Факторы искажения оценок кредитоспособности

Оценки кредитоспособности клиента при любой методике

носят субъективный оттенок и могут быть весьма условны-

ми,поскольку:

1)долги по кредитам могут иметь отсрочки на длительный

срок;

2)незавершённое производство,готовая продукция и произ-

водственные запасы могут быть труднореализуемыми;

3)готовая продукция на складе отражается в балансе по

фактической себестоимости,но при их реализации выручка будет

включать в себя и прибыль.

Поэтому анализ кредитоспособности должен быть дополнен анали-

зом финансовых отчётов,анализом, учитывающем многофакторность

деятельности предприятия.

В перечень проблемных вопросов при определении креди-

тоспособности прежде всего входит изучение факторов:

-анализ дебиторской задолженности,её зависимость от

поступления денежных средств и финансового состояния дебито-

ров,связь динамики задолженности от дисциплины целевого

использования ссуды;

-ликвидность товарно-материальных запасов,система контро-

ля за их состоянием;

-проблема амортизации основных фондов и связь амортизации

с долгосрочными кредитами;

-оценка стоимости и амортизации нематериальных активов;

-анализ кредиторской задолженности,имущественные права

кредиторов и влияние этого фактора на на сумму займа;

-определение приоритетов в погашении предприятием своих

долгов и перспективы самого коммерческого банка в кредитном

риске.

.

2.2.2. Концепция оценки кредитоспособности

Российскими банками.

При детальном анализе финансовой отчётности заёмщика вы-

являются изменения в составе имущества и источники капиталов-

ложений.Горизонтальный анализ выявляет отклонения в структуре

основных статей актива и пассива баланса,обращается внимание

на характер изменений и взаимной обусловленности их.

Динамика финансового положения клиента анализируется на

основе анализа коэффициентов ликвидности и платёжеспособности.

Банки,учитывая региональные и отраслевые факторы кредито-

вания,по разному подходят к определению сроков погашения дол-

гов в понятии "платёжеспособность".

В методике оценки кредитоспособности,взятой в данном про-

екте за основу (методики Промстройбанка,Мосбизнесбанка и ряда

Петербургских банков) понимается,что предприятие ликвидно и

платёжеспособно,если оно в состоянии выполнить свои обяза-

тельства,реализуя текущие активы.Степень ликвидности уточня-

ется при анализе оборотных активов,среди которых имеются и

труднореализуемые.

В составе пассивов могут быть выделены обязательства раз-

личной срочности,что приводит к необходимости выявления фактов

разрыва ликвидности.Наиболее срочные обязательства предприятия

(до 1 месяца) сопоставляются с объёмом активов максимальной

ликвидности(валюта,котируемые ценные бумаги).Часть срочных

непокрытых обязательств должна уравновешиваться дебиторской

задолженностью контрагентов с устойчивым финансовым положени-

ем,легкореализуемыми запасами товарно-материальных ценностей.

Группировка активов по степени ликвидности,классификация

оборотных активов меняется с изменением экономических усло-

вий:из-за нестабильности снабжения и инфляции в сырьевых

ресурсах предприятия заинтересованы вкладывать деньги в произ-

водственные запасы с разной степенью реализуемости.

Анализ активов по степени их ликвидности даёт основания

для выводов в оценке финансового состояния предприятия:

а)наиболее надёжным клиентом является предприятие с высо-

ким удельным весом оборотного капитала;

б)текущая ликвидность свидетельствует о платёжеспособ-

ности предприятия на ближайшее время (до 1 месяца);

в)перспективная ликвидность на основе сравнения будущих

поступлений и платежей,медленнореализуемых активов с дол-

госрочными пассивами отражает прогноз платёжеспособности.