2015-07-04
1281
Перш ніж приступити до виконання конкретних завдань практики студент повинен ознайомитися з обсягом та характером господарської діяльності підприємства, його організаційною структурою, рівнем організації економічної роботи. Результатом такою роботи мають бути дані у звіті, а саме:
- характеристика статуту підприємства (форма власності, організаційно-правова форма, місія підприємства, права, обов`язки, сфера діяльності тощо);
- характеристика господарської діяльності (переважна спеціалізація підприємства, інші види його діяльності);
- характеристика організації економічної роботи на підприємстві (положення про функціональний підрозділ, розподіл обов`язків, посадові інструкції працівників, які здійснюють аналітичну і планово-економічну роботи);
- характеристика використовуваних на підприємстві інструктивних, методичних матеріалів, порядку розрахунків основних показників господарської діяльності, рівня організації та методичного забезпечення безпосередньо економічної роботи на підприємстві.
|
|
|
Нормативні документи
1. Статут підприємства.
2. Положення про функціональні підрозділи.
3. Посадові інструкції спеціалістів.
4. Штатний розклад.
5. Форми бухгалтерської та статистичної звітності:
Форма №1. Баланс підприємства.
Форма №2. Звіт про фінансові результати.
Форма №3. Звіт про рух грошових коштів.
Форма №4. Звіт про власний капітал.
Форма №5. Примітки до річної фінансової звітності.
6. Договори з постачальниками та покупцями.
7. Організаційно-розпорядчі документи: накази, розпорядження, інструкції тощо.
8. Матеріали дослідження підприємства стосовно вирішення логістичних питань.
Планово-економічна діяльність підприємства.
Основна мета цього етапу практики – опанування практичних навичок вирішення типових завдань під час планово-економічної та фінансової діяльності підприємства.
Згідно з функціями, які пов`язані з планово-економічною діяльністю, студент має наступні завдання:
1. Здійснити загальну характеристику підприємства. Містить вид і назву підприємства, форму власності, вид і мету діяльності, рік створення, історію організації, характеристику матеріально-технічної бази, спеціалізацію та виробничі потужності, характеристику організаційної структури підприємства, аналіз її переваг та недоліків. Студенти повинні проаналізувати роль і функції структурних підрозділів, зв’язки між ними. Слід проаналізувати методи управління підприємством і можливість створення служби логістики з визначенням її місця в загальній структурі підприємства.
2. Аналіз фінансових показників діяльності підприємства. Включає збір та аналіз основних фінансових показників діяльності підприємства в динаміці (за два або три роки). Можливо використання наступних показників: коефіцієнт фінансової автономії, коефіцієнт фінансової залежності, коефіцієнт фінансового ризику, коефіцієнт маневреності капіталу, коефіцієнт загальної ліквідності, коефіцієнт абсолютної ліквідності, коефіцієнт термінової ліквідності, рентабельність сукупного капіталу, рентабельність власного капіталу, коефіцієнт оборотності активів тощо.
|
|
|
3. Аналіз зовнішнього середовища підприємства. Включає проведення моніторингу ситуації у зовнішньому середовищі із застосуванням сучасного інструментарію. Студентам необхідно проаналізувати відносини підприємства із постачальниками, конкурентами, посередниками, клієнтами, контактними аудиторіями.
4. Аналіз основних аспектів організації та управління логістичною діяльністю. Містить аналіз основних аспектів організації та управління логістичною діяльністю. На основі аналізу доцільно виділити найбільш суттєві недоліки, які планується в подальшому усунути.
5. Розробка комплексу заходів щодо підвищення ефективності управління логістичною діяльністю. Містить конкретні пропозиції щодо вдосконалення системи/процесу управління підприємством. Студентам необхідно запропонувати стратегію, яка спрямована на підвищення ефективності його діяльності на засадах логістики, спроектувати ефективну логістичну систему, розробити пропозиції щодо координації логістичних процесів та надати економічне обґрунтування розроблених пропозицій.
На підставі аналізу даних про діяльність реального підприємства, організації, фірми, на підставі статистичної інформації й інших джерел, оцінюється стан об’єкту дослідження, надається загальна характеристика його діяльності, характеристика логістичної діяльності, аналіз і обґрунтування логістичних стратегій. На основі аналізу визначаються позитивні й негативні аспекти діяльності, досліджуються сучасні тенденції розвитку логістики на підприємстві, або ступінь її впровадження.
Аналіз розрахунку фінансових показників діяльності по формам № 1, 2 слід здійснювати згідно з табл. 1, 2.
Таблиця 1
Аналіз розрахунку фінансових показників
| Найменування показника | Порядок розрахунку | Значення, що рекомендується; тенденція зміни |
| 1. Аналіз фінансової стійкості підприємства | ||
| 1.1. Коефіцієнт фінансової автономії | kавт = ряд.380 ф.1 / ряд.640 ф.1 | Критичне значення - 0,5, збільшення |
| 1.2. Коефіцієнт фінансової залежності | kзал = 1 / kавт = ряд.640 ф.1 / ряд.380 ф.1 | Критичне значення - 2, зниження |
| 1.3. Коефіцієнт фінансового ризику | kф.р. = (ряд.430 ф.1+ ряд.480 ф.1 + ряд.620 ф.1. + ряд. 630 ф.1) / ряд.380 ф.1 | ≤ 0,5, критичне значення - 1 |
| 1.4. Коефіцієнт маневреності власного капіталу | kман = (ряд.380 ф.1 – ряд.080 ф.1) / ряд.380 ф.1 | > 0, збільшення |
| 2. Аналіз ліквідності | ||
| 2.1. Коефіцієнт загальної (поточної) ліквідності | kзаг. (поточ.) = (ряд.280 ф.1 – ряд.080 ф.1) / (ряд.620 ф.1 + ряд.430 ф.1 + ряд.630 ф.1) | 1 – 2 |
| 2.2. Коефіцієнт термінової ліквідності | kпром (терм.) = (ряд.260 ф.1 – ряд.100 ф.1 – ряд.110 ф.1 – ряд.120 ф.1 – ряд.250 ф.1) / (ряд.620 ф.1 + ряд.430 ф.1 + ряд.630 ф.1) | 0,7 – 0,8 |
| 2.3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності | kаб = (ряд.220 ф.1 + ряд.230 ф.1 + ряд. 240 ф.1) / (ряд.620 ф.1 + ряд.430 ф.1 + ряд.630 ф.1) | 0,2 – 0,35 |
| 3. Аналіз рентабельності підприємства | ||
| 3.1. Рентабельність сукупного капіталу | RROA = ряд.170 ф.2 / ряд.640 ф.1 | > 0, збільшення |
| 3.2. Рентабельність власного капіталу | RROЕ = ряд.220 ф.2 / ряд.380 ф.1 | > 0, збільшення |
| 3.3. Валова рентабельність продажів | RGPM = ряд.050 ф.2 / ряд.035 ф.2 | > 0, збільшення |
| 3.4. Операційна рентабельність продажів | ROIM = ряд.100 ф.2 / ряд.035 ф.2 | > 0, збільшення |
| 3.5. Чиста рентабельність продажів | RNPM = ряд.220 ф.2 / ряд.035 ф.2 | > 0, збільшення |
| 4. Аналіз ділової активності | ||
| 4.1. Коефіцієнт оборотності активів | kоб.а. = ряд.035 ф.2 / (1/2 (гр.3 ряд.280 ф.1 + гр.4 ряд.280 ф.1) | Збільшення |
| 4.2. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості | kоб.д.з. = ряд.035 ф.2 / (1/2 (гр.3 ряд.160 ф.1 + гр.4 ряд.160 ф.1) | Збільшення |
| 4.3. Коефіцієнт оборотності запасів | kоб.з. = ряд.040 ф.2 / (1/2 (гр.3 ряд.100 – ряд.140 ф.1 + гр.4 ряд.100 – ряд.140 ф.1) | Збільшення |
| 4.4. Тривалість оборотності оборотних коштів | tоб.об.к. = tоп.ц. + tоб.д.з.+ tоб.к.з. | Зменшення |
| 4.5. Коефіцієнт оборотності основних коштів (фондовіддача) | kф = ряд.040 ф.2 / (1/2 (гр.3 ряд.030 ф.1 + гр.4 ряд.030 ф.1) | Збільшення |
ФОРМУЛИ РОЗРАХУНКУ ДЕЯКИХ КОЕФІЦІЄНТІВ
|
|
|
Коефіцієнти капіталізації:
1) Коефіцієнт фінансової автономії = Власний капітал / Усього джерел коштів;
2) Коефіцієнт фінансової залежності = Усього джерел коштів / Власний капітал;
3) Коефіцієнт фінансового ризику = Залучені кошти / Власний капітал;
4) Коефіцієнт маневреності власного капіталу = Власні оборотні кошти / Власний капітал;
Коефіцієнти рентабельності:
1) Рентабельність сукупного капіталу (ROA) = Прибуток до оподатковування / Усього джерел коштів;
2) Рентабельність власного капіталу (ROE) = Чистий прибуток / Власний капітал;
3) Валова рентабельність реалізованої продукції (GPM) = Валовий прибуток / Виторг від реалізації;
4) Операційна рентабельність реалізованої продукції (OІМ) = Операційний прибуток / Виторг від реалізації;
5) Чиста рентабельність реалізованої продукції (NPM) = Чистий прибуток / Виторг від реалізації
Коефіцієнти оцінки ділової активності підприємства:
1) Коефіцієнт оборотності активів (коефіцієнт трансформації) =
Виторг від реалізації продукції / Середньорічна вартість майна підприємства;
2) Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості = Виторг від реалізації продукції / Середньорічна вартість чистої дебіторської заборгованості;
3) Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості = Собівартість реалізованої продукції / Середньорічна вартість чистої кредиторської заборгованості;
|
|
|
4) Коефіцієнт оборотності запасів = Собівартість реалізованої продукції / Середньорічна вартість запасів;
5) Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) = Собівартість реалізованої продукції / Середньорічна вартість основних засобів
Таблиця 2
Алгоритм визначення ступеня неплатоспроможності підприємства
(Діагностика банкрутства)
| Показник | Ступінь неплатоспроможності | ||||
| Найменування | Порядок розрахунку | Нормативне значення | По-точна | Кри-тична | Понад-кри-тична |
| 1. Поточна платоспро-можність | Пп = ряд.040 ф.1 + ряд.045 ф.1 + ряд.220 ф.1 + ряд.230 ф.1 + ряд.240 ф.1 + ряд. 620 ф.1 | > 0 | Пп < 0 | Пп < 0 | Пп < 0 |
| 2. Коефіцієнт забезпечення | kзаб = (ряд.380 ф.1 – ряд.080 ф.1) / ряд.260 ф.1 | 0,1 | kзаб > 0,1 | kзаб < 0,1 | kзаб < 0,1 |
| 3. Коефіцієнт покриття | kп = ряд.260 ф.1 / ряд.620 ф.1 | 1,5 | kп > 1,5 | kп < 1,5 | kп < 1 |
| 4. Чистий прибуток | ряд.220 ф.2 | > 0 | > 0 | > 0 | < 0 |
Для своєчасного визначення формування незадовільної структури балансу у прибутково працюючого підприємства, здатної в перспективі спричинити появу ознак поточної, критичної, а потім і понадкритичної неплатоспроможності, необхідно проводити систематичний експрес-аналіз фінансового стану підприємства. Це дозволить здійснити попереджувальні заходи, спрямовані на запобігання банкрутства. Такий аналіз можливо проводити за допомогою коефіцієнта Бівера, що розраховується в такий спосіб:
kБ = (Чистий прибуток + Амортизація) /
(Довгострокові зобов'язання + Поточні зобов'язання) =
= (ряд.220 ф.2 + ряд.260 ф.2) / (ряд.480 ф.1 + ряд.620 ф.1)
При цьому, якщо значення показника протягом тривалого часу (1,5 – 2 роки) не перевищує 0,2, те це свідчить про формування незадовільної структури балансу.
Значення коефіцієнта Бівера, що рекомендується за міжнародними стандартами, знаходиться в інтервалі 0,17 - 0,4.
У міжнародній практиці для оцінки ризику банкрутства підприємств у рамках експрес-аналізу фінансового стану підприємства широко використовують також модель відомого вченого-економіста Е. Альтмана. Відомий Z-рахунок Альтмана являє собою п‘ятифакторну модель, розраховану за даними про банкрутство 33 американських компаній.
Порядок розрахунку показника Альтмана:
Z = 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + 1 X5,
де Z – інтегральний показник рівня загрози банкрутства;
X1 – відношення власного оборотного капіталу до суми всіх активів підприємства;
X2 – відношення нерозподіленого прибутку до суми всіх активів;
X3 – рівень прибутковості активів;
X4 – коефіцієнт фінансового ризику;
X5 – коефіцієнт оборотності активів.
Z = 1,2 ((ряд.380 ф.1 – ряд.80 ф.1) / ряд.280 ф.1) +
1,4 (ряд.350 ф.1 / ряд.640 ф.1) +
3,3 (ряд.050 ф.2 / ряд.280 ф.1) +
0,6 (ряд.035 ф.2 / (ряд.640 ф.1 – ряд.380 ф.1) +
1 (ряд.035 ф.2 / (1/2 (гр.3 ряд.280 ф.1 + гр..4 ряд.280 ф.1))
| Значення показника "Z" | Імовірність банкрутства |
| До 1,8 | Дуже висока |
| 1,81 – 2,7 | Висока |
| 2,71 – 2,99 | Можлива |
| 3 і вище | Дуже низька |
Матеріали повинні базуватися на ретельному вивченні законодавчої бази, інструкцій та інших нормативних матеріалів, на всебічному аналізі статистичного і фактичного матеріалу.
Аналіз проводиться на основі розробки аналітичних, порівняльних таблиць, графіків і т.д., використання статистично-економічних, економіко-математичних методів, обчислювальної комп’ютерної техніки.
