Я ч о я я о я

Причинами потерь (выигрыша) для социально-экономических систем (СЭС) являются (рис. 3.5):

—опасные явления [47], приводящие к происшествиям и чрезвычайным ситу­ациям (форс-мажор для организаций), связанными с ущербом. Опасные явления в свою очередь могут инициировать негативные тенденции развития, кризисы;

—возможные негативные тенденции развития (внешние тенденции, форми­рующие благоприятную либо неблагоприятную конъюнктуру; внутренние, свя­занные с ростом напряженности в коллективе, что может закончиться конфлик­том), рассматриваемые в антикризисном управлении [6]. Негативные тенденции могут привести к кризисам, в том числе в форме опасных явлений (например, социальная напряженность — к социальному взрыву). Опасные явления и нега­тивные тенденции возникают как результат развития процессов вне организации (в природе, техносфере, обществе и экономике) и внутри самой организации;

—нестабильность условий деятельности организации, приводящая к отклоне­нию фактического результата деятельности от планируемого, а также к ошибоч­ным решениям в рисковых ситуациях (см. п.п. 3.4.1) [72].

Предпринимательская деятельность по определению является рисковой, т. е. действия участников предпринимательства в условиях сложившихся ры­ночных отношений, конкуренции, функционирования всей системы эконо­мических законов не могут быть с полной определенностью рассчитаны и осу­ществлены. Многие решения в предпринимательской деятельности связаны с выбором направления действий из нескольких возможных вариантов и при­нимаются в условиях неопределенности, когда их результат сложно пред­сказать.

Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано с мно­жеством условий и факторов, влияющих на (положительный или отрицатель­ный) исход принимаемых людьми решений. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно стал проявляться при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота. Поэтому с возникновением и развитием капитали­стических отношений появляются различные теории риска. Не нова проблема риска и в отечественной экономике. В 20-х годах в России был принят ряд за-

Глава 4

конодательных актов, содержащих понятие производственно-хозяйственного риска. Однако уже к середине 30-х годов риск был отнесен к явлениям капита­листического хозяйства, так как не сочетался с провозглашенным плановым характером развития экономики. Игнорирование проблем риска достигло та­кой степени, что понятие «риск» даже не включалось в энциклопедии («Поли­тическая экономия», Философскую; словарь «Научно-технический прогресс»; отсутствует оно в последних изданиях Большой Советской энциклопедии и «Советского энциклопедического словаря»). Понятие «риск» объясняется только в толковых словарях русского языка.

Однако опыт развития всех стран показывает, что игнорирование или недо­оценка хозяйственного риска при разработке тактики и стратегии экономиче­ской политики, принятии конкретных решений неизбежно сдерживает разви­тие общества, научно-технический прогресс. Игнорирование риска стало, ви­димо, одной из причин крушения СССР, так как государство фактически взя­ло риски всех хозяйствующих субъектов на себя. Возрождение интереса к про­явлению риска в хозяйственной деятельности связано с переходом России к рыночной системе хозяйствования, что вносит в предпринимательскую дея­тельность дополнительные элементы неопределенности, расширяет зоны рис­ковых ситуаций. В этих условиях возникают неясность и неуверенность в по­лучении ожидаемого конечного результата, а следовательно, возрастает пред­принимательский риск. Проведя демонополизацию и приватизацию, государ­ство дало свободу предпринимательству, одновременно отказавшись от роли единоличного носителя риска и переложило значительную долю ответствен­ности за принимаемые хозяйственные решения на предпринимательские структуры. Выживание этих структур без учета фактора риска невозможно.

Риск как опасность. Так как риск связывают чаще всего с событиями, име­ющими отрицательные последствия, концепция риска как опасности имеет самую богатую предысторию и широкую сферу применения: природа, техно­сфера, общество, экономика (рис. 4.14 а — левый нижний квадрант). Показа­телем риска в рамках указанной концепции является произведение вероятно­сти Q негативного события на ущерб W от него, а управление риском связано со снижением этих составляющих риска.

Источник опасности в виде (сфере) деятельности — это ограниченный в не­которой сфере деятельности процесс, деятельность или состояние определен­ного объема окружающей организацию среды, способные привести к ее реа­лизации в той или иной форме, сопровождающиеся возникновением негатив­ных воздействий, потерями, формированием неблагоприятных условий для организации и в окружающей ее среде.

Опасности экономики (бизнеса) рассматриваются по отношению к СЭС (семье, организации, государству), а на человека они действуют опосредован­но — через снижение качества жизни. Они приводят к потерям и убыткам и, следовательно, риску для СЭС.

Риск как неопределенность. Рассмотрим с позиций указанной концепции цель предпринимательской деятельности, состоящую в получении прибыли. Предприниматель выбирает проект для реализации при условии его обосно­ванности (выполнения критерия «затраты—выгоды»)

Опасности территорий и видов деятельности

Благоприятные сценарии (удача)

в) Рис. 4.14. Иллюстрация взаимосвязи концепций риска

V расч = 2-1 Ri i ~ 2-1 Q_iQi > (~~ 1, • • •,),

где N — число возможных сценариев реализации проекта.

