Характеристика основных финансовых инструментов инвестиционного рынка

Все ценные бумаги, исходя из их экономической природы, можно разделить на следующие группы:

* ценные бумаги, выражающие отношения совладения;

* ценные бумаги, определяющие кредитные отношения;

* производные ценные бумаги.

Классификация финансовых инструментов

1) По видам финансовых рынков:

à инструменты фондового рынка:

§ акции;

§ облигации;

§ казначейские обязательства государства;

§ муниципальные;

§ вексель;

§ инвестиционный сертификат;

§ производные ценных бумаг (опционы, финансовые фьючерсы, варранты).

à инструменты кредитного рынка – деньги и расчётные документы, которые обращаются на денежном рынке.

à инструменты валютного рынка:

§ расчётные валютные документы;

§ валюта;

§ отдельные виды ценных бумаг.

à рынок золота, серебра и платины:

§ расчётные документы и ценные бумаги;

§ золото, серебро, платина.

2) По виду обращения:

à краткосрочные финансовые инструменты (менее 1 года);

à долгосрочные финансовые инструменты;

à бессрочные финансовые инструменты, срок погашения которых не установлен.

3) По характеру финансовых операций:

à инструменты, последующие финансовые обязательства по которым не возникают;

à долговые финансовые инструменты – характеризуют кредитные отношения между продавцами и покупателями и обязывают должника погасить их номинальную стоимость плюс процент;

à долевые финансовые инструменты – подтверждают право на долю в уставном фонде. Доход – процент, дивиденд. Это акции, инвестиции, сертификаты.

4) По приоритетной значимости:

à первичные – характеризуются их выпуском в обращение первичными эмитентами, и подтверждающие прямые имущественные права.

à вторичные финансовые инструменты или деревативы.

5) По гарантированности уровня доходности:

à финансовые инструменты с фиксированным доходом;

à финансовые инструменты с неопределённым доходом.

6) По уровню риска:

à безрисковые финансовые инструменты;

à финансовые инструменты с низким уровнем риска;

à финансовые инструменты с умеренным уровнем риска;

à финансовые инструменты с высоким уровнем риска (риск превышает среднерыночный)

à с очень высоким уровнем риска (спекулятивный).

4. Механизм функционирования инвестиционных рынков