Дополнительная

Организация бюджетирования

Литература

Основная

1. Финансыпредприятий: учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г. В. Поляк, Л. П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н. В. Колчиной. - 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001, с. 253-258

2. Финансыорганизаций (предприятий): учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специ­альности 080105 «Финансы и кредит» / [Н.В. Колчина и др.]; под ред. Н.В. Колчиной. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - с. 199-213

Дополнительная

3.Ковалева А. М., Лапуста М. Г., Скамай Л. Г. Финансы фирмы: Учебник. – М.: ИНФРА- М. 2001 – с. 336-348

Дисциплина: Финансовый менеджмент

Финансовый университет при Правительстве РФ, Новороссийский филиал

Тема 8.1. к.э.н., ст. преподаватель Е. В. Бородина

1. Понятие и содержание финансового планирования на предприятии

Финансовое планирование на предприятии – это процесс систематической подготовки и принятия управленческих решений прямым образом влияющих на его денежные потоки и формирование денежных фондов.

Финансовый план является важнейшим элементом управления предприятия и составляется как для обоснования инвестиционных проектов и программ, так и для управления стратегической и текущей финансовой деятельностью.

Финансовый план можно рассматривать как задание по отдельным показателям, а также как финансовый документ, обеспечивающий взаимоувязку показателей развития предприятия с данными об имеющихся ресурсах, а также совокупной стоимостной оценки средств, участвующих в воспроизводственных процессах, и данных об используемом денежном капитале.

Цель финансового планирования - определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей. К таким показателям относятся; собственные оборотные средства, амортизационные отчисления, кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, прибыль, налоги, уплачиваемые из прибыли и др.

2. Основные принципы и задачи финансового планирования

Финансовому планированию предприятия присущи следующие принципы:

1. принцип единства - предполагает единую правовую базу, единство форм, документации, используемые в денежных единицах, в рублях;

2. принцип самостоятельности – каждое подразделение разрабатывает самостоятельно планы, входящие в общую систему показателей и результатов деятельности предприятия;

3. принцип участия – в планировании участвуют менеджеры разных уровней управления;

4. принцип холизма – взаимоувязка вышестоящих планов с нижестоящими, и нижестоящих с вышестоящими.

1) Основная задача финансового планирования - обеспечение нормального воспроизводственного процесса необходимыми источниками финансирования.. Определение плановых объемов необходимых денежных фондов и направления их расходования;

2) Соблюдение интересов акционеров и других инвесторов. Бизнес-план, содержащий подробное финансовое обоснованиеинвестиционного проекта, является для инвесторов основным документом,обеспечивающим привлечение капитала.

3) Гарантия выполнения обязательств предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами. Оптимальная для данного предприятия структура капитала приносит максимальную прибыль и при заданных параметрах максимизирует платежи в бюджет.

4) Выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования прибыли и других доходов, включая и внереализационные.

5)Увеличение прибыли за счет экономного использования денежных средств;

6) Осуществление контроля за образованием и расходованием денежных средств.

3. Методы финансового планирования

При планировании финансовых показателей применяются расчетно-аналитический, балансовый, нормативный методы, а также метод оптимизации плановых решений и экономико-математическое моделирование.

1) Расчетно – аналитический метод. Применение этого метода основано на расчете финансовых показателей па ос­нове анализа достигнутых величин показателей за прошлый период, индексов их развития и экспертных оценок этого развития в будущем. Изучается связь финансовых показателей с производственными, ком­мерческими и другими показателями. Данный метод используется в ос­новном при расчете плановых показателей объема выручки, доходов, прибыли, фондов потребления и накопления предприятия.

Существуют два расчетно – аналитических метода определения плановой выручки: пря­мого счета и расчетный.

2) Балансовый метод - это специальный прием сопоставления взаимосвязанных показателей финансовой деятельности с целью выяснения и измерения их взаимного влияния, а также подсчета резервов повышения эффективности производства.

3) Нормативный метод - используется при наличии установленных норм и нормативов, например норм амортизации, налоговых ставок и т. д..

4) Метод оптимизации плановых решений - состоит в разработке ряда вариантов плановых показателей и выборе из них оптимального.

5) Экономико-математическое моделирование - используется при прогнозировании финансовых показателей на срок не менее пяти лет. Экономико-математические модели позволяют найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на них. Применение экономико-математических методов дает возможность быстро рассчитать несколько вариантов показателей и выбрать наиболее оптимальный из них.