Однако в условиях предпринимательской деятельности получение V_расч от­нюдь не гарантировано, так как это лишь средний результат по совокупности многих возможных реализаций. В рамках рассматриваемой концепции о рис­ке говорят тогда, когда имеется отклонение между прогнозируемым и факти­ческим результатом. В силу действия большого числа неопределенных факто­ров имеет место значительное число сценариев получения как положительно-

Глава 4

го, так и отрицательного результата (рис. 4.14 а). В пределе при N → ∞ в усло­виях нестабильности имеет место некоторое распределение f(V) фактических экономических результатов деятельности (рис. 4.14 б). Отрицательное откло­нение имеет место при неблагоприятном результате (произведение его вероят­ности на размер отклонения и есть собственно риск), положительное — если фактический результат благоприятнее, чем ожидалось. В рамках этого распре­деления проявлением опасности является любое отклонение V < V _ч эконо­мического результата от расчетного, в том числе недополученная прибыль (0 < V < V_расч). Кроме наблагоприятных имеют место и благоприятные V > V_расч отклонения.

Часто одни и те же процессы приводят к положительным отклонениям ре­зультата (выигрышу) для одних и отрицательному (проигрышу) — для других. Например, повышение цены на нефть приводит к выигрышу нефтяных ком­паний и проигрышу потребителей нефти и нефтепродуктов. На противопо­ложном характере изменения цен у разных предпринимателей при одинако­вом течении процесса основано применение ряда продуктов финансовых рынков (фьючерсы, опционы). В некоторых случаях для массовых явлений (или при условии рандомизации) в среднем это может быть посчитано зара­нее, например, в игорном бизнесе.

В других случаях имеет место распределение результата деятельности (про­екта) для одного и того же субъекта относительно прогнозируемого (расчетно­го) значения (рис. 4.14 б). Несмотря на кажущуюся симметрию результатов де­ятельности относительно среднего значения (планируемого результата), необ­ходимо иметь в виду, что даже при положительном среднем экономическом результате проекта существует вероятность

кат

P(V < V_кат) = ∫ F(V)dV (4.3)

-∞

катастрофического ущерба V_кат для организации (рис. 4.14 б).

Риск как возможность. Для понимания природы предпринимательского ри­ска фундаментальное значение имеет связь риска и прибыли. Адам Смит в «Исследованиях о природе и причинах богатства народов» отмечал, что до­стижение даже обычной нормы прибыли всегда связано с большим или мень­шим риском. Известно, что получение прибыли предпринимателю не гаран­тировано; вознаграждением за затраченные им время и усилия могут оказать­ся как прибыль, так и убытки.

П. Хейне в своей работе «Экономический образ мышления» отмечает, что прибыль возникает «по причине неопределенности, в отсутствие которой все, относящееся к получению прибыли, было бы широко известно, все возможно­сти ее получения были бы полностью использованы и, следовательно, прибы­ли везде равнялись бы нулю». Очень подробно данная проблема исследована в работе Ф. Найта «Риск, неопределенность и прибыль» где показано, что при отсутствии неопределенности любые расхождения между выручкой и издерж­ками будут устранены в процессе конкуренции и прибыль станет равной нулю. В реальном, постоянно меняющемся и поэтому всегда неопределенном мире такого не происходит.

Опасности территорий и видов деятельности

Предприниматель проявляет готовность идти на риск в условиях неопреде­ленности, поскольку наряду с риском потерь существует возможность допол­нительных доходов. И. Шум Петер в книге «Теория экономического развития (Исследование предпринимательской прибыли, капитала, процента и цикла конъюнктуры)» пишет о том, что если риски не учитываются в хозяйственном плане, тогда они становятся источником, с одной стороны, убытков, а с дру­гой — прибылей. Можно выбрать решения, содержащие меньше риска, но при этом меньше будет и получаемая прибыль. На рис. 4.14 в) показана зависи­мость прибыли от риска. Более высокий риск дает возможность извлечения и более высокого дохода. Из графика видно, что при нулевом риске возможен самый низкий доход, а наибольшая прибыль возможна при самом высоком риске.

Следствия из концепции риска как возможности:

1) «Риск — благородное дело». В стремлении к прибыли осваиваются новые сферы деятельности, в которых имеются как сценарии с потерями (риск), так и сценарии с доходами. Поэтому риск способствует общественному про­грессу, а в инновационной сфере — научно-техническому прогрессу. При этом прогресс обеспечивается как за счет удачи некоторых, так и разоре­ния (после приложения значительных усилий, получения отрицательного опыта) многих.

2) «Кто не рискует, тот не пьет шампанское». Справедливо считается: кто не рискует, тот не выигрывает, т. е. для получения экономической прибыли предприниматель должен осознанно пойти на принятие рискового решения. Для получения высокого дохода в условиях конкуренции нужно, во-первых, найти такую рыночную нишу, до которой додумалось мало людей; во-вторых, решиться на его реализацию, несмотря на наличие в этом проекте большого числа неопределенных факторов и вероятности краха, вычисляемой по (4.3). Вероятностная интерпретация: чем больше V_расч, тем больше степень неопре­деленности и катастрофический риск.

Следует заметить, что предприниматель вправе частично переложить риск на других субъектов экономики, но полностью избежать его он не может.

Характеристика концепций риска приведена в табл. 4.5, а риск-профиль организации — на рис. 4.15.

Таблица 4.5