Две первичные области управления предприятием, касающиеся денежных средств – это:
• оперативное управление, которое связано с основной деятельностью предприятия, генерирующей доходы и расходы (операционная деятельность);
• финансовое управление, которое в основном касается вопросов, где взять денежные средства (финансовая деятельность) и как их использовать (инвестиционная деятельность).
Операционная деятельность
Операционная деятельность в целом – это деятельность, или операции, которые влияют на финансовые результаты. Например, продажа продукции покупателям или выплата заработной платы работникам. Сумма денежных средств, возникающая в результате операционной деятельности, является ключевым показателем достаточности потоков денежных средств, которые создает данная категория деятельности, для погашения кредитов и займов, поддержания производительной способности компании, выплаты дивидендов и осуществления новых инвестиций без привлечения внешних источников финансирования.
Информация о конкретных компонентах денежных потоков по операционной деятельности полезна в сочетании с другой информацией при прогнозировании будущих потоков денежных средств по операционной деятельности. Денежные потоки по операционной деятельности, в первую очередь, получены по основной, приносящей доход, деятельности предприятия. Поэтому они, как правило, возникают в результате операций и других событий, которые влияют на величину чистой прибыли или убытка.
Примерами потоков денежных средств по операционной деятельности являются:
· поступления от продажи товаров и предоставления услуг;
· поступления рентных платежей за предоставление прав, вознаграждений, комиссионных и прочих видов выручки;
· выплаты поставщикам товаров (и услуг);
· выплаты работникам (и от их имени);
· выплаты налогов, кроме относящихся к финансовой или инвестиционной деятельности;
· поступления (и выплаты) по договорам на выполнение коммерческих (или биржевых) операций.
В результате некоторых операций, например, продажи производственного объекта, может возникать финансовый результат, который включается в чистую прибыль. Однако соответствующий денежный поток относится к инвестиционной деятельности.