Свод коэффициентов оценки кредитоспособности

И особенности их использования Российскими банками

В практике аналитической работы кредитных отделов банков

используется система показателей финансовой устойчивости

предприятия коэффициенты:

-ликвидности,

-прибыльности,

-эффективности производства,

-финансового рычага(левериджа),

-обслуживания долга.

1. Коэффициент общей ликвидности (покрытия) представляет отно-

шение всех текущих активов (2-й раздел актива баланса) к крат-

косрочным обязательствам:

ДенСр + КрФинВл + ДебЗ + МТЗ

Кол = --------------------------------.. (4)

КрОб

где: ДенСР - денежные средства на счёте в банке и в кассе,

КрФинВл - краткосрочные финансовые вложения предприятия,

ДебЗ - дебиторская задолженность перед предприятием,

КрОб - краткосрочные обязательства предприятия,

МТЗ - запасы товарно-материальных ценностей.

Коэффициент устанавливает,в какой кратности текущие акти-

вы покрывают краткосрочные обязательства.

Минимально допустимое значение - 1,нормальным считается

2 - 3;значения менее,равно 1 говорят о высоком финансовом

риске и значит не все активы могут быть реализованы в срочном

порядке.

С позиции кредитора Кол более 3 формирование оборотных

средств является предпочтительным,однако,с точки зрения ме-

неджмента, накопление запасов и отвлечение средств в деби-

торскую задолженность связано с неумелым управлением активами.

В нынешних рискованных условиях работы предприятий следу-

ет принимать во внимание необходимости страховых запасов на

случаи существенных задержек в оплате продукции и на беспере-

бойное осуществление деятельности предприятия.

Для банка, предоставляющего ссуду, интерес представляет

ликвидность материальных активов(на случай погашения долгов).

Таким образом по формуле (4) можно рассчитать доста-

точный уровень общего покрытия для предприятия с учётом специ-

фики производства,производственного и финансового цикла.Срав-

нение его с фактическим уровнем (по данным баланса) даст от-

вет:достаточно ли платёжеспособно предприятие.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности определяет часть

краткосрочной задолженности,которую предприятие может погасить

в ближайшее время:

ДенСр + КрФинВл

Кабс лик= ----------------... (5)

КрОб

Рекомендуемое значение 0.15 - 0.2,данный коэффициент дополняет

коэффициент покрытия.

3 .Коэффициент собственной платёжеспособности характеризу-

ет долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обяза-

тельствах,то есть способность предприятия возместить за счёт

чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обяза-

тельства: