Оценка и анализ ликвидности предприятия

Финансовое состояние предприятия – является результатом всех действий хозяйствующего субъекта, отражает прежде всего его платежеспособность, т.е. возможность выполнить в срок финансовые обязательства.

Наиболее полную характеристику финансового состояния дает анализ ликвидности, которую можно рассматривать с двух сторон:

Как время, необходимое для обращения актива в денежную форму;2. как вероятность продать актив по определенной цене.

Широко используемый в западной практике показатель ликвидности – величина собственных оборотных средств (чистого рабочего капитала) – СОС, представляющая собой превышение текущих активов над текущими обязательствами.

СОС = III П + IV П –I А = (Б – V П)– (Б- II А),

где IIIП, IVП, VП – итоги 3, 4 и 5-го разделов пассива бухгалтерского баланса соответственно;

IА, IIА – итоги 1 и 2-ого разделов актива бухгалтерского баланса соответственно;

Б – итог (валюта) бухгалтерского баланса.

Абсолютная величина СОС имеет значение только в сравнении с другими показателями: объем продаж, сумма активов, сумма оборотных активов и т.д. Поэтому классическим способом оценки ликвидности является расчет коэффициентных показателей:

1) коэффициент покрытия (текущей, общей ликвидности): (денежные средства + дебиторская задолженность + запасы) / текущие обязательства.

2) промежуточный коэффициент ликвидности: (денежные средства + дебиторская задолженность) / текущие обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности: денежные средства / текущие обязательства.

Для полной оценки ликвидности необходимо:

1) установить качество текущих активов и характер текущих пассивов, которые включаются в расчет коэффициентов ликвидности;

2) рассчитать время оборота этих активов и пассивов, т.е. средний промежуток времени, необходимый для того, чтобы обратить дебиторскую задолженность и запасы в денежные средства, и время, которое может занять оплата текущих пассивов.