть оборотных средств размещена в запасах и затратах и к концу года выросла на 5%;
- наиболее ликвидные денежные средства уменьшаются;
-за год платёжеспособность ухудшилась.
Горизонтальный анализ отчёта о финансовых результатах (млн. руб.) Таблица 5.6
Показатели | Предшест. год | Анализир. год | Абсолютн. изменение | Относит.(%) изменение |
Выручка реализации (без НДС) | 500,3 | 62,7 | 12,5 | |
Себестоимость реализации услуг | 324,8 | 482,2 | 157,4 | 48,5 |
Коммерческие расходы | 3,5 | 4,3 | 0,77 | |
Финансовый результат от реализации | 76,5 | - 95,5 | - 55,5 | |
Прочий операционный доход | 4,7 | 1,8 | -2,9 | -62,2 |
Прочий операционный расход | 21,6 | 4,4 | 19,9 | |
Финансовый результат финансово- хозяйственной деятельности | 52,2 | - 102,8 | - 66,3 | |
Прочий не реализационный доход | 0,3 | 2,7 | 2,3 | 740,3 |
Прочий не реализационный расход | 11,8 | 1190,5 | 1190,5 | |
Балансовая прибыль | 154,4 | 43,2 | -111,2 | - 72 |
Платежи в бюджет | 52,2 | 2,1 | - 50,1 | - 96 |
Чистая прибыль | 102,2 | 41,1 | - 61,1 | -59,8 |
Результат экспертизы:
|
|
-происходит снижение эффективности использования оборотных средств: доходы снижались, расходы увеличивались
Расчёт показателей финансовой устойчивости (млн. руб.) Таблица 5.7
Наименование показателя | Норма- тив банка | Значение начала года | Значение конца года | Измене- ние |
Собственный капитал | 1048,3 | 1045,2 | - 3,1 | |
Валюта баланса – нетто | 1153,6 | 1213,6 | ||
Коэф-т независимости | > 0,5 | 0,91 | 0,86 | - 0,05 |
Коэф-т финансовой устойчивости | > 0,5 | 0,9 | 0,86 | - 0,05 |
Основные средства и вложения в ОС | 953,1 | 919,6 | - 33,4 | |
Коэф-т инвестирования | > 1 | 1,1 | 1,14 | 0,04 |
Наличие собственных оборотных средств | > 0 | 95,3 | 125,6 | 30,4 |
Запасы и затраты | 200,8 | 70,76 | ||
Коэф-т обеспечения товарных запасов собственным оборотным капиталом | > 0,5 | 0,73 | 0,63 | -0,1 |
Коэф-т маневренности | 0,4 ÷ 0,6 | 0,09 | 0,12 | 0,03 |
Результат экспертизы:
-уменьшение собственного капитала за счёт уменьшения фонда потребления;
-выбытие основных фондов происходит интенсивно;
-коэффициент финансовой устойчивости более нормы с большим запасом;
-увеличение собственного капитала свидетельствует об увеличении эффективности финансово-коммерческой деятельности.
Расчёт показателей ликвидности (млн. руб.) Таблица 5.8.
Показатели | Норма-тив | Начало года | Конец года | Измене- ние |
Ликвидные средства 1-го класса | 4,08 | 2,56 | - 1,52 | |
Ликвидные средства 2-го класса | 66,4 | 90,6 | 24,2 | |
Ликвидные средства 3-го класса | 129,98 | 200,71 | 70,73 | |
Кратко срочные обязательства | 105,27 | 168,3 | 63,06 | |
Коэф-т абсолютной ликвидности | 0,25÷0,5 | 0,04 | 0,02 | - 0,02 |
Коэф-т ликвидности | > 1 | 0,67 | 0,55 | - 0,12 |
Коэф-т покрытия | > 2 | 1,9 | 1,75 | - 015 |
Сальдо платёжеспособности | 95,2 | 125,1 | 30,3 | |
Сальдо платёжеспособности промежуточное | -34,7 | - 75,2 | -40,4 | |
Соотношение ликвидных и неликвидных средств | 0,5 | 0,2 | 0,32 | 0,12 |
Коэф-т покрытия процентных платежей | > 5 | 7,2 | 1,53 | - 5,67 |
Чистая прибыль | 102,2 | 41,06 | - 61,2 | |
Коэффициент обслуживания долга | > 3 | 3,7 | 1,32 | - 238 |
Результат экспертизы:
-Рассчитанные по данным баланса коэффициенты ликвидности ниже нормативных и за год все имеют тенденцию к снижению;
-на конец года предприятие может немедленно погасить только 2% своих краткосрочных обязательств, которые за год выросли;
-размер чистой прибыли, полученной предприятием, сократился и коэффициент обслуживания долга уменьшился;
-платёжеспособность предприятия плохая, по всем показателям просматривается отрицательная тенденция.
Расчёт показателей прибыльности (млн. руб.) Таблица 5.9.
Показатели | Норма- тив | Начало года | Конец года | Измене- ние |
Чистая выручка | 324,8 | 562,96 | 238,» | |
Рентабельность продукции: | ||||
-по балансовой прибыли, | > 25% | 13,3 | - 5,3 | |
-по чистой прибыли, | > 17% | 31,5 | 7,3 | - 24,2 |
Средняя величина активов | 1183,6 | |||
Рентабельность активов: | ||||
-по балансовой прибыли | 13,05 | 3,6 | - 5,8 | |
-по чистой прибыли | 8,6 | 3,5 | - 5,1 |
Расчёт показателей оборачиваемости.(млн.руб.) Таблица 5.10
Показатели | Норма- тив | Начало года | Конец года | Измене- ние |
Затраты на производство реализованной продукции | 328,3 | 486,5 | 158,2 | |
Средние остатки запасов и затрат | 163,3 | |||
Оборачиваемость запасов и затрат в днях | 103,1 | 120,85 | 17,75 |
Результат экспертизы (по данным табл.5.9. и 5.10.):
|
|
-рентабельность предприятия ухудшается,
-продолжительность оборота запасов и затрат увеличилась на 17,75 дней;
-часть текущих активов иммобилизована в запасы, ликвидность которых невысокая.